2021年3月22日 每周分析
GCMAsia每周报告:3月22日至26日
市场回顾(外汇):3月15至19日
美国
美联储主席杰罗姆·鲍威尔在美联储货币政策会议上宣称美国中央银行将维持其激进货币刺激政策的立场,并且重申在关注疫情结束后,经济增长和通货膨胀率将大幅回升。该积极言论刺激了长期美国国债收益率的大幅上升,这进一步提振了美元的上涨势头。美元指数在上周五交易中以91.90的价格收盘。
上周,美联储(Federal Reserve)预测,2021年美国经济将以6.5%的速度增长,而失业率将在2021年年底前将从此前的5.0%降至4.5%。此外,美国央行预计今年的通货膨胀率为2.4%,超过此前预计的1.8%。美国经济进展的改善改变了美联储对未来经济前景的看法,疫苗接种计划的进展以及新冠肺炎感染人数的显著下降使其变得更加积极。另外,10年期美国公债收益率(殖利率)徘徊在14个月高位附近,因投资者开始考虑总计1.9万亿(兆)美元的激进刺激计划对经济的全面影响。美国债券市场的大幅波动表明,投资者似乎押注于未来经济复苏的强劲势头和高通胀率。事实上,更高的债券收益率将吸引资本流入美国,从而刺激美元的显著看涨势头。
然而,就目前而言,投资者将继续关注最新的冠状病毒疫苗研发、最新的美国经济数据以及美国国债收益率走势,以判断美元可能的走势。
日本
美元兑日元(USD/JPY)的汇率上周攀升,上周五收盘报108.90。日元兑美元 (USDJPY) 汇率整体上涨的主要原因是美元走强而造成的。另外,新冠状疫情的积极发展也刺激了外汇市场的风险偏好,降低了市场对日元等避险资产的需求。世卫组织总干事谭德塞在新闻发布会上表示,上周全球新冠肺炎病例数连续第三周大幅下降,也为避险日元提供了部分下跌势头。
欧洲
欧元兑美元(EUR/USD)上周持续下挫,收盘为1.1860。欧元兑美元的整体下跌势头主要是由于美元的走强而造成。此外,在欧洲几个国家已暂停牛津大学/阿斯利康(AZ)Covid-19疫苗之后,欧元进一步走弱,此前有报道称,由于接种疫苗后血液凝结导致几例死亡,这拖累了欧洲地区的疫苗接种计划同时消弱了市场对欧盟地区未来经济发展的乐观态度。
英国
英镑兑美元(GBP/USD)在过去一周持续下跌,而其市场收于1.3820。英镑兑美元 (GBPUSD) 的整体下跌势头主要是由于美元的走强而造成。此外,在英国央行(BoE)公布其偏鸽派立场后,英镑进一步受到抛售压力。上周英国央行会议期间,货币政策委员会(MPC)表示将会维持利率在0.10%不变,债券购买计划维持在8,750亿英镑。在预测方面,BoE重申,与冠状病毒传播限制将在短期内继续拖累经济增长。尽管如此,英国央行将继续密切监测疫苗接种和疫情传播速度,如果疫情丝毫不见,投资者预计通胀前景减弱,英国央行将会施行更多庞大措施来刺激经济。
市场回顾(商品):3月15至19日
黄金
由于冠状病毒的积极进展,上周金价下挫至每金衡盎司1735.00美元。由于全球新冠肺炎病例不断减少,刺激了外汇市场的风险偏好情绪,促使投资者将投资组合从黄金等避险商品转向其他风险更高的资产,黄金价格大幅下跌。此外,由于美国国债收益率不断上升,促使投资者将投资组合从黄金转向美国国债,这进一步消弱了市场对黄金需求量。就目前而言,投资者将关注Covid-19的发展、美国国债收益率走势以及进一步关键的经济数据,以判断大宗商品的可能走势。
原油
上周原油价格全线下跌,上周五收于每桶61.45美元,原因是2019冠状病毒病疫苗的负面开发引发了市场对未来原油需求的悲观情绪。据美国全国广播公司财经频道报道,欧洲主要国家,如法国、意大利、西班牙和德国已经暂停使用阿斯利康疫苗,因为担心接种疫苗的人促使病患出现血块。然而,在上周美国能源情报署(EIA)公布乐观库存数据的背景下,原油价格跌幅有限。根据美国能源情报署(EIA)的数据,美国原油库存已从初步读数13.798M大幅下降至2.396M,低于市场预期的2.964M。
每周展望:3月22日至26日
本周内,投资者必须关注重要经济数据(如:美国GDP数据)、以及美国国债率波动。除此之外,投资者也需要高度关注冠状病毒来进行更准确的交易策划。
对于原油市场,交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告,以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件:3月22日至26日
时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
周一,3月22日 | |||||
22:00 | 美国 | 美国成屋销售年化总数(户) (二月) | – | 6.49M | 6.69N |
周二,3月23日 | |||||
15:00 | 英国 | 英国含红利三个月平均工资年率(%) (一月) | – | 4.9% | 4.7% |
15:00 | 英国 | 英国失业金申请人数(人) (二月) | – | – | -20.0K |
22:00 | 美国 | 美国季调后新屋销售年化总数(户) (二月) | – | 876K | 923K |
周三,3月24日 | |||||
15:00 | 英国 | 英国CPI年率(%) (同比) (二月) | – | 0.9% | 0.7% |
16:30 | 欧洲 | 德国制造业PMI月率(%) (三月) | – | 61.0 | 60.7 |
17:30 | 英国 | 英国Markit制造业PMI (三月) | – | 54.9 | 54.9 |
17:30 | 英国 | 英国Markit服务业PMI (三月) | – | – | 49.5 |
20:30 | 美国 | 美国扣除运输耐用品订单月率(%) (月度环比) (二月) | – | 0.6% | 1.3% |
22:00 | 美国 | 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)发表证词陈述 | – | – | – |
22:30 | 原油 | 美国当周EIA原油库存变动(桶) | – | 2.964M | 2.396M |
周四,3月25日 | |||||
16:30 | 瑞士 | 瑞士央行利率决议 | – | – | -0.75% |
16:30 | 瑞士 | 瑞士央行货币政策评估 | – | – | – |
17:30 | 英国 | 英国央行行长贝利(Andrew Bailey)讲话 | – | – | – |
17:30 | 欧洲 | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
20:30 | 美国 | 美国实际GDP年化季率 (季度环比) (第四季度) | – | 4.1% | 4.1% |
20:30 | 美国 | 美国初请失业金人数 | – | – | 770K |
周五,3月26日 | |||||
15:00 | 英国 | 英国零售销售月率(%) (月度环比) (二月) | – | 2.2% | -8.2% |
17:00 | 欧洲 | 德国IFO商业景气指数 (三月) | – | 93.2 | 92.4 |