2021621    每周分析

 

GCMAsia每周报告:621日至25

市场回顾(外汇):614日至18

美国

在美联储对经济前景发表鹰派的立场后,美元指数兑一揽子六大主要货币对大幅上涨。在货币政策委员会(MPC)暗示在 2023 年底前两次加息 25 个基点的情况下,10 年期美国国债收益率大幅飙升,这加剧了市场对美元吸引力的乐观情绪。美元指数在上周五交易时段收于 92.20。

 

根据美联储的货币报告,该委员会预测今年美国经济通胀前景将继续上升,而整体经济增长预计将达到7%。此外,美联储还进行了技术性调整,以防止其关键的隔夜基准利率跌至过低。美联储在两年期政策会议结束时在美联储期间提高了逆回购利率。事实上,货币政策委员会 (MPC) 预计,如果美国经济大幅复苏并实现其早先的 2% 通胀率目标,则可能在 2022 年加息。如此鹰派的语气暗示美联储可能会开始讨论缩减每月债券购买计划的可能性,并为未来的更高利率铺平道路。

 

尽管如此,在利空经济数据的背景下,美元的涨幅有限。最新统计数据显示,美国零售销售和美国费城联储制造业指数分别为-1.3%和30.7,均低于预期,分别为-0.8%和31.5。此外,美国首次申请失业救济人数从之前的 37.5 万大幅上升至 41.2 万,也低于市场预测的 35.9 万。就目前而言,投资者将继续关注未来经济数据和美联储货币政策的更新,以衡量美元走势的可能性。

 

日本

美元兑日元上(USD/JPY)在上周获得看涨势头,并且收于 110.20。 该货币对的整体看涨势头主要是由于美元升值。 此外,在日本央行决定维持其超宽松货币政策以减轻 冠状病毒 大流行的负面影响后,日元继续下跌。 央行将继续将短期利率设定在 -0.1%,同时将 10 年期日本政府债券维持在零附近。

 

欧洲

欧元兑美元(EUR/USD)在上周下跌,收盘价为 1.1860。 欧元兑美元的整体看跌势头主要是由于美元升值。 事实上,在欧洲央行发表鸽派声明的背景下,欧元继续下跌。 据 CNBC 报道,欧洲央行选择不暗示何时可能开始减少其大流行时期的刺激计划,并预计欧元区通胀率在可预见的未来仍将低于其目标。 此外,央行还决定将其 1.85 万亿欧元的激进债券购买计划维持到 2022 年 3 月,并维持其超低利率。 尽管如此,投资者仍将关注未来的通胀数据和央行的政策,以接收进一步的交易信号。

 

英国

英镑兑美元在上周大幅下挫,收于1.3810。 由于对冠状病毒变种的担忧导致英国首相鲍里斯·约翰逊 (Boris Johnson) 延长了目前在英国的封锁规定后,英镑上周大幅下跌。 据 CNBC 报道,英国公共卫生部门表示,该地区现已确认了 42,000 多例与冠状病毒德尔塔 变体相关的病例,比上周增加了 240%。 此外,英国首相鲍里斯·约翰逊宣布将英国封锁重新开放的下一阶段推迟四个星期。 经济数据方面,在英国地区经济数据利空的背景下,英镑延续跌势。 根据国家统计局的数据,英国零售销售从之前的 9.2% 大幅下降至 -1.4%,低于市场预测的 1.6%,降低了市场对英国地区经济发展的乐观情绪。

 

市场回顾(商品):614日至18

黄金

上周黄金价格下跌至每金衡盎司 1766.15 美元。 在美联储暗示可能比预期更早加息后,金价大幅下跌。 美国的利率上升使得投资美国债券对外国人更具吸引力,这促使美国国债收益率大幅上涨,同时削弱了避险黄金的吸引力。 就目前而言,建议投资者继续关注未来的通胀数据以及未来的货币政策,以衡量避险黄金走势的可能性。

 

每周展望:621日至25月日

本周内,投资者必须关注关键的经济数据,如美国的FOMC会议,以确定进一步的方向。 除此之外,冠状病毒的持续情况也将成为投资者关注的焦点。

 

本周突出经济数据和事件:621日至25

时间 市场 数据 实际 预期 前值
周一,621
22:15 欧洲 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话
周二,622
22:00 美国 美国成屋销售年化总数(户) (五月) 5.72M 5.85M
周三,623
02:00   美国 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)发表证词陈述
15:30 欧洲 德国制造业PMI月率(%) (六月) 63.4 64.4
16:30 英国 英国Markit制造业PMI 65.6
16:30 英国 英国Markit服务业PMI 62.9
20:30 加拿大 加拿大核心零售销售月率(%) (月度环比) (四月) -5.00% 4.30%
22:00   美国 美国季调后新屋销售年化总数(户) (五月) 875K 863K
周四,624
16:00 欧洲 德国IFO商业景气指数 (六月) 100.1 99.2
19:00 英国 英国央行利率决议 (六月) 0.10% 0.10%
19:00 英国 英国央行公布货币政策会议纪要
20:30   美国 美国扣除运输耐用品订单月率(%) (月度环比) (五月) 0.70% 1.00%
20:30   美国 美国实际GDP年化季率 (季度环比) (第一季度) 1.6% 6.40% 6.40%
20:30   美国 美国初请失业金人数 115.2K 380K 412K
周五,625