国库债券交易基础知识
为什么全世界都在买美债?
国债,又称国家公债,是一国以国家信用为基础,按照债券的一般原则,通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。。
美国政府发行的国债被认为是相当安全的一种固定收益资产,无论是国家政府,机构投资人,个人投资人都把它当作是避险港湾。尤其是当有危机爆发时,大量的资金会涌到美国国债里。。
美国国债的分类
美国国债分为以下四类:
短期国债:有4个星期、13个星期、26个星期、52个星期等几种;短期国债和其它几种美债不一样,并不在到期前付息,而是在面值基础上贴现销售;
中期国债:分为2年、3年、5年、7年、10年。中期国债每6个月付息一次,利率固定不变;
长期国债:年限为30年。长期国债每6个月付息一次,利率固定不变;
通胀保值型国债:年限为5年、10年、20年。通胀保值型国债每年付息两次,利率固定。
美债广受欢迎的原因
美债在全球广受欢迎,持有者包括外国政府、外国投资者、其他政府机构例如美联储以及州和地方政府、共同基金、私人养老基金、银行、保险公司、企业以及个人投资者。究其原因,大致有三点:
美元是全球储备货币,外汇市场中90%以上的交易是以美元结算的。购买美元是通行的保存外汇的方式。
美国是当今世界头号强国,金融市场发达,交易自由,方便我们买进卖出。
以美国经济为保障,同时发行量较大(平均每年有5、6千亿美元),同时具有一定的回报率。
截至2020年6月,日本是美债最大的海外持有人,其持仓规模为1.26万亿美元。排名第二的是中国,持仓总量1.07万亿美元,3-5名分别是英国、爱尔兰、卢森堡。
普通投资者适合买美债吗?
在美国国内,股票和债券是两个最主要的投资品种,债券的投资规模甚至比股票还要大。由于债券的风险相对较小,美国理财专家的流行投资建议是在每个人的投资中,都应该包含股票与债券两个部分,以便分散风险。
美国国债对任何个人投资者都是一个规避风险,平衡组合的必要工具。购买美国国债的方法有三种: 你可以在美国财政部的网站上直接购买 (http://www.treasurydirect.gov);或者是在券商公司开设一个交易账户,通过公司购买(需要缴纳少量手续费)。
当然,你也可以购买国汇亚洲提供的5年期、10年期和30年期的美债差价合约(CFD),让你免佣金、免手续费、高杠杆交易美债。