2023年7月31日 每周分析
GCMAsia每周报告：7月31日至8月4日
市场回顾（外汇）：7月24日至7月29日
美国
由于欧洲区经济衰退风险加大以及一系列乐观的经济数据公布，美元兑一篮子六种主要货币指数触及15个月低点后反弹，收盘于101.40。 释放。
上周，投资者关注美国经济数据和联邦公开市场委员会(FOMC)新闻发布会。 周二，CB消费者信心指数（7月）从110.1升至117.0，高于市场预测的111.8。 这代表消费者对市场有信心并愿意增加支出，这可能导致通胀加剧。 周四，美联储新闻发布会和经济数据公布后，美元指数飙升。 正如投资者预期，美联储将利率从 5.25% 提高至 5.50%。 对于即将到来的利率决定，杰罗姆·鲍威尔表示，他们的决定将取决于数据，这意味着美联储对利率的态度将是鹰派保持不变，可能会在9月FOMC会议上加息或维持利率的决定。 此后，美联储表示，他们不再预计美国今年会出现经济衰退。
经济数据方面，美国第二季度GDP也从2.0%增长至2.4%，高于市场预测的1.8%。 美国核心耐用品订单维持在0.6%，但仍高于市场预测的0.0%。 这些数据表明美国经济状况比预期更加活跃，制造业正在扩张。 除此之外，首次申请失业救济人数从 22.8 万下降至 22.1 万，低于市场预测的 23.5 万。 这是连续第二周首次申请失业救济人数低于预期，表明劳动力市场仍保持强劲。
日本
美元/日元上周延续跌势，收盘价为 140.70。 上周五，东京 7 月 CPI 同比上涨 3.2%，与 6 月持平，但仍强于预期的同比 2.9%。 东京核心 CPI 同比上涨 4.0%，强于预期的 3.7%，刷新近 40 年来最大涨幅记录。 日本央行维持利率决议为-0.1%，符合市场预期。 此外，由于日本央行行长上田的鸽派言论以及将收益率曲线控制从0.5%调整至1.0%，日元有所回落。 日本央行提出每天以 1.0% 的利率购买 10 年期债券，是收益率区间上限目标的两倍。
欧洲
欧元/美元上周延续跌势，收盘价为 1.1015。 由于德国、法国和欧元区公布的PMI数据弱于预期，欧元下跌。 这3个PMI数据均低于市场预期，且相比上月有所下降，表明制造业活动正在收紧。 此外，欧洲央行(ECB)已将利率从4.0%上调25个基点至4.25%，与市场预期相符。 欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行官员在即将到来的欧洲央行利率决定中将持更加开放的态度。 因此，这意味着欧洲央行将在下一次的会议上加息或维持利率不变。 周五，德国和法国公布了第二季度GDP，引发欧元/美元反弹。 德国GDP从-0.3%增长至-0.2%，但仍低于市场预测的0.1%，而法国GDP则从0.1%增长至0.5%，高于市场预测0.1%。
英国
英镑/美元上周交易持平，收盘价为 1.2840。 上周一，英国公布的S&P Global/CIPS英国制造业PMI从46.5降至45.0，低于市场预测的46.1。 上周四，美国公布的第二季度经济报告已从2.0%升至2.4%，高于市场预期的1.8%。 当投资者将英国经济状况与美国经济状况进行比较时，这种出色的表现使得该货币对经历了深度下跌。 就劳动力市场而言，首次申请失业救济人数从 22.8 万下降至 22.1 万，低于市场预测的 23.5 万，反映出这一点。 美国劳动力市场保持弹性。 第二天，由于美国核心PCE价格指数从4.6%下降至4.1%，低于市场预测的4.2%，货币对开始反弹。
市场回顾（商品）：7月17日至21日
黄金
金价下跌，收市价1957.50。 由于美国表现优异的经济数据令投资者震惊，美元指数上周飙升。 周四，由于美国经济数据表现出色，金价下跌大约21美元。 美国第二季度GDP增长从2.0%升至2.4%，高于市场预测的1.8%。 美国核心耐用品订单仍维持0.6%，但高于市场预测的0.0%，这代表美国经济令人惊讶地扩张。 劳动力市场方面，首次申请失业救济人数从 22.8 万下降至 22.1 万，低于市场预测的 23.5 万，反映出美国劳动力市场仍然保持强劲。 周五，由于核心PCE价格指数从4.6%下降至4.1%，低于市场预测的4.2%，金价上涨了大约11美元。 美元走强导致金价下跌。
每周展望：7月31日至8月4日
本周内，投资者将关注本周和美国非农就业人数、失业率、英国央行利率决议、澳洲联储利率等关键财经事件和数据，以判断各国货币兑的趋势和方向。
对于原油市场，交易员将关注美国石油学会(API)和美国能源信息管理局(EIA)的每周库存报告，以获得更多信号。
本周突出经济数据和事件：7月31日至8月4日
| 时间 | 市场 | 数据 | 实际 | 预期 | 前值 |
| 周一，7月31日 | |||||
| 09:30 | CNY | 中国官方综合PMI (七月) | – | – | 52.5 |
| 09:30 | CNY | 中国官方制造业PMI (七月) | – | 49.2 | 49.0 |
| 09:30 | CNY | 中国官方非制造业PMI (七月) | – | – | 53.2 |
| 17:00 | EUR | 欧元区CPI年率(%) (同比) (七月) | – | 5.3% | 5.5% |
| 周二，8月1日 | |||||
| 09:45 | CNY | 中国财新制造业PMI (七月) | – | 50.3 | 50.5 |
| 12:30 | AUD | 澳洲联储利率决议 (八月) | – | 4.35% | 4.10% |
| 15:55 | EUR | 德国制造业PMI月率(%) (七月) | – | 38.8 | 40.6 |
| 16:30 | GBP | 英国Markit制造业PMI (七月) | – | 45.0 | 46.5 |
| 17:00 | EUR | 欧元区失业率 (六月) | – | 6.5% | 6.5% |
| 22:00 | USD | 美国ISM制造业PMI (七月) | – | 46.5 | 46.0 |
| 22:00 | USD | 美国JOLTs职位空缺 (六月) | – | 9.620M | 9.824M |
| 周三，8月2日 | |||||
| 20:15 | USD | 美国ADP就业人数 (七月) | – | – | 497K |
| 周四，8月3日 | |||||
| 19:00 | GBP | 英国央行利率决议 (八月) | – | 5.25% | 5.00% |
| 19:00 | GBP | 英国央行公布货币政策会议纪要 | – | – | – |
| 19:30 | GBP | 英国央行行长贝利(Andrew Bailey)讲话 | – | – | – |
| 20:30 | USD | 美国初请失业金人数 | – | 227K | 221K |
| 21:45 | USD | 美国S&P Global综合PMI (七月) | – | 52.0 | 53.2 |
| 21:45 | USD | 美国Markit服务业PMI (七月) | – | 52.4 | 54.4 |
| 22:00 | USD | 美国ISM非制造业PMI (七月) | – | 52.1 | 53.9 |
| 周五，8月4日 | |||||
| 09:30 | AUD | 澳洲联储季度货币政策声明 | – | – | – |
| 20:30 | USD | 美国平均每小时工资月率(%) (月度环比) (七月) | – | 0.3% | 0.4% |
| 20:30 | USD | 美国季调后非农就业人口变动 (七月) | – | 184K | 209K |
| 20:30 | USD | 美国失业率 (七月) | – | 3.6% | 3.6% |
