2023年1月30日 每周分析
GCMAsia每周报告：1月30日至2月3日
市场回顾（外汇）：1月23日至27日
美国
美元指数兑一篮子六种主要货币在过去一周中，随着一系列积极的经济数据的发布，美元指数重新找回了自己的光彩。美元指数以101.70收盘。
本周早些时候，美元指数徘徊在自2022年6月以来的最低水平附近，因为市场情绪仍然低迷，投资者预计美联储将以较慢的速度加息，在即将召开的会议上表示25个基点。因此，投资者选择将他们的资本从美元市场转移到其他资产，包括英镑、欧元和黄金。然而，在该国公布了包括GDP和核心个人消费(PCE)数据在内的一系列乐观的经济数据后，美元市场成功扭转了跌幅。根据美国经济分析局的数据，美国GDP为2.9%，略高于普遍预期的2.6%，反映出美国2022年第四季度经济表现好于预期。此外，类似的机构还报告了美国核心个人消费价格指数(PCE)，该数据从之前的0.2%上升到0.3%，表明美国通货膨胀在上个月有所回升。
展望未来，美元指数预计将在较长一段时间内保持下行趋势，因为通胀压力的缓解可能会限制美联储将加息基调重新转向偏鹰派。值得强调的是，美国央行的目标仍维持在2%。
日本
上周美元兑日元处于震荡走势，收盘于129.80。该货币对徘徊在同一水平附近，因为在央行决定之前市场情绪仍然低迷。在经济方面，日本央行行长黑田东彦表示，在工资持续增长和当前宽松政策的背景下，他认为有可能实现2%的通胀目标。因此，这对日元的市场情绪是不利的。
欧洲
上周欧元兑美元升值，收盘于1.0865。随着美元弱势的延续，欧元兑美元的货币对得到了看涨势头的支撑。此外，欧洲央行管理委员会成员瓦斯勒表示，欧洲央行应在2月和3月的会议上加息50个基点。在欧洲央行鹰派言论的支持下，欧元继续上涨。
英国
上周英镑兑美元大幅上涨，上周收盘价格为1.2385。在美元市场持续疲软的背景下，英镑兑美元的货币对受到看涨势头的支撑。然而，上周英国公布一系列数据后，英镑兑美元也承受了沉重的抛售压力。英国综合采购经理人指数为47.8，低于49.3的预期。与此同时，英国Markit服务业PMI为48.0，低于49.6的预期。如此一系列悲观的经济数据表明，英国经济正面临衰退的风险。
市场回顾（商品）：1月23日至27日
黄金
黄金价格出现一些下跌，收盘时的市场价格为每盎司1925.25美元。一系列乐观的经济数据激发了市场对美国经济发展的乐观情绪，促使避险资产从近期高位回落。上周，美国扣除运输耐用品订单月率、美国实际国内生产总值(GDP) 年化季率以及美国初请失业金人数等一系列数据均优于市场预期，同时表明美国经济尚未陷入衰退。在此之前，大多数市场参与者都在猜测，美国可能在2023年面临经济软着陆。简而言之，投资者正在等待周四上午美联储的利率决定。
原油
原油价格小幅下跌，上周收于每桶79.40美元。过去一周，原油价格受到OPEC+言论和美国石油库存的压力。上周，美国API原油库存指数为337.8万桶，高于预期的160万桶。与此同时，五名欧佩克+消息人士周二表示，欧佩克+组织本周开会时可能会维持目前的石油产量政策，因为对通胀和全球经济放缓的担忧预计将与中国不断增长的需求相平衡。因此，目前的减产计划很可能不会有任何调整。
每周展望：1月30日至2月3日
本周内，投资者将关注本周美国非农数据和美联储利率决议等关键经济数据，以判断各国货币兑的趋势和方向。
本周突出经济数据和事件：1月30日至2月3日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，1月30日 | |||||
| 17:00 | EUR | 德国GDP季率(%) (季度环比) (第四季度) | – | 0.00% | 0.40% |
| 周二，1月31日 | |||||
| 8:30 | AUD | 澳大利亚零售销售月率(%) (月度环比) (十二月) | – | -1.00% | 1.40% |
| 9:30 | CNY | 中国官方制造业PMI (一月) | – | 49.7 | 47 |
| 16:55 | EUR | 德国季调后失业人数变动 (一月) | – | 5K | -13K |
| 21:00 | EUR | 德国CPI年率(%) (同比) (一月) | – | 9.20% | 8.60% |
| 21:30 | CAD | 加拿大GDP季率(%) (月度环比) (十一月) | – | 0.10% | 0.10% |
| 23:00 | USD | 美国谘商会消费者信心指数 (一月) | – | 109 | 108.3 |
| 周三，2月1日 | |||||
| 5:45 | NZD | 新西兰就业人数季率(%) (季度环比) (第四季度) | – | 0.30% | 1.30% |
| 9:45 | CNY | 中国财新制造业PMI (一月) | – | 49.5 | 49 |
| 16:55 | EUR | 德国制造业PMI月率(%) (一月) | – | 47 | 47 |
| 17:30 | GBP | 英国Markit制造业PMI (一月) | – | 46.7 | 46.7 |
| 18:00 | EUR | 欧元区CPI年率(%) (同比) (一月) | – | 9.10% | 9.20% |
| 21:15 | USD | 美国ADP就业人数 (一月) | – | 170K | 235K |
| 21:45 | EUR | 欧洲央行新闻发布会 | – | – | – |
| 23:00 | USD | 美国ISM制造业PMI (一月) | – | 48 | 48.4 |
| 23:00 | USD | 美国JOLTs职位空缺 (十二月) | – | 10.200M | 10.458M |
| 周四，2月2日 | |||||
| 3:00 | USD | 美联储FOMC货币政策声明 | – | – | – |
| 3:00 | USD | 美联储利率决议 | – | 4.75% | 4.50% |
| 3:30 | USD | 美国联邦公开市场委员会新闻发布会 | – | – | – |
| 5:45 | NZD | 新西兰就业人数季率(%) (季度环比) (第四季度) | – | – | 1.30% |
| 20:00 | GBP | 英国央行利率决议 (一月) | – | 4.00% | 3.50% |
| 20:00 | GBP | 英国央行公布货币政策会议纪要 | – | – | – |
| 21:15 | EUR | 欧元区存款便利利率(%) (二月) | – | 2.50% | 2.00% |
| 21:15 | EUR | 欧元区欧洲央行边际借贷利率(%) | – | – | 2.75% |
| 21:15 | EUR | 欧洲央行货币政策声明 | – | – | – |
| 21:15 | EUR | 欧洲央行利率决议 (二月) | – | 3.00% | 2.50% |
| 21:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 200K | 186K |
| 21:45 | EUR | 欧洲央行新闻发布会 | – | – | – |
| 22:15 | GBP | 英国央行行长贝利(Andrew Bailey)讲话 | – | – | – |
| 23:15 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
| 周五，2月3日 | |||||
| 2:30 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
| 17:30 | GBP | 英国综合PMI指数 (一月) | – | 47.8 | 47.8 |
| 17:30 | GBP | 英国Markit服务业PMI (一月) | – | 48 | 48 |
| 21:30 | USD | 美国季调后非农就业人口变动 (一月) | – | 185K | 223K |
| 21:30 | USD | 美国失业率 (一月) | – | 3.60% | 3.50% |
| 23:00 | USD | 美国ISM非制造业PMI (一月) | – | 50.3 | 49.6 |
