2022年12月19日 每周分析
GCMAsia每周报告：12月19日至23日
市场回顾（外汇）：12月12日至12月16日
美国
上周，随着美国通胀风险缓解，促使投资者将资金转向其他资产，兑一篮子六种主要货币进行交易的美元指数出现了明显的看跌势头。美元指数以104.40收盘。
根据美国劳工统计局的数据，美国11月消费者价格指数(CPI)同比从此前的7.7%下降至7.1%，低于普遍预期的7.3%。此外，不包括波动较大的食品和能源价格在内的核心CPI环比上升0.2%，高于预期的0.3%。由于大幅加息的可能性降低，美元在抛售压力下大幅下跌。此外，美国11月零售销售降幅超过预期，费城联邦储备银行制造业指数也令大多数市场参与者失望。悲观的经济前景引发了市场情绪转向其他回报更好的货币。尽管如此，由于美联储开始改变立场，美元指数的跌幅有限。上周，美国央行在连续四次加息75个基点后，于周四早间将利率上调50个基点至4.50%。美国联邦储备委员会(美联储，Fed)主席杰罗姆·鲍威尔在当天的记者招待会上重申，“目前的通货膨胀数据还不足以说服美联储改变立场，即使经济有可能陷入衰退，”暗示有可能进一步加息。此外，美国央行预计2023年联邦基金目标利率将升至5.1%，略高于投资者预期。
日本
美元兑日元上周扩大了跌幅，收盘于136.47。美元贬值后，该货币对获得了看跌势头。低于预期的CPI数据表明，美国的通胀风险正在降温，市场参与者预计下次会议的加息幅度会更低。根据CME美联储观察工具，加息25个基点的可能性已达到75%，而加息0.5%的可能性为25%。不过，伯南克重申，在去年12月加息后，目前的加息路径可能会继续，这对配对已经收复了一些失地。
欧洲
欧元兑美元上周升值，收盘于1.0578。由于欧元区的通胀风险仍在加剧，欧元获得了看涨势头。根据欧盟统计局的数据，欧元区11月份消费者价格指数(CPI)同比增长10.1%，超过了市场预期的10.0%。此外，欧洲央行(ECB)将利率上调50个基点至2.50%，以及欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)声称可能会进一步加息，这引发了欧元的吸引力。不过，由于美联储的强硬声明，欧元的涨幅有限。
英国
上周，英镑兑美元有所回落，上周收盘价格为1.2153。上周早些时候，在乐观的经济数据发布后，英镑获得了显著的看涨势头。根据英国国家统计局的数据，上个月英国国内生产总值增长了0.5%，英国制造业生产也有所增长。乐观的经济前景激发了市场对英国经济发展的乐观情绪。尽管如此，尽管英国央行(BoE)决定将利率提高到3.50%，英镑已经回吐之前的涨幅。根据英国央行的估计，英国将在明年和2024年上半年继续陷入衰退。英国央行在11月的会议上还预测，英国经济第四季度将收缩0.3%。在这样的背景下，英国央行可能会在下次会议上放慢加息步伐。
市场回顾（商品）：12月12日至16日
黄金
金价上周大幅下跌，收盘时的市场价格为每盎司1790.49美元。早前一周，在低于预期的CPI数据公布后，金价获得了看涨势头。然而，在美联储暗示可能需要进一步收紧货币政策以应对通胀风险之后，金价面临巨大的抛售压力。
每周展望：12月19日至23日
本周内，投资者将关注本周国内生产总值（GDP）以及美国核心个人消费物价指数等关键经济数据，以判断各国货币兑的趋势和方向。
本周突出经济数据和事件：12月19日至23日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，12月19日 | |||||
| 17:00 | EUR | 德国IFO商业景气指数 (十二月) | – | 87.4 | 86.3 |
| 周二，12月20日 | |||||
| 8:30 | AUD | 澳洲联储货币政策会议纪要 | – | – | – |
| 9:15 | CNY | 中国央行贷款市场报价利率(LPR) | – | – | 3.65% |
| 11:00 | JPY | 日本央行货币政策声明 | – | – | – |
| 11:00 | JPY | 日本央行行长召开新闻发布会 | – | – | – |
| 21:30 | USD | 美国营建许可总数(户) (十一月) | – | 1.483M | 1.512M |
| 21:30 | CAD | 加拿大核心零售销售月率(%) (月度环比) (十月) | – | 1.50% | -0.70% |
| 周三，12月21日 | |||||
| 21:30 | CAD | 加拿大核心CPI月率(%) (月度环比) (十一月) | – | – | 0.40% |
| 23:00 | USD | 美国谘商会消费者信心指数 (十二月) | – | 101 | 100.2 |
| 23:00 | USD | 美国成屋销售年化总数(户) (十一月) | – | 4.20M | 4.43M |
| 周四，12月22日 | |||||
| 15:00 | GBP | 英国GDP季率(%) (季度环比) | – | -0.20% | 0.20% |
| 15:00 | GBP | 英国GDP年率(%) (同比) | – | 2.40% | 4.40% |
| 21:30 | USD | 美国实际GDP年化季率 (季度环比) (第三季度) | – | 2.90% | 2.90% |
| 21:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 225K | 211K |
| 周五，12月23日 | |||||
| 英国 – 圣诞节 – 提前于12:30闭市 | |||||
| 新西兰 – 圣诞节 – 提前于12:45闭市 | |||||
| 澳大利亚 – 圣诞节 – 提前于14:30闭市 | |||||
| 21:30 | USD | 美国扣除运输耐用品订单月率(%) (月度环比) (十一月) | – | 0.10% | 0.50% |
| 21:30 | USD | 美国核心PCE物价指数月率(%) (月度环比) (十一月) | – | 0.20% | 0.20% |
| 21:30 | CAD | 加拿大GDP季率(%) (月度环比) (十月) | – | 0.10% | 0.10% |
| 23:00 | USD | 美国季调后新屋销售年化总数(户) (十一月) | – | 595K | 632K |
