2022年8月8日 每周分析
GCMAsia每周报告:8月8日至12日
市场回顾(外汇):8月1日至5日
美国
在乐观的经济数据发布后,这促使投资者将资金转向美元,美元指数上周获得了显著的看涨势头。然而,根据美联储观察工具(federwatch Tool)的数据,在市场参与者降低加息概率后,美元的涨幅有限。美元指数以106.43收盘。
上周,在公布了乐观的非农就业数据后,美元指数扩大了涨幅。根据美国劳工统计局的数据,美国7月份非农就业人数从之前的398K上升到528K,超过了市场预测的250K。除了美国的关键数据外,上周还公布了其他一些乐观的经济数据。美国6月份个人消费支出价格指数(PCE)如市场普遍预期的那样为6.8%,高于前一个月的6.3%。此外,另一项不包括食品和能源的通胀指标——核心个人消费支出数据也上升了0.6%,创下了一年前以来的最大涨幅。此外,在美联储成员的强硬声明中,美元指数获得了进一步的看涨势头。根据旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利的声明,她强调美国中央银行要让过热的经济恢复正常还有很长的路要走,这意味着未来将提高利率。她还誓言,投资者不应将近期的高利率解读为加息结束的信号,即收紧路径仍将继续。另一方面,芝加哥联邦储备银行行长查尔斯·埃文斯也声称,9月22日的加息幅度仍在讨论之中。
尽管如此,美元的上涨是有限的,这是由于美国央行在早些时候强制加息的宽松可能性。根据美联储利率监测工具,加息50个基点的可能性约为93%,而加息75个基点的可能性仅为7.0%左右。在经济数据方面,根据美国劳工部的数据,美国首次申请失业救济人数从之前的254K上升到260K,超过了普遍预测的259K。申请失业救济人数的上升显示了就业市场的疲软,这给美国的经济发展前景带来了负面影响。
日本
美元兑日元上周扩大涨幅,收盘价报134.99。由于投资者仍猜测日本央行(BoJ)可能会维持其鸽派基调以稳定经济势头,美元兑日元获得看涨势头。据路透社报道,日本央行仍然是全球少数几个保持鸽派立场的央行之一,而其他央行则采取了加息以遏制通胀的紧缩政策。这可能会促使市场情绪转向美元等前景较好的其它货币,因为日本央行继续实施宽松的货币政策,将拖累日本投资者规避风险的回报。
欧洲
上周欧元兑美元下跌,收盘价为1.0182。在负面经济数据公布后,欧元迎来利空动能。德国7月失业率变化读数为48K,高于普遍预测的15K。此外,德国第二季度国内生产总值(GDP)季度环比由前值0.8%降至0.0%,低于市场普遍预期的0.1%。德国7月份制造业采购经理人指数(PMI)也低于50,显示出悲观情绪。该指数低于50表明德国制造业萎缩,这刺激了欧元的利空势头。然而,欧元区乐观的CPI数据限制了欧元的跌幅。根据欧盟统计局的数据,欧元区消费者价格指数(CPI)同比读数为8.9%,超过了市场预期的8.6%。高于预期的CPI数据显示,欧洲通胀飙升的风险仍在持续,这加大了欧洲央行为抑制物价上涨而加息的可能性。
英国
上周,英镑兑美元贬值,上周交易结束时价格为1.2072。上周,在消极的经济数据发布后,英镑迎来了看跌势头。英国7月制造业采购经理人指数(PMI)从此前的52.8降至52.1,低于普遍预测的52.2。此外,英国服务业采购经理人指数(PMI)和英国综合采购经理人指数(PMI)也低于预期,这进一步降低了市场对英国的乐观情绪。另一方面,尽管英国央行将利率从1.25%上调至1.75%,这是自1995年以来英国央行成员发表悲观声明以来的最高水平,但英镑的跌幅仍在扩大。货币政策委员会预计英国将在2022年第四季度进入衰退,并预计将持续5个季度,这是自全球金融危机以来持续时间最长的衰退。此外,英国央行还强调,最近天然气价格的飙升也将进一步加剧英国经济活动的可怕前景。
市场回顾(商品):8月1日至5日
黄金
上周黄金价格有所上涨,收盘价为每盎司1774.10美元。在中美地缘政治紧张局势加剧的背景下,金价上周获得看涨势头。佩洛西在8月3日访问了台湾,并会见了台湾总统蔡英文,她无视北京几周来的警告。她承认台湾是一个自治的民主国家,但北京方面认为台湾是一个分离的省份,并表示没有权利开展外交关系。第二天,中国在台湾附近空域和海域进行了军事演习。上周五,北京宣布对佩洛西及其直系亲属实施制裁,但制裁的具体内容没有明确说明。
原油
原油价格暴跌,上周收盘时为每桶88.53美元。上周,美国原油库存报告显示原油库存巨大,拖累了该黑色大宗商品的吸引力,原油价格出现了看跌势头。根据美国能源情报署(EIA)的数据,美国原油库存增加4.467M桶,而市场普遍预计库存为-0.629M桶。此外,在OPEC+宣布将增加石油产量后,油价的总体趋势仍然是悲观的。OPEC+计划将石油日产量目标提高10万桶。
每周展望:8月8日至12日。
本周内,投资者将关注本周来自美国CPI通胀关键经济数据,以判断各国货币兑的趋势和方向。
对于原油市场,交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告,以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件:8月8日至12日
时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
周一,8月8日 | |||||
– | – | 无 | – | – | – |
周二,8月9日 | |||||
– | – | 无 | – | – | – |
周三,8月10日 | |||||
0:00 | USD | 美国EIA短期能源展望报告 | – | – | – |
20:30 | USD | 美国核心CPI月率(%) (月度环比) (七月) | – | 0.50% | 0.70% |
20:30 | USD | 美国未季调CPI年率(%) (同比) (七月) | – | 8.70% | 9.10% |
22:30 | USD | 美国当周EIA原油库存变动(桶) | – | – | 4.467M |
周四,8月11日 | |||||
全天 | 日本 – 山之日 | – | – | – | |
20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 263K | 260K |
20:30 | USD | 美国PPI月率(%) (月度环比) (七月) | – | 0.30% | 1.10% |
周五,8月12日 | |||||
14:00 | GBP | 英国GDP季率(%) (季度环比) (第二季度) | – | -0.20% | 0.80% |
14:00 | GBP | 英国GDP月率(%) (月度环比) | – | -1.20% | 0.50% |
14:00 | GBP | 英国GDP年率(%) (同比) (第二季度) | – | 2.80% | 8.70% |
14:00 | GBP | 英国制造业产出月率(%) (月度环比) (六月) | – | -1.20% | 1.40% |
14:00 | GBP | 英国3个月滚动GDP月率(%) | – | – | 0.40% |