2022年3月14日 每周分析
GCMAsia每周报告:3月14日至18日
市场回顾(外汇):3月7日至11日
美国
上周,由于俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势加剧,美元指数获得了明显的看涨势头,这促使投资者转向美元等避险资产。与此同时,由于大宗商品价格飙升引发了人们对通胀和经济增长放缓的担忧,美国10年期国债收益率小幅走高,美元延续了涨势。上周美元指数以99.05的价格收盘。
据半岛电视台报道,俄罗斯和乌克兰外长周四在土耳其举行了面对面的会谈,这是双方之间的首次高层接触。尽管如此,乌克兰外长称,与俄罗斯外长进行的24小时停火协议讨论没有取得任何进展,莫斯科代表为其入侵立场进行了辩护,称一切按计划进行。乌克兰的Dmytro Kuleba说,他没有从俄罗斯那里得到停火的承诺,包括主要的俄罗斯早前承诺的人道主义优先事项也未兑现。乌克兰指责俄罗斯军队周六在一次针对袭击中杀害了7名平民(其中包括妇女以及儿童),而法国指责俄罗斯总统弗拉基米尔·普京(Vladimir Putin)显示出他没有做好任何和平准备。
另一方面,随着对俄罗斯实施制裁,供应冲击加剧,大宗商品价格上涨至2008年以来的最高水平。不断飙升的大宗商品价格可能在未来引发通胀风险,增加美联储(fed)加息的可能性,同时推动美国10年期国债收益率在跌至两个月来最低水平后小幅走高。美国核心消费者价格指数(CPI)由此前的6.0%上升至6.4%,超过市场预期的5.9%,创40年来新高。美联储计划于2022年3月16日发布下一份政策声明。就目前而言,投资者将继续密切关注美联储(fed)的最新消息,以及俄罗斯与乌克兰之间的地缘政治紧张局势,以衡量美元的可能走势。
日本
美元兑日元 (USDJPY) 上周因美元升值而攀升,上周五收于117.25。上周疲软的经济数据打压了市场对日本地区经济发展的乐观情绪,导致日元继续下跌。根据内阁府的数据,日本上个季度的GDP从之前的5.4%下降到4.6%,逊于市场预期的5.6%。
欧洲
欧元兑美元 (EURUSD) 上周下跌,收于1.00912。欧元上周出现看跌势头,市场人士仍对欧洲地区的经济进展感到担忧。欧洲国家天然气消费量的40%主要来自进口,石油需求的四分之一以上来自俄罗斯。由于欧洲地区实施制裁而引发的供应中断担忧,将使欧洲企业的原材料成本上升,从而导致未来通胀风险上升,同时也给欧洲国家带来负面前景。尽管如此,欧元经历的损失受到欧洲央行鹰派情绪的限制。根据货币政策声明,欧洲央行(European Central Bank)周四宣布,由于不断上升的通胀风险继续徘徊在市场,他们将以比计划更快的速度缩减资产购买计划。欧洲央行还重申,他们将在第三季度结束债券购买计划。
英国
英镑兑美元 (GBPUSD) 上周下跌,市场价格收于1.3035。由于上周英国市场缺乏市场催化剂,英镑兑美元 (GBPUSD) 的整体走势主要是由于美元的升值。此外,股市动能下滑以及全球金融市场风险偏好情绪下降,继续引发对英镑等风险较高货币的抛售。就目前而言,投资者将继续关注俄罗斯-乌克兰的发展,以及进一步关键的经济数据,以衡量英镑的可能走势。
市场回顾(商品):3月7日至11日
黄金
黄金价格上周大幅下跌至每金衡盎司1987.85美元。近期全球央行的鹰派预期将继续拉低对冲通胀资产如黄金的吸引力。上周,市场参与者猜测,这家全球央行可能会实施紧缩性货币政策,以应对未来的高通胀风险。美国10年期国债收益率上涨3.1个基点,至1.753%,此前在美联储下周的鹰派预期中,美国国债收益率曾跌至1月5日以来的最低水平。美联储计划于2022年3月16日发布下一份政策声明。就目前而言,投资者将继续密切关注美联储(Federal Reserve)的最新消息,以及俄罗斯与乌克兰之间的地缘政治紧张局势,以判断金价走势的可能性。
原油
上周原油价格下跌,上周五收盘时每桶价格为109.15美元。尽管俄罗斯和乌克兰之间的战争前景不容乐观,但原油价格的总体趋势仍然是熊市,投资者继续消化来自欧佩克的石油产量增量消息。稍早,阿联酋驻华盛顿大使表示,作为欧佩克第三大产油国,阿联酋将鼓励石油输出国组织考虑提高产量。伊拉克石油部长伊赫桑·阿卜杜勒·贾巴尔·伊斯梅尔表示,如果OPEC+愿意,他也同意跟随。此外,美国还采取了放宽对委内瑞拉石油制裁的措施,并试图与伊朗达成核协议,该消息也会进一步增加原油供应。
每周展望:3月14日至18日
本周内,投资者必须关注关键的经济数据,如美国初请失业金人数和美联储货币政策,以确定进一步的方向。 除此之外,俄罗斯和乌克兰紧张局势的持续情况也将成为投资者关注的焦点。
对于原油市场,交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告,以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件:3月14日至18日
时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
周一,3月14日 | |||||
无 | |||||
周二,3月15日 | |||||
8:30 | AUD | 澳洲联储货币政策会议纪要 | – | – | – |
10:00 | CNY | 中国规模以上工业增加值年率(%) (同比) (二月) | – | 3.90% | 4.30% |
15:00 | GBP | 英国含红利三个月平均工资年率(%) (一月) | – | 4.60% | 4.30% |
15:00 | GBP | 英国失业金申请人数(人) (二月) | – | -28.0K | -31.9K |
18:00 | EUR | 德国ZEW经济景气指数 (三月) | – | 10 | 54.3 |
21:30 | USD | 美国PPI月率(%) (月度环比) (二月) | – | 0.90% | 1.00% |
周三,3月16日 | |||||
21:30 | USD | 美国核心零售销售月率(%) (月度环比) (二月) | – | 1.00% | 3.30% |
21:30 | USD | 美国零售销售月率(%) (月度环比) (二月) | – | 0.40% | 3.80% |
21:30 | CAD | 加拿大核心CPI月率(%) (月度环比) (二月) | – | – | 0.80% |
23:30 | USD | 美国当周EIA原油库存变动(桶) | – | – | -1.863M |
周四,3月17日 | |||||
2:00 | USD | 美联储FOMC经济预测 | – | – | – |
2:00 | USD | 美联储FOMC货币政策声明 | – | – | – |
2:00 | USD | 美联储利率决议 | – | 0.50% | 0.25% |
2:30 | USD | 美国联邦公开市场委员会新闻发布会 | – | – | – |
5:45 | NZD | 新西兰GDP季率(%) (季度环比) (第四季度) | – | 3.20% | -3.70% |
8:30 | AUD | 澳大利亚就业人口(人) (二月) | – | 40.0K | 12.9K |
17:30 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
18:00 | EUR | 欧元区CPI年率(%) (同比) (二月) | – | 5.80% | 5.80% |
20:00 | GBP | 英国央行利率决议 (三月) | – | 0.75% | 0.50% |
21:30 | USD | 美国营建许可总数(户) (二月) | – | 1.850M | 1.895M |
21:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 220K | 227K |
21:30 | USD | 美国费城联储制造业指数 (三月) | – | 15 | 16 |
周五,3月18日 | |||||
11:00 | JPY | 日本央行货币政策声明 | – | – | – |
14:30 | JPY | 日本央行行长召开新闻发布会 | – | – | – |
18:30 | RUB | 俄罗斯央行利率决议 (三月) | – | 9.50% | 20.00% |
21:30 | CAD | 加拿大核心零售销售月率(%) (月度环比) (一月) | – | -2.00% | -2.50% |
23:00 | USD | 美国成屋销售年化总数(户) (二月) | – | 6.16M | 6.50M |