2021年10月18日 每周分析
GCMAsia每周报告：10月25日至29日
市场回顾（外汇）：10月18日至22日
美国
随着一系列利空经济数据以及美联储鸽派声明削弱了短期内加息的希望，同时促使上周美国国债收益率下降，美元指数兑一揽子六大主要货币对扩大了上周的跌幅。美元指数上周五收盘价为 93.55。
上周，美联储发表了鸽派声明，这削弱了短期内加息的希望。据路透社报道，美联储主席杰罗姆鲍威尔(Jerome Powell)在周五声称，美联储应该在 11 月开始缩减其早些时候的大规模债券购买计划，但补充说现在还不是加息的时候。尽管通胀率仍略高于央行 2% 的目标，但美联储已承诺将基准隔夜利率维持在目前接近零的水平，直到经济恢复到充分的就业。超过一半的美联储决策者推测 2022 年将需要加息，一些认为可能必须在夏季之前加息。此外，数据显示美国9月房屋建筑业在原材料和劳动力严重短缺的情况下意外下跌，刺激了美国经济动能的负面前景，并导致美元延续跌势。根据人口普查局的数据，美国建筑许可证从之前的 172.1 万份大幅下降至 158.9 万份，低于市场预测的 168 万份。此外，美国费城联储制造业指数仅报 23.8，也低于市场预期的 25.0。里士满联储主席托马斯·巴金(Thomas Barkin)在周二表示，美国劳动力短缺问题可能比冠状病毒大流行持续时间更长，并限制美国的整体增长，除非该国因近期的高通胀风险提出更高的薪酬以增加工作人数。
尽管如此，美联储官员将在 11 月开始讨论未来的货币政策决定。经济学家推测美联储可能会宣布缩减其债券购买计划，同时暗示未来加息的时间表。因此，就目前而言，投资者将继续关注美联储货币声明的最新更新以及进一步的经济数据，以衡量美元可能的走势。
日本
美元兑日元(USD/JPY)在上周获得看跌势头，收于 113.45。 上周美元兑日元的整体看跌势头主要是由于美元贬值。 尽管如此，该汇率的跌幅也受到日元疲软的限制。 上周美国股指创下盘中历史新高后，金融市场的风险偏好情绪使避险日元的需求疲软。 投资者对美国公司第三季度的盈利好于预期保持乐观。 尽管一些美国公司早些时候一直在引用供应链问题和更高的成本，但它们似乎能够通过将成本转嫁给客户来维持利润率。
欧洲
欧元兑美元(EUR/USD)在上周下跌，收盘价为 1.1585。 上周欧元整体势头依然看涨，主要是由于美元贬值。 此外，在利好经济数据的背景下，欧元延续涨势。 根据 Markit Economics，德国制造业采购经理人指数 (PMI) 为 58.2，高于市场预测的 56.5。
英国
上周英镑兑美元汇率上涨，并且收于 1.3760。在经济数据好坏参半的背景下，英镑交易持平。在数据方面，英国国家统计局报告称，英国上个月的零售销售数据为 -0.2%，低于市场预期的 0.5%。尽管如此，根据 Markit Economics 的数据，英国综合采购经理人指数 (PMI) 从之前的 54.9 大幅上升至 56.8，好于市场预测的 54.0。在货币政策方面，《卫报》报道称，经济学家认为 11 月加息的可能性为 56%。不过，英国央行的整体声明仍然含糊不清，因此投资者将仔细审查有关货币政策决定的最新消息，以接收进一步的交易信号。货币政策委员会定于12月中旬开会，讨论冠状病毒后就业率的影响，以及未来供应链问题是否会得到改善，以决定紧缩货币政策的实施。
市场回顾（商品）：10月18日至22日
黄金
由于美联储未来的鸽派预期削弱了对避险黄金的吸引力，黄金价格上周飙升至每金衡盎司 1792.75 美元， 在美联储上周五将其早先的鹰派立场转变为鸽派立场之后，上周黄金的整体势头仍然看涨。 尽管如此，美联储的整体情绪仍然模糊，投资者将继续关注美联储的货币政策声明，以接收进一步的交易信号。 如果美联储开始缩减激进的货币政策，可能会减少全球金融市场的货币流通量，从而降低未来通胀风险，同时也会降低对避险黄金的吸引力。
每周展望：10月25日至29日
本周内，投资者必须关注关键的经济数据，如初请失业金人数，以确定进一步的方向。 除此之外，冠状病毒的持续情况也将成为投资者关注的焦点。
本周突出经济数据和事件：10月25日至29日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，10月25日 | |||||
| 16:00 | 欧盟 | 德国IFO商业景气指数 (十月) | – | 97.9 | 98.8 |
| 周二，10月26日 | |||||
| 22:00 | 美国 | 美国谘商会消费者信心指数 (十月) | – | 108.8 | 109.3 |
| 22:00 | 美国 | 美国季调后新屋销售年化总数(户) (九月) | – | 755K | 740K |
| 周三，10月27日 | |||||
| 08:30 | 澳洲 | 澳大利亚CPI季率(%) (季度环比) (第三季度) | – | 0.80% | 0.80% |
| 20:30 | 美国 | 美国扣除运输耐用品订单月率(%) (月度环比) (九月) | – | 0.40% | 0.30% |
| 22:00 | 加拿大 | 加拿大央行货币政策声明 | – | – | – |
| 22:00 | 加拿大 | 加拿大央行利率决议 | – | 0.25% | 0.25% |
| 23:00 | 加拿大 | 加拿大央行新闻发布会 | – | – | – |
| 周四，10月28日 | |||||
| 待定 | 日本 | 日本央行货币政策声明 | – | – | – |
| 待定 | 日本 | 日本央行季度经济展望报告 (同比) | – | – | – |
| 15:55 | 欧盟 | 德国季调后失业人数变动 (十月) | – | -20K | -30K |
| 19:45 | 欧盟 | 欧洲央行利率决议 (十月) | – | – | – |
| 20:30 | 美国 | 美国实际GDP年化季率 (季度环比) (第三季度) | – | 2.80% | 6.70% |
| 20:30 | 美国 | 美国初请失业金人数 | – | 292K | 290K |
| 20:30 | 欧盟 | 欧洲央行新闻发布会 | – | – | – |
| 22:00 | 美国 | 美国季调后成屋签约销售指数月率(%) (月度环比) (九月) | – | 0.50% | 8.10% |
| 周五，10月29日 | |||||
| 08:30 | 澳洲 | 澳大利亚零售销售月率(%) (月度环比) (九月) | – | 0.20% | – |
| 16:00 | 欧盟 | 德国GDP季率(%) (季度环比) (第三季度) | – | 2.20% | 1.60% |
| 17:00 | 欧盟 | 欧元区CPI年率(%) (同比) (十月) | – | 3.70% | 3.40% |
| 20:30 | 加拿大 | 加拿大GDP季率(%) (月度环比) (八月) | – | 0.70% | -0.10% |
