2023年7月24日 每周分析
GCMAsia每周报告：7月24日至29日
市场回顾（外汇）：7月17日至7月21日
美国
美元兑一篮子六种主要货币指数触及15个月低点后反弹，收于100.75。
上周，自联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议之前的周六前一周开始 FOMC 封锁期以来，投资者将注意力转向其他货币对的关键经济数据。 周二，由于零售销售数据低于预期，美元遭遇全球投资者的抛售，但在加拿大消费者物价指数公布后反弹。 6 月份零售额录得 0.2%，较前值和预测 0.5% 低。 这反映出美联储继续紧缩政策后美国零售销售正在放缓。 尽管零售销售部门正在放缓，但这并没有改变美联储的货币政策举措。 然而，加拿大消费者物价指数显示物价压力有所下降，从 3.7% 降至 3.2%。 低于经济学家预期的3.5%，加元下滑，美元走强。
周四初请失业金人数表明劳动力市场仍保持弹性后，美元指数延续涨势。 记录的读数为 228K，而前一周的读数为 242K。 该数据为美联储进一步收紧政策提供了更多空间，因为劳动力市场收紧可能导致支出更加强劲和通胀高企。
日本
美元/日元上周延续涨势，收盘于141.82，此前日元因日本央行维持当前利率的可能性很高而暴跌。 此前，日本6月出口额增速低于预期，为1.5%，而经济学家预期为增长2.2%。 日本出口放缓凸显中国和水需求疲软。 如果日本央行修改超宽松政策，这可能会增加其压力。 随后，路透社周五报道称，五名消息人士称，日本央行希望在政策发生任何变化之前确保工资和通胀持续上升。 与此同时，日本公布了6月全国核心消费者价格指数(CPI)。 日本统计局数据显示，6月CPI从5月的3.2%升至3.3%，符合市场预期。
欧洲
欧元/美元上周延续跌势，收盘价为 1.1124。 与上月相比，消费者物价指数 (CPI) 下滑后，物价压力出现一些缓解迹象，导致欧元下跌。 6月份CPI符合市场预期，由此前的6.1%降至5.5%，但核心CPI则由5.4%升至5.5%，好于经济学家的预期。 投资者预计欧洲央行下周加息 25 品脱的可能性约为 95%，9 月份进一步加息的可能性为 70%。 近几个月来，欧元区数据表现不佳，德国经济今年萎缩幅度超出预期。 欧元区央行（ECB）实施的进一步紧缩政策将使欧洲经济前景黯淡。
英国
英镑/美元上周延续跌势，收盘价为 1.2852。 六月份英国通胀降温后，英镑兑美元小幅走低。 经济学家此前预测 6 月份的GDP 增速从 5 月份的 8.7% 下调至 8.2%，而实际增速为 7.9%，降幅超出预期。 由于英国央行（BoE）持续加息，进一步紧缩的影响开始渗透到英国经济中。 值得注意的是，当前通胀仍远高于央行2%的目标，且为发达经济体中最高。 麦肯锡经济学家评论说，随着物价持续走高、利率上升，以及低于通胀的工资增长，一些英国公民不得不动用储蓄来支付开支，21%的人更频繁地使用信用卡。
市场回顾（商品）：7月17日至21日
黄金
金价暴跌，收盘于1961.71。 随着全球通胀开始降温，加元、英镑等货币对下滑，美元指数走强，金价走低。 上周四公布的初请失业金人数减少至 22.8 万人，低于经济学家调查的 24.2 万人的预期。 低于预期的数据表明，由于劳动力市场仍处于弹性状态，美联储有更大的加息空间。 此外，在日本央行倾向于维持收益率曲线控制并将当前货币政策维持在-0.10%之后，金价继续下跌。 因此，日元下跌，美元指数延续涨势，金价随着美元走强而下跌。
原油
原油价格走高，收盘价为76.77。 上周，原油价格周一飙升至75.90，随后迅速回落。 消息称，沙特将石油减产期限延长至2024年底，油价飙升。 然而，该消息被证实为虚假消息，油价承压。 路透社称中国继续从俄罗斯进口原油且进口量创历史新高后，周四原油延续涨势。 6月份原油进口5206万吨，同比增长45.3%。 这反映出中国对原油的需求仍然强劲，从而提振了原油价格。 此外，俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治紧张局势继续导致黑色商品走高。 俄罗斯退出并警告其无法保证前往联合国的船只的安全后，黑海粮食协议到期。
每周展望：7月24日至28日
本周内，投资者将关注本周和美联储利率决议，欧央行利率决议和日央行利率决议等关键财经事件和数据，以判断各国货币兑的趋势和方向。
本周突出经济数据和事件：7月24日至28日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，7月24日 | |||||
| 15:30 | EUR | 德国制造业PMI月率(%) (七月) | – | 40.3 | 40.6 |
| 16:30 | GBP | 英国Markit制造业PMI | – | 45.9 | 46.5 |
| 21:45 | USD | 美国Markit服务业PMI (七月) | – | 54.0 | 54.4 |
| 周二，7月25日 | |||||
| 22:00 | USD | 美国谘商会消费者信心指数 (七月) | – | 113.0 | 109.7 |
| 周三，7月26日 | |||||
| 09:30 | AUD | 澳大利亚CPI年率(%) (同比) (第二季度) | – | 5.4% | 5.6% |
| 20:00 | USD | 美国营建许可总数(户) | – | 1.440M | 1.496M |
| 22:00 | USD | 美国季调后新屋销售年化总数(户) (六月) | – | 772K | 763K |
| 周四，7月27日 | |||||
| 02:00 | USD | 美联储FOMC货币政策声明 | -“ | – | – |
| 02:00 | USD | 美联储利率决议 | – | 5.50% | 5.25% |
| 02:30 | USD | 美国联邦公开市场委员会新闻发布会 | – | – | – |
| 20:15 | EUR | 欧洲央行利率决议 (七月) | – | 4.25% | 4.00% |
| 20:30 | USD | 美国扣除运输耐用品订单月率(%) (月度环比) (六月) | – | -0.1% | 0.6% |
| 20:30 | USD | 美国实际GDP年化季率 (季度环比) (第二季度) | – | 1.8% | 2.0% |
| 20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 233K | 228K |
| 20:45 | EUR | 欧洲央行新闻发布会 | – | – | – |
| 22:00 | USD | 美国季调后成屋签约销售指数月率(%) (月度环比) (六月) | – | 0.1% | -2.7% |
| 周五，7月28日 | |||||
| 11:00 | JPY | 日本央行货币政策声明 | – | – | – |
| 11:00 | JPY | 日本央行利率决议 | – | -0.10% | -0.10% |
| 14:00 | JPY | 日本央行行长召开新闻发布会 | – | – | – |
| 20:00 | EUR | 德国CPI月率(%) (月度环比) (七月) | – | 0.3% | 0.3% |
| 20:30 | USD | 美国核心PCE物价指数月率(%) (月度环比) (六月) | – | 0.2% | 0.3% |
| 20:30 | USD | 美国核心PCE物价指数年化季率(%) (同比) (六月) | – | – | 4.6% |
