2021913    每周分析

 

GCMAsia每周报告:913日至17

市场回顾(外汇):96日至10

美国

随着美国公布高通胀数据和美国国债收益率上升后,美元指数兑一揽子六种主要货币对飙升。投资者猜测,美联储可能会开始缩减货币政策以应对高通胀风险,这增加了美元的吸引力。美元指数在上周五收盘价为 92.60。

 

美国劳工统计局数据显示,上月美国生产者物价指数 (PPI) 为 0.7%,高于市场预期的 0.6%。如此高的通胀数据将激发人们对美联储可能开始减少资产购买以及缩减货币政策以应对高通胀风险的希望。此外,在上周就业数据看涨的背景下,美元延续涨势。根据美国劳工统计局的数据,美国 JOLT 职位空缺从之前的 1018.5 万个读数大幅上升至 1093.4 万个,好于市场预测的 1000 万个。乐观的经济数据刺激了美国未来经济增长的积极前景,促使美国国债收益率在紧缩货币政策的预期下扩大涨幅。据路透社报道,美联储官员可能会在年底前开始减少每月 1,200 亿美元的债券购买规模,这是即将转向大流行后货币政策的第一步。该政策将减少全球金融市场的货币流通,从而刺激美元的看涨势头。事实上,克利夫兰联储主席洛雷塔·梅斯特 (Loretta Mester) 在周五也声称,她今年仍有可能支持央行收紧货币政策。

 

日本

美元兑日元上周获得看跌势头,收于 109.90。 在利好经济数据的背景下,日元获得了多头支撑。 根据内阁府的数据,日本上一季度的国内生产总值 (GDP) 从之前的 -0.9% 大幅上升至 0.5%,好于市场预测的 0.4%。

 

欧洲

欧元兑美元在上周下跌,收盘价为 1.1805。随着欧洲央行发出鸽派基调后,欧元兑美元获得看跌势头。根据货币政策声明,欧洲央行维持其货币政策不变,但在其大流行紧急购买计划(PEPP)下选择放慢债券购买进程的步伐。货币政策委员会投票决定将主要再融资操作的利率维持在 0%,将边际贷款工具的利率维持在 0.25%,并将存款工具的利率维持在 -0.5%。该央行还重申,他们将继续实施激进的扩张性货币政策,直到中期内通胀稳定在 2%。在通胀方面,欧元区通胀率在 8 月创下 3% 的十年新高,这进一步加剧了欧洲央行对通胀成为持续性而非“暂时性”危险的担忧。一些分析师推测,欧洲央行将在 12 月宣布削减其激进的刺激计划,以应对高通胀风险。

 

英国

英镑兑美元在上周下跌,价格收于1.3625。 英镑兑美元的整体增长主要是由于美元升值。 此外,英镑也因英国的利空经济数据而下挫。 根据国家统计局的数据,英国上个月的制造业生产从之前的 0.2% 大幅下降至 0.0%,低于市场预期的 0.1%。

 

市场回顾(商品):96日至10

黄金

上周美国公布一系列乐观经济数据后,黄金价格下跌并且收盘于每金衡盎司 1783.00 美元。 投资者对美国的经济进展仍然持乐观态度,这促使市场情绪从避险资产转向股票市场等其他风险较高的资产。 此外,美国的高通胀数据也增加了美联储缩减货币政策的希望。 该政策可能会减少全球金融市场的货币流通,同时降低通胀风险,拖累避险黄金的吸引力。

 

每周展望:913日至17

本周内,投资者必须关注关键的经济数据,如美国初请失业金人数,以确定进一步的方向。 除此之外,冠状病毒的持续情况也将成为投资者关注的焦点。

 

本周突出经济数据和事件:913日至17

时间 市场 数据 实际 预期 前值
周一,913
周二,914
14:00   英国 英国含红利三个月平均工资年率(%) (七月) 8.20% 8.80%
14:00   英国 英国失业金申请人数(人) (八月) -7.8K
20:30   美国 美国核心CPI月率(%) (月度环比) (八月) 0.30% 0.30%
周三,915
10:00   中国 中国规模以上工业增加值年率(%) (同比) (八月) 5.80% 6.40%
14:00   英国 英国CPI年率(%) (同比) (八月) 2.90% 2.00%
20:30   加拿大 加拿大核心CPI月率(%) (月度环比) (八月) 0.60%
周四,916
06:45   新西兰 新西兰GDP季率(%) (季度环比) (第二季度) 1.50% 1.60%
09:30   澳洲 澳大利亚就业人口(人) (八月) -70.0K 2.2K
20:30   美国 美国核心零售销售月率(%) (月度环比) (八月) -0.10% -0.40%
20:30   美国 美国初请失业金人数 318K 310K
20:30   美国 美国费城联储制造业指数 (九月) 19 19.4
20:30   美国 美国零售销售月率(%) (月度环比) (八月) -1.00% -1.10%
周五,917
14:00   英国 英国零售销售月率(%) (月度环比) (八月) 0.50% -2.50%
17:00   欧盟 欧元区CPI年率(%) (同比) (八月) 3.00% 2.20%