2022年10月17日 每周分析
GCMAsia每周报告：10月17日至21日
市场回顾（外汇）：10月10日至14日
美国
上周，在一系列乐观经济数据的背景下，美元指数对一篮子六种主要货币获得了显著的看涨势头。上周，美元指数以113.09收盘。
上周早些时候，美元指数在一系列利好数据发布后出现反弹。美国失业率和非农就业数据好于预期，表明当前美国劳动力市场依然强劲，同时为美联储继续大举加息提供了更多空间。除此之外，另一个重要的通胀数据—– CPI和PPI也高于预期。在这种情况下，由于美国的通胀风险没有减弱的迹象，它增加了实施激进紧缩货币政策的可能性。截至目前，部分市场人士开始预期美联储将在即将召开的FOMC会议上加息100个基点。另一方面，在国际货币基金组织下调2023年全球经济增长预测后，美元延续了涨势。据CNBC报道，国际货币基金组织(IMF)预测，明年全球经济增长将放缓至2.7%，比7月份的预测低0.2个百分点，这促使投资者将资金转向美元等避险资产。
然而，在英国政府撤销其减税计划后，美元指数的涨幅有限。撤销减税计划的消息刺激了英国的市场情绪，因为这可将提高英国政府收入，以避免预算赤字，这引发了市场情绪从美国市场转向英镑。
日本
上周美元兑日元大幅上涨，收盘价为148.62。日本目前正努力应对高通货膨胀和昂贵的大宗商品进口，这两项都危及日本经济今年。另一方面，美联储激进的加息预期也扩大了日美国债收益率的利差。迄今为止，日本央行(Bank of Japan)没有显示出将从超低水平上调利率的迹象，理由是日本地区面临持续的衰退风险。因此，投资者选择逃离日本外汇市场。
欧洲
上周，欧元兑美元小幅下跌，收盘价为0.9726。由于乌克兰和俄罗斯的紧张局势加剧，欧元兑美元获得了显著的看跌势头。本周早些时候，俄罗斯对乌克兰发动了一个月来最大规模的袭击，切断了电力和水，摧毁了建筑，造成乌克兰人死亡。乌克兰紧急服务部门(Emergency Services)称，俄罗斯在早高峰时段从空中发动的袭击造成近100人受伤。这次打击很可能会加剧欧洲国家与俄罗斯之间的紧张关系，导致对俄罗斯采取更加强硬的制裁措施。然而，在德国通胀风险飙升的情况下，欧元的损失有限。德国9月消费者价格指数(CPI)同比从之前的7.9%上升至10%，这可能导致欧元区通胀率上升，以及可能实施更加紧缩的货币政策。
英国
上周，英镑兑美元升值，上周收市价格为1.1235。英镑兑美元上周飙升，此前有报道称英国首相利兹·特拉斯(Liz Truss)可能准备修改政府的财政计划。此前有多篇报道称，英国政府正就废除部分无资金支持的减税计划进行谈判。此外，天空新闻报道称，英国政府正在讨论是否重新考虑9月23日财政部长Kwasi Kwarteng宣布的一些动摇市场的减税措施。据信，对公司税和股息税的改革将被重新考虑。上周，Kwarteng撤销了一项计划，取消年收入超过15万英镑(167,646美元)的人45%的所得税最高税率，这一计划遭到了大部分公众的反对。在投资者看来，取消减税将增加英国政府的收入，这为英国经济发展带来了积极的前景。然而，在英国央行10月16日宣布结束债券购买计划后，英镑美元的涨幅有限，因这将使得英国央行停止提供金融支持以稳定其金融市场。
市场回顾（商品）：10月10日至14日
黄金
黄金价格上周大幅下跌，收盘价为每金衡盎司1646.69美元。美元走强拖累了市场对这种黄色金属资产的情绪。随着美国公布了乐观的经济数据，以及对大幅加息的预期不断上升，投资者的注意力正从非收益资产(黄金) 转向美元。
原油
原油价格从之前的涨幅回落，上周收于每桶85.06美元。本周早些时候，由于中国新冠肺炎病例的增加，原油价格获得了显著的看跌势头。中国再次遭遇新冠肺炎疫情，当地政府匆忙关闭学校、娱乐场所和旅游景点。此外，中国政府目前坚持零新冠肺炎政策，这将减少中国的经济活动，并威胁到石油需求。另一方面，在全球经济衰退的背景下，OPEC+自今年4月以来第四次下调了2022年世界石油需求增长预期，降低了这种黑色商品的需求吸引力。另外，随着原油供应量的增加，原油价格也在持续下跌。美国API每周原油库存从先前的- 170.7万桶上升至7054万桶。此外，美国EIA原油库存从之前的- 135.6万升至988.0万，超过了市场普遍预期的175万。
每周展望：10月17日至21日
本周内，投资者将关注本周欧央行CPI数据以及初请失业金人数等关键经济数据，以判断各国货币兑的趋势和方向。
对于原油市场，交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告，以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件：10月17日至21日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，10月17日 | |||||
| 无 | |||||
| 周二，10月18日 | |||||
| 5:45 | NZD | 新西兰CPI季率(%) (季度环比) (第三季度) | – | 1.60% | 1.70% |
| 8:30 | AUD | 澳洲联储货币政策会议纪要 | – | – | – |
| 10:00 | CNY | 中国季度GDP年率(%) (同比) (第三季度) | – | 3.40% | 0.40% |
| 10:00 | CNY | 中国规模以上工业增加值年率(%) (同比) (九月) | – | 4.50% | 4.20% |
| 17:00 | EUR | 德国ZEW经济景气指数 (十月) | – | -66 | -61.9 |
| 周三，10月19日 | |||||
| 4:30 | USD | 美国当周API原油库存变动(桶) | 7.054M | ||
| 14:00 | GBP | 英国CPI年率(%) (同比) (九月) | – | 10.00% | 9.90% |
| 17:00 | EUR | 欧元区CPI年率(%) (同比) (九月) | – | 10.00% | 9.10% |
| 20:30 | USD | 美国营建许可总数(户) (九月) | – | 1.530M | 1.542M |
| 20:30 | CAD | 加拿大核心CPI月率(%) (月度环比) (九月) | – | – | 0.00% |
| 22:30 | USD | 美国当周EIA原油库存变动(桶) | – | – | 9.880M |
| 周四，10月20日 | |||||
| 8:30 | AUD | 澳大利亚就业人口(人) (九月) | – | 25.0K | 33.5K |
| 9:15 | CNY | 中国央行贷款市场报价利率(LPR) | – | – | 3.65% |
| 18:00 | EUR | 欧盟领导人峰会 | – | – | – |
| 20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 232K | 228K |
| 20:30 | USD | 美国费城联储制造业指数 (十月) | – | -5 | -9.9 |
| 22:00 | USD | 美国成屋销售年化总数(户) (九月) | – | 4.69M | 4.80M |
| 周五，10月21日 | |||||
| 14:00 | GBP | 英国零售销售月率(%) (月度环比) (九月) | – | -0.50% | -1.60% |
| 18:00 | EUR | 欧盟领导人峰会 | – | – | – |
| 20:30 | CAD | 加拿大核心零售销售月率(%) (月度环比) (八月) | – | 0.40% | -3.10% |
