2022年6月20日 每周分析
GCMAsia每周报告：6月20日至24日
市场回顾（外汇）：6月14日至18日
美国
在美联储宣布近30年来最激进的加息后，美元指数兑一篮子六种主要货币与上周获得了显著的看涨势头。尽管如此，美元的涨幅仍然受到悲观经济数据的限制。美元指数以104.65收盘。
在货币政策方面，美联储上周将基准借款利率提高了0.75%，以应对通胀率的飙升。根据最新的货币政策，联邦公开市场委员会重申，它仍然“坚定地致力于将通胀率稳定在2%的目标”，同时重申他们将继续提高利率，直到他们实现通胀目标。目前，美联储将隔夜拆借利率设定在1.5%-1.75%之间。不过，美联储也警告称，在滞胀风险上升的背景下，未来几年失业率预计将上升，而且激进的货币紧缩政策可能危及美国经济。
尽管如此，疲软的经济数据限制了美元的上涨。根据美国人口普查局的数据，美国建筑许可指数从此前的182.23万大幅降至169.5万，低于178.5万的市场预期。此外，美国费城联储制造业指数和美国首次申请失业救济人数分别为-3.3和229K，分别为5.5和21.5 k，低于预期。由于大多数关键的经济数据都显示数据恶化，这降低了市场对美国经济发展的乐观情绪。尽管如此，投资者仍将密切关注关键经济数据的最新动向，以及美联储的最新货币政策决定，以判断美元的未来走势。
日本
上周美元兑日元飙升，收盘价为134.96。日本央行维持超低利率政策，并重申将继续购买债券，以稳定政府的收益率后，日元大幅下跌。日本央行的宽松货币政策，与美国、英国和瑞士等其它央行形成鲜明对比。这些央行表示，它们将大举加息，以遏制通胀风险。尽管如此，日本央行行长黑田东彦警告称，日元大幅贬值可能会进一步加剧经济增长方面的紧张局势，并誓言他们将“适当应对”，在必要时操纵日元汇率。
欧洲
上周欧元兑美元大幅上扬，收盘价为1.0500。欧洲央行证实7月将升息25个基点，为抑制通胀，这是11年来首次升息，上周欧元走强。此外，他们还重申，如果有必要，9月份可能会有更大幅度的加息。欧洲央行发布的鹰派论调大幅推高了南欧国家的借贷成本，促使这些国家的央行承诺将“灵活”管理其庞大的资产负债表，并加快研究新方法，以减轻意大利和希腊等负债沉重国家的压力，以平息人们对债务危机的担忧。不过，目前欧洲地区的经济前景仍不明朗，因为欧洲央行尚未公布其货币政策的进一步细节。因此，投资者将继续关注欧洲央行的最新货币计划，以获得进一步的交易信号。
英国
上周，英镑对美元升值，上周收盘时价格为1.2225。上周，英国央行将利率上调25个基点，这是英国央行连续第五次加息，以遏制通货膨胀率飙升。目前，通货膨胀率达到了40年来的最高水平的9%，而英格兰银行警告说，截至2022年，通货膨胀率可能会超过11%。尽管如此，英镑涨幅有限，此前英国央行对英国经济势头表示担忧。货币政策委员会警告，他们预计英国经济将立即走弱，本季度经济将出现下滑，而滞胀风险将继续徘徊在英国金融市场。
市场回顾（商品）：6月14日至18日
黄金
上周金价下跌，收盘价为每盎司1839.47美元。随着美元走强，黄金价格上周出现了看跌势头。美联储的加息决定可能会减少美元在市场上的流通，提升市场对美元的乐观情绪。尽管如此，对经济衰退的担忧限制了黄金市场的损失。近期，疲软的经济数据以及不断上升的滞胀风险刺激了全球金融市场的避险情绪，导致美国股市大幅下跌，同时增加了对避险黄金的吸引力。
原油
原油价格上周有所回落，收盘价为每桶111.40美元。随着美国经济衰退的忧虑加剧，原油价格也呈现出下跌趋势。另外，为了抑制通货膨胀，全球中央银行积极上调利率，也使全球金融市场对经济增长的前景产生了负面影响。除此之外，由于悲观的库存数据，油价扩大了跌幅。根据能源信息管理局的数据，美国原油库存为195.6万桶，高于市场预测的- 131.4万桶。
每周展望：6月20日至24日
本周内，投资者将关注本周来自美国初请失业金人数的关键经济数据，以判断各国货币兑的趋势和方向。
对于原油市场，交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告，以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件：6月20日至24日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，6月20日 | |||||
| 09:15 | CNY | 中国央行贷款市场报价利率(LPR) | – | – | 3.70% |
| 21:00 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
| 周二，6月21日 | |||||
| 09:30 | AUD | 澳洲联储货币政策会议纪要 | – | – | – |
| 20:30 | CAD | 加拿大核心零售销售月率(%) (月度环比) (四月) | – | 0.6%
|
2.4% |
| 22:00 | USD | 美国成屋销售年化总数(户) (五月) | – | 5.39M | 5.61M |
| 周三，6月22日 | |||||
| 14:00 | GBP | 英国CPI年率(%) (同比) (五月) | – | 9.1% | 9.0% |
| 20:30 | CAD | 加拿大核心CPI月率(%) (月度环比) (五月) | – | 0.4% | 0.7% |
| 21:30 | USD | 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)发表证词陈述 | – | – | – |
| 周四，6月23日 | |||||
| 04:30 | USD | 美国当周API原油库存变动(桶) | – | – | 0.736M |
| 15:30 | EUR | 德国制造业PMI月率(%) (六月) | – | 54.0 | 54.8 |
| 16:30 | GBP | 英国综合PMI指数 (六月) | – | 51.8 | 51.8 |
| 16:30 | GBP | 英国Markit制造业PMI (六月) | – | 54.6 | 54.6 |
| 16:30 | GBP | 英国Markit服务业PMI (六月) | – | 51.8 | 51.8 |
| 18:00 | EUR | 欧盟领导人峰会 | – | – | – |
| 20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 225K | 229K |
| 22:00 | USD | 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)发表证词陈述 | – | – | – |
| 23:00 | USD | 美国当周EIA原油库存变动(桶) | – | – | 1.956M |
| 周五，6月24日 | |||||
| 14:00 | GBP | 英国零售销售月率(%) (月度环比) (五月) | – | -0.9% | 1.4% |
| 16:00 | EUR | 德国IFO商业景气指数 (六月) | – | 92.9 | 93.0 |
| 18:00 | EUR | 欧盟领导人峰会 | – | – | – |
| 22:00 | USD | 美国季调后新屋销售年化总数(户) (五月) | – | 585K | 591K |
