2022年1月10日 每周分析
GCMAsia每周报告：1月10日至月14日
市场回顾（外汇）：1月3日至7日
美国
在一系列疲软的经济数据和美国新冠肺炎病例激增的背景下，美元指数对六种主要货币对的交易下跌。尽管如此，由于美联储加息的可能性提振，目前显示了美元跌幅。上周美元指数收于95.65。
上周，美国公布的大多数重要经济数据都逊于预期。根据美国供应管理协会(ISM)的数据，美国ISM制造业采购经理人指数(PMI)从先前的61.1大幅下滑至58.7，低于市场预测的60.0。与此同时，美国JOLTs职位空缺和首次申请失业救济人数分别为1056.2万人和20.7万人，逊于市场预期的110.75万人和19.7万人。上周五公布的非农就业人数为199,000人，低于市场预期的400,000人。该下降相对来说是由于所有经济部门的招聘减少，这降低了市场对美国经济发展的乐观情绪。
尽管如此，美元经历的损失受到美联储鹰派预期的限制。持续的供应链问题和人员短缺增加了全球金融市场的通货膨胀率，这激发了美联储实施紧缩货币政策以稳定未来通货膨胀风险的希望。根据联邦公开市场委员会的会议纪要，几名美联储官员建议，由于通胀继续徘徊在30年来的高位，货币政策应以比预期更快的速度收紧。与此同时，货币政策委员会(MPC)也讨论了为抑制通货膨胀而提高利率后，缩减资产负债表的可能性。会议纪要公布后，美联储利率监测工具(Fed Rate Monitor Tool)显示，投资者目前的预期3月份政策会议期间加息的可能性为80%。
就目前而言，投资者将持续关注美国关键经济数据的最新更新，联邦公开市场委员会(FOMC)的货币政策声明，以及Covid-19的发展，以获得进一步的交易信号。
日本
美元兑日元 (USDJPY) 上周出现上涨势头，上周五收于115.85。日本地区的整体经济前景依然悲观，此前经济数据显示，由于近期日本通胀率持续飙升，促使日本11月实际工资连续第三个月大幅下降。较低的工资水平降低了日本家庭的购买力。根据统计局的数据，日本家庭支出从之前的-0.6%大幅下降至-1.3%，低于市场预测的1.6%，同时危及日本地区的经济增长势头。尽管如此，日本首相岸田文雄(Fumio Kishida)敦促利润已恢复到疫情前水平的日本企业将工资水平提高3%或更多，以实现增长和财富分配的循环。然而，市场人士推测，上调工资预期将导致未来通胀风险再度飙升，从而拉低对日元的吸引力。
欧洲
欧元兑美元 (EURUSD) 上周上涨，收于1.1345。在美元贬值的情况下，欧元的整体势头仍然看涨。在美元贬值的情况下，欧元的整体势头仍然看涨。此外，在欧洲地区高通胀数据的推动下，引发欧洲央行(ECB)收紧货币政策以稳定通胀风险的希望，欧元扩大涨幅。根据欧盟统计局的数据，欧元区消费者价格指数(CPI)由之前的4.9%大幅上升至5.0%，超过市场预期的4.7%。
英国
英镑兑美元 (GBPUSD) 上周上涨，收盘价为1.3505。英镑兑美元 (GBPUSD) 的整体势头仍然看涨，主要是由于美元的贬值而造成。此外，在英国公布了乐观的经济数据后，英镑扩大了涨幅。据Markit/CIPS透露，英国制造业采购经理人指数(PMI)为57.9，超过了市场预测的57.6。英国制造业生产在过去几个月里以最快的速度增长，这得益于新工作的增加，经济复苏以及英国地区更高的就业率。尽管如此，英镑所经历的收益受到Covid-19病例数量激增的限制。就目前而言，投资者将继续关注因冠状变异病毒所引起的住院率和死亡率，以获得进一步的交易信号。
市场回顾（商品）：1月3日至7日
黄金
上周，在美联储(fed)对经济进展发表强硬言论后，黄金价格大幅下挫至每金衡盎司1790.55美元。根据上周的美联储会议纪要，货币政策委员会(MPC)在3月份的FOMC会议上讨论了减少债券购买计划的可能性，同时提高利率。紧缩性货币政策的实施将减少全球金融市场的货币流通，降低未来的通胀风险，同时降低了市场对黄金等对冲通胀的另类投资的吸引力。
原油
上周原油价格下跌，上周五收盘报79.20美元。在哈萨克斯坦和利比亚供应中断的情况下，原油价格的总体趋势仍然看涨。据路透社报道，哈萨克斯坦不断上升的地缘政治风险已经打击了该国最大油田Tengiz的石油产量，而利比亚的管道维护促使石油产量从去年的130万桶/天减少到72.9万桶/天。然而，在库存数据看跌的背景下，限制了原油价格涨幅。根据美国能源情报署(EIA)的数据，美国原油库存为-214.4万，低于市场预期的-328.3万。
每周展望：1月10日至14日
本周内，投资者必须关注关键的经济数据，如美国初请失业金人数和美国通胀率，以确定进一步的方向。 除此之外，冠状病毒的持续情况也将成为投资者关注的焦点。
对于原油市场，交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告，以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件：1月10日至14日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，1月10日 | |||||
| 无 | |||||
| 周二，1月11日 | |||||
| 8:30 | AUD | 澳大利亚零售销售月率(%) (月度环比) (十一月) | – | 4.00% | 4.90% |
| 18:20 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
| 23:00 | USD | 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)发表证词陈述 | – | – | – |
| 周三，1月12日 | |||||
| 1:00 | USD | 美国EIA短期能源展望报告 | – | – | – |
| 21:30 | USD | 美国核心CPI月率(%) (月度环比) (十二月) | – | 0.50% | 0.50% |
| 23:30 | USD | 美国当周EIA原油库存变动(桶) | – | – | -2.144M |
| 周四，1月13日 | |||||
| 21:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 205K | 207K |
| 21:30 | USD | 美国PPI月率(%) (月度环比) (十二月) | – | 0.40% | 0.80% |
| 周五，1月14日 | |||||
| 15:00 | GBP | 英国GDP月率(%) (月度环比) | – | – | 0.10% |
| 15:00 | GBP | 英国制造业产出月率(%) (月度环比) (十一月) | – | 0.20% | 0.00% |
| 21:30 | USD | 英国3个月滚动GDP月率(%) | – | 0.20% | 0.30% |
| 21:30 | USD | 美国核心零售销售月率(%) (月度环比) (十二月) | – | -0.10% | 0.30% |
| 21:30 | EUR | 美国零售销售月率(%) (月度环比) (十二月) | – | – | – |
