2022年8月29日 每周分析
GCMAsia每周报告:8月29日至9月2日
市场回顾(外汇):8月22日至26日
美国
美元指数兑一篮子六种主要货币的汇率继续徘徊在20年来的最高水平附近,市场参与者都在等待杰克逊霍尔研讨会,届时美联储主席将最终提出他期待已久的加息计划。
上周早些时候,在杰罗姆·鲍威尔发表讲话之前,美元指数表现疲软,因投资者等待美联储主席进一步加息的信号。随后,在市场进入周末之前,美元成功扩大涨幅,原因是美联储主席鲍威尔誓言在这个时间点将继续积极加息。在杰克逊霍尔研讨会上,杰罗姆·鲍威尔终于提出了投资者期待已久的关于加息计划的观点,他说,中央银行为过热的经济降温的工作还没有完成,这反映了美联储不会在大幅加息方面后退。鲍威尔还警告说:“历史上的记录表明,不能过早放松政策,为了恢复物价稳定,可能需要在一段时间内保持限制性的政策立场。”鲍威尔还透露,经济需要更多的加息,“另一次异常大规模”的加息仍在下次会议有待讨论。在美联储主席发表强硬声明后,在即将到来的9月会议上加息75个基点的可能性从上周的47.0%跃升至61.0%。
未来,市场参与者将关注将于周五晚上发布的非农就业数据,以仔细观察美元指数的进一步走势。
日本
上周美元兑日元反弹,收盘价为138.35。日本央行的鸽派声明刺激了该货币对的上行趋势。据路透社报道,日本央行董事会成员中村丰明周四声称,央行将维持超低利率,以应对当前的经济放缓。此外,他重申,各国央行为稳定通胀风险而加息,可能引发新兴经济体资本外流,拖累全球经济前景。由于日本的货币政策仍与其他央行不同,市场参与者倾向于将资金从日本市场转移,同时关注其他货币。
欧洲
上周欧元对美元贬值,收盘价为0.9915。由于美联储主席对近期加息计划保持强硬立场,美元走强,欧元对美元的整体趋势仍然看跌。然而,欧元兑美元的跌幅受到一系列利好数据的影响有限,其中包括德国Ifo商业景气指数和德国制造业数据,这两个数据的最终读数都高于普遍预期。在这样的背景下,它减少了投资者对欧元区经济衰退风险的担忧。
英国
上周,英镑兑美元下跌,收盘时价格为1.1620。英镑继续被投资者抛售,由于英国央行警告称,英国经济今年可能陷入衰退,预计衰退将持续一年以上。在这种情况下,长期衰退风险抑制了英镑的价值,同时使英镑的前景变得黯淡。另一方面,美元指数走强促使投资者买入美元,最终导致货币对价值大幅下挫。
市场回顾(商品):8月22日至26日
黄金
金价在1770美元的水平以下徘徊,上周五收市时为每盎司1730美元。虽然地缘政治紧张局势持续升温,但由于杰罗姆·鲍威尔的强硬立场超过了市场对经济衰退风险的担忧,金价继续受到承压。上周五,美联储主席在杰克逊霍尔研讨会上发表了期待已久的讲话。他评论称,通胀压力离美联储长期目标还很远,因此,下一次会议仍有再次大幅加息的可能。此外,随着美伊核谈判接近达成协议,市场避险情绪减弱,纷纷转向其他风险较高的金融产品。
每周展望:8月29日至9月2日
本周内,投资者将关注本周来自美国非农数据的关键经济数据,以判断各国货币兑的趋势和方向。
本周突出经济数据和事件:8月29日至9月2日
时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
周一,8月29日 | |||||
全天 | GBP | 英国 – 银行假日 | – | – | – |
09:30 | AUD | 澳大利亚零售销售月率(%) (月度环比) (七月) | – | 0.3% | 0.2% |
周二,8月30日 | |||||
22:00 | USD | 美国谘商会消费者信心指数 (八月) | – | 97.5 | 95.7 |
22:00 | USD | 美国JOLTs职位空缺 (七月) | – | 11.000M | 10.698M |
周三,8月31日 | |||||
09:30 | CNY | 中国官方制造业PMI (八月) | – | 49.2 | 49.0 |
15:55 | EUR | 德国季调后失业人数变动 (八月) | – | 27K | 48K |
17:00 | EUR | 欧元区CPI年率(%) (同比) (八月) | – | 9.0% | 8.9% |
20:15 | USD | 美国ADP就业人数 (六月) | – | 200K | 128K |
20:30 | CAD | 加拿大GDP季率(%) (月度环比) (六月) | – | 0.1% | 0.0% |
周四,9月1日 | |||||
09:45 | CNY | 中国财新制造业PMI (八月) | – | 50.2 | 50.4 |
15:55 | EUR | 德国制造业PMI月率(%) (八月) | – | 49.8 | 49.8 |
16:30 | GBP | 英国Markit制造业PMI (八月) | – | 46.0 | 46.0 |
20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 249K | 243K |
22:00 | USD | 美国ISM制造业PMI (八月) | – | 52.0 | 52.8 |
周五,9月2日 | |||||
20:30 | USD | 美国季调后非农就业人口变动 (八月) | – | 285K | 528K |
20:30 | USD | 美国失业率 (八月) | – | 3.5% | 3.5% |