2022年6月27日 每周分析
GCMAsia每周报告:6月27日至7月1日
市场回顾(外汇):6月20日至24日
美国
美元指数从上周的高位回落,因市场参与者继续评估主要央行加息以抑制通胀率飙升的前景。然而,对恶性通货膨胀的担忧缓解,降低了美联储加息的可能性,拖累了对美元的需求。美元指数以103.70收盘。
最近,石油和大宗商品价格上周下跌缓解了通胀担忧,同时进一步激发了全球金融市场的风险偏好,促使投资者将投资组合转向其他风险更高的股市。此外,通胀预期的缓解也导致10年期美国国债收益率较上周有所下降。尽管如此,截至上周五,美国联邦基金期货预测7月会议上加息75个基点的可能性为73.5%。在货币政策方面,尽管全球金融市场仍存在衰退风险,但美联储货币政策委员会(MPC)的总体声明偏向鹰派基调。据CNBC报道,美联储主席鲍威尔承认,尽管利率大幅上升可能推高失业率和衰退风险,但恢复物价稳定对美联储仍然至关重要。
尽管如此,上周看涨的住房数据限制了美元的跌幅。根据最新统计数据,美国现房销售和美国新屋销售分别为541万和69.6万,表现好于预期,分别为539万和58.8万。就目前而言,投资者将继续关注美联储最新的货币政策决定,以及进一步关键的通胀数据,以判断美元走势的可能性。
日本
上周,美元兑日元(USDJPY)下跌,以134.70收盘。美元兑日元 (USDJPY) 的整体看跌势头主要是由于美元的贬值。尽管如此,市场对日元的需求仍然疲软,市场人士预计日本央行可能会维持扩张性货币政策,以促进经济发展。稍早,日本央行承诺维持超低利率,同时通过无限制购债计划维持10年期公债收益率上限。
欧洲
上周欧元兑美元大幅上扬,收盘价为1.0565。在欧洲央行加息预期的影响下,欧元整体走势保持看涨。就目前而言,欧洲央行曾誓言在7月份将利率提高25个基点,这是11年来首次加息,目的是遏制不断上升的通胀风险。不过,欧元的涨幅受到经济数据的利空影响有限。根据Markit Economics的数据,德国制造业采购经理人指数(PMI)从此前·的54.8大幅降至52.0,低于市场预期的54.0。与此同时,法国制造业采购经理人指数(PMI)为51.0,也低于预期的54.0。
英国
上周,英镑对美元升值,上周收盘时价格为1.2285。在美元走弱的背景下,上周英镑兑美元的整体趋势仍然看涨。尽管如此,英国地区的经济前景仍然是负面的,因为英国通胀在5月创下新高,这刺激了未来进一步的滞胀风险,同时拉低了对英镑的吸引力。根据英国国家统计局的数据,英国消费者价格指数从之前的9.0%到9.1%大幅上升,与市场预期一致。英国国家统计局(Office for National Statistics)称,他们预计英国1月份的通胀率将达到近11%。此外,经济学家们还指出,有迹象表明,英国地区的劳动力市场状况趋紧,存在衰退风险。
市场回顾(商品):6月20日至24日
黄金
上周黄金价格下跌,收盘价为每盎司1835.47美元。俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势加剧,导致市场情绪转向黄金等避险商品,黄金市场因此获得了强劲的看涨势头。据路透社报道,尽管七国集团(G7)领导人聚集在欧洲讨论对莫斯科的进一步制裁,但俄罗斯的导弹周日袭击了乌克兰首都基辅。此外,七国集团领导人还重申,他们将禁止俄罗斯进口黄金,因为俄罗斯无端入侵乌克兰。就目前而言,投资者将继续关注俄罗斯和乌克兰局势的发展,以及全球央行的货币政策,以获得黄金交易信号。
每周展望:6月27日至7月1日
本周,投资者将继续关注本周美国国内生产总值(GDP)等关键经济数据,以确定进一步的走势。除此之外,乌克兰和俄罗斯之间的战争也将成为投资者关注的焦点。
对于原油市场,交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告,以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件:6月27日至7月1日
时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
周一,6月27日 | |||||
20:30 | USD | 美国扣除运输耐用品订单月率(%) (月度环比) (五月) | – | 0.3% | 0.4% |
22:00 | USD | 美国季调后成屋签约销售指数月率(%) (月度环比) (五月) | – | -4.0% | -3.9% |
周二,6月28日 | |||||
02:30 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
16:00 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
22:00 | USD | 美国谘商会消费者信心指数 (六月) | – | 100.9
|
106.4 |
周三,6月29日 | |||||
04:30 | USD | 美国当周API原油库存变动(桶) | – | – | 5.607M |
09:30 | AUD | 澳大利亚零售销售月率(%) (月度环比) (五月) | – | 0.4% | 0.9% |
19:35 | GBP | 英国央行行长贝利(Andrew Bailey)讲话 | – | – | – |
20:30 | USD | 美国实际GDP年化季率 (季度环比) (第一季度) | – | -1.5% | -1.5% |
21:00 | USD | 美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)讲话 | – | – | – |
21:00 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
21:30 | GBP | 英国央行行长贝利(Andrew Bailey)讲话 | – | – | – |
22:30 | USD | 美国当周EIA原油库存变动(桶) | – | – | 1.956M |
23:00 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
周四,6月30日 | |||||
09:30 | CNY | 中国官方制造业PMI (六月) | – | 48.6 | 49.6 |
14:00 | GBP | 英国GDP年率(%) (同比) (第一季度) | – | 8.7% | 8.7% |
15:55 | EUR | 德国季调后失业人数变动 (六月) | – | -6K | -4K |
20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 227K | 229K |
20:30 | CAD | 加拿大GDP季率(%) (月度环比) (四月) | – | 0.3% | 0.7% |
周五,7月1日 | |||||
07:50 | JPY | 日本央行短观大型制造业景气判断指数 (第二季度) | – | 13 | 14 |
07:50 | JPY | 日本央行短观大型非制造业景气判断指数 (第二季度) | – | 14 | 9 |
09:45 | CNY | 中国财新制造业PMI (六月) | – | – | 48.1 |
15:55 | EUR | 德国制造业PMI月率(%) (六月) | – | 52.0 | 52.0 |
16:30 | GBP | 英国Markit制造业PMI (六月) | – | 53.4 | 53.4 |
17:00 | EUR | 欧元区CPI年率(%) (同比) (六月) | – | 8.3% | 8.1% |
22:00 | USD | 美国ISM制造业PMI (六月) | – | 55.0 | 56.1 |