2022年4月25日 每周分析
GCMAsia每周报告:4月25日至29日
市场回顾(外汇):4月18日至22日
美国
在美国联邦储备委员会(美联储)发表鹰派言论的背景下,美元指数上周对一篮子六种主要货币获得了明显的看涨势头,促使投资者将资金转向美元。美元指数上周以101.13收盘。
上周,在美联储主席杰罗姆·鲍威尔对美国经济发展发表强硬言论后,美元指数扩大了涨幅。据路透社报道,美联储主席杰罗姆·鲍威尔在下月的货币政策会议上表示,包括2022年连续上调利率在内,将上调利率50个基点。联邦基金期货市场已开始猜测,美联储将从下月的政策会议开始,连续三次加息,每次加息50个基点。鉴于目前的通胀率约为美联储目标的三倍,这将促使美联储以更积极的方式收紧货币政策,以稳定通胀风险。另外,10年期美国国债收益率一度因鲍威尔的加息言论而上涨至2.94%。美联储的加息决定 将会减少美元在市场上的流通,从而增加美元的吸引力。
尽管如此,在经济数据消极的背景下,美元的涨幅有限。根据全美地产经纪商协会的数据,美国现房销售从之前的593万套降至577万套,低于580万套的市场预期。现房销售衡量的是前一个月售出的现房年化数量的变化。悲观的经济数据打压了市场对美国地区经济发展的乐观情绪,刺激了美元的看跌势头。
日本
美元兑日元延续了上周的涨势,收盘价为128.57。在日本央行保持鸽派政策的背景下,日本央行致力于保持宽松的货币政策,并曾提出两次报价购买无限数量的政府债券,且日本央行主要购买期限5年以上,10年以下的政府债券。此外,据路透社报道,富国证券的布兰登·麦肯纳曾声称若日本央行的政策和美联储继续分化,日元可能将延续跌幅,促使投资者购买前景更好的美元并抛售日元。
欧洲
欧元兑美元上周小幅下跌,收盘价为1.0794。在4月21日法国大选前辩论之后,欧元获得了看涨势头。据路透社报道,法国总统埃马纽埃尔·马克龙在13日举行的法国总统决选前电视辩论中,比极右翼候选人马琳·勒庞更有说服力。埃拉贝为BFM电视台进行的这项快速调查发现,59%的观众认为马克龙比勒庞更有说服力。对4月24日大选投票意向的调查显示,马克龙将以约55.5%的得票率获胜。2017年,马克龙以66.1%的选票击败勒庞。如果马克龙再次当选法国总统,更有可能进一步降低法国的地缘政治风险,同时刺激欧洲地区经济发展的积极前景,投资者对此保持乐观。然而,在欧洲央行发表鸽派声明的背景下,欧元收复了前一天的涨幅。据路透社报道,欧洲央行行长拉加德称,由于俄罗斯和乌克兰之间的紧张关系不断升级,市场对欧洲地区经济发展的乐观情绪持续下降,欧洲央行可能需要进一步下调其增长预期。货币市场在欧洲央行会议后放松了升息预期,目前市场消化了7月前升息逾20个基点和年底前升息近80个基点的预期,这降低了欧元的吸引力。
英国
上周,英镑兑美元贬值,上周收盘时为1.2838。英镑上周在消极的经济数据发布后,出现了看跌势头。根据英国国家统计局的数据,英国零售MoM的读数为-1.4%,低于之前的-0.5%和-0.3%。此外,根据Markit Economics的数据,英国综合采购经理人指数(PMI)从此前的60.9降至57.6,低于市场预期的59.7。除了这两个经济数据,英国制造业采购经理人指数(PMI)和英国服务业采购经理人指数(PMI)也没有达到市场预期。悲观的经济数据给英国地区的经济势头带来负面前景,促使投资者抛售英镑。另一方面,美联储的鹰派声明引发了市场对美元的乐观情绪,刺激了英镑的进一步看跌势头。
市场回顾(商品):4月18日至22日
黄金
上周黄金价格有所下跌,收市价格为每盎司1932.50美元。随着美元走强,黄金价格上周出现了看跌势头。美联储的加息决定将会削弱美元在市场中的流通,激发市场对美元的乐观情绪。此外,加息决定导致10年期美国国债收益率飙升,促使投资者抛售黄金等波动性较大的资产,购买美国国债等避险资产。
原油
上周原油价格下跌,收盘价为每桶101.75美元。原油价格上周获得看跌势头,由于投资者担心来自中国的需求继续打压原油市场。根据新闻报道,上海在4月22日宣布新一轮的新冠疫情防范措施,包括每日冠状病毒测试以遏制新冠疫情。随着新冠肺炎疫情在中国持续蔓延,中国的经济活动将受到限制,导致原油需求将减少。此外,本周早些时候,国际货币基金组织将中国今年的增长预期下调至4.4%,远低于北京的目标,原因之一是广泛的疫情封锁,这对原油价格构成进一步压力。
每周展望:4月25日至29日
本周内,投资者必须关注关键的经济数据,如美国初请失业金人数和美联储货币政策,以确定进一步的方向。 除此之外,俄罗斯和乌克兰紧张局势的持续情况也将成为投资者关注的焦点。
对于原油市场,交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告,以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件:4月25日至29日
时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
周一,4月25日 | |||||
全天 | AUD | 澳大利亚 – 澳新军团日 | – | – | – |
全天 | NZD | 新西兰 – 澳新军团日 | – | – | – |
16:00 | EUR | 德国IFO商业景气指数 (四月) | – | 89.1 | 90.8 |
周二,4月26日 | |||||
20:30 | USD | 美国扣除运输耐用品订单月率(%) (月度环比) (三月) | – | 0.60% | -0.60% |
22:00 | USD | 美国谘商会消费者信心指数 (四月) | – | 108 | 107.2 |
22:00 | USD | 美国季调后新屋销售年化总数(户) (三月) | – | 765K | 772K |
周三,4月27日 | |||||
9:30 | AUD | 澳大利亚CPI季率(%) (季度环比) (第一季度) | – | 1.70% | 1.30% |
19:30 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
22:00 | USD | 美国季调后成屋签约销售指数月率(%) (月度环比) (三月) | – | -1.50% | -4.10% |
22:30 | USD | 美国当周EIA原油库存变动(桶) | – | 2.471M | -8.020M |
周四,4月28日 | |||||
0:00 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
9:30 | AUD | 澳大利亚零售销售月率(%) (月度环比) (三月) | – | 1.00% | 1.80% |
Tentative | JPY | 日本央行货币政策声明 | – | – | – |
Tentative | JPY | 日本央行季度经济展望报告 (同比) | – | – | – |
Tentative | JPY | 日本央行行长召开新闻发布会 | – | – | – |
20:30 | USD | 美国实际GDP年化季率 (季度环比) (第一季度) | – | 1.10% | 6.90% |
20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 180K | 184K |
周五,4月29日 | |||||
9:45 | CNY | 中国财新制造业PMI (四月) | – | 50 | 48.1 |
16:00 | EUR | 德国GDP季率(%) (季度环比) (第一季度) | – | 0.20% | -0.30% |
17:00 | EUR | 欧元区CPI年率(%) (同比) (四月) | – | 7.40% | 7.40% |
18:30 | RUB | 俄罗斯央行利率决议 (四月) | – | 20.00% | 17.00% |
20:30 | CAD | 加拿大GDP季率(%) (月度环比) (二月) | – | 0.80% | 0.20% |