2022年12月05日 每周分析
GCMAsia每周报告:12月05日至09日
市场回顾(外汇):11月28日至12月2日
美国
上周,由于市场预期美联储将放宽加息路径,美元指数对一篮子六种主要货币出现了明显的利空势头,促使投资者将资金转移到其他资产。美元指数以104.34收盘。
上周,美元指数在美联储发表鸽派言论的背景下大幅下跌。据路透社报道,美联储(Fed)主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)昨天发表讲话称,最快可能在12月议息会议上放慢加息步伐。此外,他还承认,目前的加息规模正在接近“足以抑制通胀的克制水平”,这进一步增加了下次会议上更温和加息的可能性。此外,扣除食品和能源消费的美国核心个人消费价格指数从之前的0.5%下降到0.2%,低于0.3%的普遍预期。低于预期的个人消费支出数据进一步表明,美国通胀正在下降,大幅加息的可能性进一步降低。
尽管如此,美元指数在经济数据乐观后,跌幅有限。非农就业人数、国内生产总值(GDP)、就业空缺和待完成房屋销售等一系列经济数据都好于预期,这使得美联储将通胀率带回2%的目标变得更加复杂,因为乐观的经济前景可能会导致大幅加息计划继续下去。
日本
美元兑日元上周扩大了跌势,收盘价为134.37。美元暴跌后,该货币对获得看跌势头。由于美联储主席在去年12月的会议上将可能小幅加息,这促使投资者逃离美国外汇市场。
欧洲
上周,欧元兑美元(EUR/USD)升值,收盘价为1.0541。随着美联储在下次会议上大幅加息的可能性降低,欧元获得了看涨势头,促使投资者转向欧元等其他前景较好的资产。此外,由于欧洲央行(ECB)的强硬声明,欧元兑美元扩大了涨幅。上周,欧洲央行行长拉加德声称,欧元区的通胀风险尚未达到峰值,暗示欧洲央行可能会延续美联储此前积极加息的政策,以遏制两位数的通胀风险。尽管如此,随着欧元区通货膨胀率的降低,欧元的涨幅受到了限制。根据欧盟统计局的数据,欧元区消费价格指数(CPI)同比从10.6%下降到10.0%,低于经济学家预测的10.4%。在这种情况下,可能会促使欧央行实施不那么激进的紧缩货币政策。
英国
上周,英镑兑美元(GBP/USD_大幅上涨,上周收市价格为1.2287。上周,由于美联储的鸽派声明,英镑获得了看涨的势头,这拉低了美元的吸引力。另一方面,在乐观的经济数据中,英镑的上涨得到了延续。根据Markit/CIPS数据,英国11月制造业采购经理人指数(PMI)从先前的46.2升至46.5。但值得注意的是,低于50的数据表明制造业处于萎缩状态。
市场回顾(商品):11月14日至18日
黄金
金价上周大幅上涨,收盘价为每金衡盎司1798.13美元。上周,随着美元贬值,大幅加息的可能性降低,金价获得看涨势头。由于重要的通胀数据—CPI和PCE数据显示,美国的通胀风险已经降低,投资者开始预期,更低的加息可能会在12月的会议上实施,例如50个基点。因此,它激发了黄金的吸引力。
每周展望:12月05日至09日
本周内,投资者将关注本周欧央行FOMC会议纪要以及初请失业金人数等关键经济数据,以判断各国货币兑的趋势和方向。
本周突出经济数据和事件:12月05日至09日
时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
周一,12月5日 | |||||
9:45 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
17:30 | GBP | 英国综合PMI指数 (十一月) | – | 48.3 | 48.3 |
17:30 | GBP | 英国Markit服务业PMI (十一月) | – | 48.8 | 48.8 |
23:00 | USD | 美国ISM非制造业PMI (十一月) | – | 53.1 | 54.4 |
周二,12月6日 | |||||
11:30 | AUD | 澳洲联储利率决议 (十二月) | – | 3.10% | 2.85% |
11:30 | AUD | 澳洲联储利率决议 | – | – | – |
17:30 | GBP | 英国建筑业PMI (十一月) | – | 52 | 53.2 |
23:00 | CAD | 加拿大IVEY季调后PMI (十一月) | – | 51 | 50.1 |
23:30 | AUD | 澳洲联储利率决议 | – | – | – |
周三,12月7日 | |||||
8:30 | AUD | 澳大利亚GDP季率(%) (季度环比) (第三季度) | – | 0.70% | 0.90% |
12:30 | INR | 印度利率决议 | – | 6.25% | 5.90% |
23:00 | CAD | 加拿大央行利率决议 | – | 4.25% | 3.75% |
周四,12月8日 | |||||
7:50 | JPY | 日本GDP季率(%) (季度环比) (第三季度) | – | -0.30% | -0.30% |
20:00 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
21:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 230K | 225K |
周五,12月9日 | |||||
2:00 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
21:30 | USD | 美国PPI月率(%) (月度环比) (十一月) | – | 0.20% | 0.20% |