2022年7月4日 每周分析
GCMAsia每周报告：7月4日至8日
市场回顾（外汇）：6月27日至7月1日
美国
美元指数在过去一周获得看涨势头，因通胀风险飙升继续为美联储即将召开的会议上实施更激进的加息铺平道路。然而，一些悲观的数据限制了美元指数的涨幅，而其他地区则公布了积极的数据。截至上周五，股市收于104.80点。
在货币政策方面，美联储仍保持强硬态度，决策者誓言将在7月会议上进一步迅速升息，以降低通胀风险。在此关头，美国经济正面临历史上最高的通胀风险，自新冠肺炎疫情复苏以来，商品和服务价格大幅飙升。为了给过热的经济降温，美国几乎不可避免地会面临经济最糟糕的阶段，即衰退阶段。即使在强大的通胀压力，经济增长缓慢和劳动力市场依然脆弱的情况下，美国央行仍然有意提高利率。加息的誓言继续刺激美元指数。过去一周，美元指数成功恢复看涨势头，再次触及两个月来最高水平。
然而，悲观的数据限制了美元的升值。过去一周，美国发布了一系列悲观的数据，包括美国核心PCE物价指数月率和美国ISM制造业PMI。根据美国经济分析局的数据，美国5月份核心PCE物价指数月率仅为0.3%，低于0.4%的市场预期。核心PCE物价指数用于确定消费者为消费目的而购买的商品和服务的价格变化，不包括食品和能源。低于预期的数据表明通胀开始放缓，这降低了美联储加息的可能性。此外，弱于预期的制造业PMI数据对美元构成了进一步的利空压力。未来，市场参与者的目光将集中在关键的劳动力数据上，比如非农就业数据。
日本
上周，美元兑日元的价格出现震荡，收盘价为135.00。美元兑日元获得了强劲的看跌势头，因为在本周早些时候美元兑日元对飙升后，交易员获利了结，导致该货币对的价值暴跌，并以一周低点收盘。在此之前，由于日本央行维持超低利率，并强调要通过大规模刺激来支撑脆弱的经济，日元汇率大幅下跌，这一举动明显显示出日本与世界其他国家的政策有着分歧。
欧洲
上周欧元兑美元下跌，收盘价为1.0435。随着欧洲央行升息的消息被市场参与者消化，欧元回吐了涨幅。在接下来的两次会议上，欧洲央行将上调官方利率。与此同时，欧洲央行总裁拉加德在过去一周的讲话中没有对欧洲央行的政策前景提供任何新的见解或线索，使得市场参与者对加息幅度的预期出现分歧。尽管如此，欧元兑美元在上周的最后一个交易日成功反弹，由于欧元区CPI数据显示市场正经历着极高的通胀压力。
英国
上周，英镑兑美元贬值，上周交易结束时价格为1.2095。过去一周，随着美元指数持续走强，英镑兑美元贬值，而英国发布了一些数据，这些数据大部分符合市场预期。上周稍早，美联储成员对政策前景的强硬论调拖累了英镑兑美元的吸引力。其次，英国制造业PMI数据逊于预期，进一步增加了市场对英国经济下滑可能性的押注。接下来，市场的注意力将继续放在即将公布的经济数据上，以衡量未来的货币走势。
市场回顾（商品）：6月27日至7月1日
黄金
黄金价格上周下跌，收盘价为每盎司1810.00美元。随着美元走强，黄金价格上周出现了看跌势头。在加息周期的背景下，美元指数持续飙升，而金价则大幅下跌。由于美国经济仍被高通胀压力所包围，加息被认为是美联储抑制经济过热的“必须”工具。因此，黄金的前景目前仍不明朗。
原油
原油价格上周收于每桶107.95美元，有所回落。上周，美国能源情报署(EIA)报告了一些汽油和馏分油库存后，原油价格暴跌。另外，在欧佩克会议上，欧佩克成员国同意坚持8月份的增产计划，届时不会再增加原油产量来冷却炙热的原油价格。因此，欧佩克将使原油产量增加每日64.8万桶。但是，沙特阿拉伯、阿联酋等部分国家的原油生产能力已经接近不能再提高产量的最高水平，因此油价并没有大幅下跌。
每周展望：7月4日至8日
本周内，投资者将关注本周来自美国季调后非农就业人口变动的关键经济数据，以判断各国货币兑的趋势和方向。
对于原油市场，交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告，以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件：7月4日至8日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，7月4日 | |||||
| 无 | |||||
| 周二，7月5日 | |||||
| 09:30 | AUD | 澳大利亚零售销售月率(%) (月度环比) | – | – | 0.9% |
| 12:30 | AUD | 澳洲联储利率决议 (七月) | – | 1.35% | 0.85% |
| 12:30 | AUD | 澳洲联储利率决议 | – | – | – |
| 16:30 | GBP | 英国综合PMI指数 (六月) | – | 53.1 | 53.1 |
| 16:30 | GBP | 英国Markit服务业PMI (六月) | – | 53.4 | 53.4 |
| 18:00 | GBP | 英国央行行长贝利(Andrew Bailey)讲话 | – | – | – |
| 周三，7月6日 | |||||
| 16:30 | GBP | 英国建筑业PMI (六月) | – | 55.0 | 56.4 |
| 22:00 | USD | 美国ISM非制造业PMI (六月) | – | 54.5 | 55.9 |
| 22:00 | USD | 美国JOLTs职位空缺 (五月) | – | 11.050M | 11.400M |
| 周四，7月7日 | |||||
| 02:00 | USD | 美联储FOMC货币政策会议纪要 | – | – | – |
| 04:30 | USD | 美国当周API原油库存变动(桶) | – | – | -3.799M |
| 19:30 | EUR | 欧洲央行公布货币政策会议纪要 | – | – | – |
| 20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 230K | 231K |
| 22:00 | CAD | 加拿大IVEY季调后PMI (六月) | – | – | 72.0 |
| 23:00 | USD | 美国当周EIA原油库存变动(桶) | – | -0.569M | -2.762M |
| 周五，7月8日 | |||||
| 19:55 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
| 20:30 | USD | 美国季调后非农就业人口变动 (六月) | – | 270K | 390K |
| 20:30 | USD | 美国失业率 (六月) | – | 3.6% | 3.6% |
| 20:30 | CAD | 加拿大就业人数变动(人) (六月) | – | 22.5K | 39.8K |
