2023年5月29日 每周分析
GCMAsia每周报告：5月29日至6月2日
市场回顾（外汇）：5月22日至26日
美国
过去一周，由于美联储成员发表了鹰派言论，同时民主党和共和党之间就债务上限问题的谈判取得了“建设性”进展，避免了违约的可能性，美元指数(Dollar Index)兑六种主要货币的一篮子货币指数恢复了光泽。美元指数收盘于104.10。
本周早些时候，圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯·布拉德表示，为了成功遏制通货膨胀，美国今年可能需要再加息50个基点。进一步加息的基本情况是由于物价上涨的速度下降得“不够快”，甚至现金利率自一年多前以来一直在不可阻挡地上升。此外，美国联邦储备委员会理事沃勒(Christopher Waller)表示，他对通货膨胀缺乏进展感到担忧。因此，在下个月的美联储会议上，官方现金利率可能不会上升，但目前不太可能结束加息计划。他还强调，美联储需要更多的证据来证明美国通胀正朝着2%的长期目标迈进。
此外，一系列积极的经济数据也在本周提振了美元指数的光芒。美国上周初请失业金人数小幅上升，前一周数据下修至低位，暗示就业市场持续强劲。在之前的数据被修正后，首次申请失业救济人数从22.5万增加到22.9万，但最近的数据低于市场普遍认为的25万，这给美元带来了提振。经济学家预计，随着高利率在整个经济中蔓延，以及金融环境的收紧使小企业更难获得信贷，裁员将会增加。然而，就业数据好于预期，与最近的服务业PMI数据一致，该数据表明第二季度经济正在扩张。在另一份报告中，商务部经济分析局公布了美国国内生产总值(GDP)，并证实经济正在降温。第一季度GDP增长1.3%，高于上一季度2.6%的预期，但仍高于1.1%的普遍预期，标志着经济连续第三次扩张。
展望未来，在两党最终达成原则性协议后，提高债务上限的协议仍是投资者关注的重大事件。此外，周五公布的非农就业数据也将引起市场关注。
日本
美元兑日元延续了上周的涨幅，收盘于140.60。美联储成员的强硬声明、一系列积极的经济数据以及对债务上限谈判的乐观情绪支撑了该货币对。在这种情况下，日元汇率大幅下跌，创下了半年来的最低值。
欧洲
欧元兑美元以1.0725的较低水平收盘。同样，单一货币欧元也因美元指数走强而暴跌。然而，由于欧洲央行行长拉加德强调，只要有必要，欧元就会保持限制性利率，因此上周欧元遭到大幅抛售。此外，欧盟最强大的经济体现在已经进入衰退阶段。根据德国联邦统计局的数据，德国的GDP读数为-0.3%，低于普遍预测的-0.1%，反映了德国经济连续第二个季度处于负增长区域。与其他高度发达国家相比，德国经济正在失去增长潜力，这促使投资者将投资从该国撤出。
英国
英镑兑美元上周大幅下跌，上周收盘于1.2345。同样，该货币对的损失也可以从美元指数的走强中发现。然而，在公布了仍然高企的通胀数据后，英镑的跌幅有限。周三公布的数据显示，上个月消费者价格指数同比上涨8.7%，高于普遍预测的8.3%。但值得强调的是，英国央行贝利曾提到，预测显示政府将在今年实现通胀目标。
市场回顾（商品）：5月22日至26日
黄金
由于债务上限谈判取得重大进展，削弱了这种避险资产的吸引力，金价本周全线暴跌，收盘于每盎司1946.45美元。在此之前，圣路易斯联邦储备银行行长詹姆斯·布拉德和理事会理事克里斯托弗·沃勒的鹰派立场大幅削减了市场中的“牛市”，迫使金价跌破每金衡盎司1980美元的水平。随后，一系列乐观的经济数据和债务上限谈判取得进展，引发了黄金市场又一轮巨大的抛售压力。从短期来看，随着提高债务上限的协议原则上达成，黄金市场的前景仍不明朗。
每周展望：5月29日至6月2日
本周内，投资者将关注本周非农报告和失业率等关键财经事件和数据，以判断各国货币兑的趋势和方向。
本周突出经济数据和事件：5月29日至6月2日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，5月29日 | |||||
| 无 | |||||
| 周二，5月30日 | |||||
| 22:00 | USD | 美国谘商会消费者信心指数 (五月) | – | 99.0 | 101.3 |
| 周三，5月31日 | |||||
| 09:30 | CNY | 中国官方制造业PMI (五月) | – | 51.4 | 49.2 |
| 15:55 | EUR | 德国季调后失业人数变动 (五月) | – | – | 24K |
| 20:00 | EUR | 德国CPI月率(%) (月度环比) (五月) | – | 0.6% | 0.4% |
| 20:30 | CAD | 加拿大GDP季率(%) (月度环比) (三月) | – | 0.2% | 0.1% |
| 20:30 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
| 22:00 | USD | 美国JOLTs职位空缺 (四月) | – | 9.775M | 9.590M |
| 周四，6月1日 | |||||
| 00:30 | USD | 美国费城联储主席哈克(Patrick Harker) | – | – | – |
| 09:30 | AUD | 澳大利亚零售销售月率(%) (月度环比) | – | 0.0% | 0.4% |
| 09:45 | CNY | 中国财新制造业PMI (五月) | – | 50.3 | 49.5 |
| 15:55 | EUR | 德国制造业PMI月率(%) (五月) | – | 42.9 | 42.9 |
| 16:30 | GBP | 英国Markit制造业PMI (五月) | – | 46.9 | 46.9 |
| 17:00 | EUR | 欧元区CPI年率(%) (同比) (五月) | – | 7.0% | 7.0% |
| 17:30 | EUR | 欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)讲话 | – | – | – |
| 19:30 | EUR | 欧洲央行公布货币政策会议纪要 | – | – | – |
| 20:30 | USD | 美国ADP就业人数 (五月) | – | 170K | 296K |
| 20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 235K | 229K |
| 22:00 | USD | 美国ISM制造业PMI (五月) | – | 47.0 | 47.1 |
| 周五，6月2日 | |||||
| 20:30 | USD | 美国平均每小时工资月率(%) (月度环比) (五月) | – | 0.4% | 0.5% |
| 20:30 | USD | 美国季调后非农就业人口变动 (五月) | – | 180K | 253K |
| 20:30 | USD | 美国失业率 (五月) | – | 3.5% | 3.4% |
