2022年2月20日 每周分析
GCMAsia每周报告:2月20日至24日
市场回顾(外汇):2月13日至2月17日
美国
美元指数兑一篮子六种主要货币在过去一周延续涨势,因数据显示通胀反弹迹象,这增加了持续大幅加息的可能性。最终,美元指数以103.72收盘。
上周,由于通胀数据高于预期,美元指数获得了明显的看涨势头。根据美国劳工统计局的数据,1月份美国消费者价格指数(CPI)同比从6.5%下降到6.4%,但仍略高于经济学家预测的6.2%。除此之外,另一份通胀报告PPI也显示,抑制高通胀的任务尚未完成,PPI数据比之前的读数有所上升。这表明,美国的通货膨胀仍然很棘手,因此,它提高了美联储(Fed)将有必要维持高利率的可能性,至少在未来通货膨胀数据显示明显下降之前。在此之后,圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯·布拉德敦促在3月份的会议上再次加息50个基点,以恢复价格稳定。另一方面,美国乐观的经济前景也吸引了外国投资进入美元市场。美国零售销售数据超出市场预期,表明在通胀压力上升的情况下,零售活动依然活跃。在这个关键时刻,投资者将更多地关注关键事件和经济数据,如FOMC会议纪要和国内生产总值(GDP)。
日本
美元兑日元上周交易走高,收盘于134.25。在悲观的经济数据释放后,日元获得了巨大的看跌势头。根据日本内阁府的数据,日本第二季度国内生产总值(GDP)为0.2%,低于市场普遍预期的0.5%。随着日本第四季度经济增长放缓,日元的吸引力下降。此外,随着美联储积极加息的预期上升,美元兑日元在美元走强后扩大了涨势。
欧洲
上周欧元兑美元小幅上涨,收盘于1.0681。在欧洲央行(ECB)发表鹰派声明后,欧元兑美元获得了显著的看涨势头。据路透社报道,欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德上周三表示,欧洲央行倾向于在3月份加息50个基点,以遏制居高不下的通货膨胀。虽然欧元区消费者价格指数(CPI)自2022年12月开始下降,但仍远未达到欧洲央行2%的目标。然而,由于通胀上升和美国市场的鹰派声明,欧美的涨幅受到限制。
英国
上周,英镑兑美元小幅下跌,收盘价格为1.2024。由于对英国经济的担忧加剧,英镑兑美元获得了显著的看跌势头。最初,一系列强劲的劳动力市场数据,包括乐观的1月份失业救济申请人数和失业率降至3.7%,为英镑带来了一些上涨。然而,投资者对英国经济可能陷入衰退的担忧抵消了英镑的上涨。根据路透社的一项民意调查,英国经济目前正在经历衰退,而货币政策委员会(MPC)打算进一步提高利率,以遏制高通胀压力。此外,英国通胀风险的缓解也对英镑的价值造成了压力。上周,英国1月份消费者价格指数(CPI)同比数据低于预期,这表明英国商品和服务价格下滑,而英国央行(BoE)大幅加息的可能性降低。
市场回顾(商品):2月13日至17日
黄金
黄金价格下跌,收盘时的市场价格为每盎司1837.80美元。在美国通胀上升的背景下,这可能促使美联储在即将召开的会议上再次大幅加息,例如50个基点。因此,这提升了美元的吸引力,也导致黄金价格下跌。除此之外,美联储成员的鹰派声明也导致黄金价格维持在低位。
每周展望:2月20日至24日
本周内,投资者将关注本周美国GDP以及核心PCE物价指数等关键经济数据,以判断各国货币兑的趋势和方向。
本周突出经济数据和事件:2月20日至24日
时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
周一,2月20日 | |||||
全天 | CAD | 加拿大 – 家庭日 | – | – | – |
全天 | USD | 美国 – 华盛顿诞辰日 | – | – | – |
09:15 | CNY | 中国央行贷款市场报价利率(LPR) | – | 3.65% | 3.65% |
周二,2月21日 | |||||
08:30 | AUD | 澳洲联储货币政策会议纪要 | – | – | – |
16:30 | EUR | 德国制造业PMI月率(%) (二月) | – | 47.8 | 47.3 |
17:30 | GBP | 英国综合PMI指数 | – | – | 48.5 |
17:30 | GBP | 英国Markit制造业PMI | – | 47.5 | 47.0 |
17:30 | GBP | 英国Markit服务业PMI | – | 49.2 | 48.7 |
18:00 | EUR | 德国ZEW经济景气指数 (二月) | – | 22.0 | 16.9 |
21:30 | CAD | 加拿大核心CPI月率(%) (月度环比) (一月) | – | 0.2% | -0.3% |
21:30 | CAD | 加拿大核心零售销售月率(%) (月度环比) (十二月) | – | -0.1% | -0.6% |
23:00 | USD | 美国成屋销售年化总数(户) (一月) | – | 4.10M | 4.02M |
周三,2月22日 | |||||
09:00 | NZD | 新西兰央行利率决议 | – | 4.75% | 4.25% |
10:00 | NZD | 新西兰联储货币政策声明 | – | – | – |
10:00 | NZD | 新西兰联储新闻发布会 | – | – | – |
15:00 | EUR | 德国CPI年率(%) (同比) (二月) | – | 8.7% | 8.7% |
17:00 | EUR | 德国IFO商业景气指数 (二月) | – | 91.4 | 90.2 |
周四,2月23日 | |||||
全天 | JPY | 日本 – 天皇诞辰 | – | – | – |
03:00 | USD | 美联储FOMC货币政策会议纪要 | – | – | – |
18:00 | EUR | 欧元区CPI年率(%) (同比) (一月) | – | 8.6% | 8.5% |
21:30 | USD | 美国实际GDP年化季率 (季度环比) (第四季度) | – | 2.9% | 2.9% |
21:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 200K | 194K |
周五,2月24日 | |||||
15:00 | EUR | 德国GDP季率(%) (季度环比) (第四季度) | – | -0.2% | -0.2% |
21:30 | USD | 美国核心PCE物价指数月率(%) (月度环比) (一月) | – | 0.4% | 0.3% |
23:00 | USD | 美国季调后新屋销售年化总数(户) (一月) | – | 619K | 616K |