26 April 2021 Analisis Mingguan
Laporan Mingguan GCMAsia: April 26 – 30
Reviu Pasaran (Forex): April 19 – 23
US Dollar
Indeks dolar yang didagangkan berbanding dengan sekumpulan enam pasangan mata wang utama gagal mengembalikan kerugiannya, sambil melanjutkan trend menurun ke tahap terendah dalam tempoh 7 minggu di tengah penurunan hasil jangka panjang AS serta peningkatan ketegangan antara AS dan Rusia.
Awal minggu lalu, dolar AS telah dijual dengan hebat selepas AS telah mengenakan sekatan baru ke atas Rusia atas tuduhan kegiatan jahat termasuk campur tangan dalam pilihan raya AS tahun lalu, penggodaman siber dan penindasan di negara jiran, Ukraine. Peningkatan ketegangan hubungan diplomatik antara AS dan Rusia telah mendorong para pelabur untuk menghindari pasaran dolar AS yang mempunyai risiko tinggi. Sebelum itu, Presiden Joe Biden mengatakan bahawa rakan sejawatnya dari Rusia, Vladimir Putin adalah “pembunuh”, yang semakin memburukkan lagi krisis diplomatik.
Dari segi data, sesiri data ekonomi optimis dari AS berjaya mengehadkan kerugian dolar semasa sesi perdagangan minggu lalu. Menurut kepada Jabatan Tenaga Kerja, data Initial Jobless Claims AS dibebaskan pada 547K, jauh lebih rendah daripada ramalan ekonomi pada 617K, yang menunjukkan bahawa pasaran pekerjaan AS tetap berdaya tahan walaupun lonjakan kes Covid-19 baru-baru ini. Lebih-lebih lagi, data perumahan yang optimis juga memicu sekali tekanan pembelian dalam pasaran dolar AS. Menurut kepada Banci Biro, data Jualan Rumah Baru AS berjaya mengalahkan ramalan ahli ekonomi dengan bacaan sebenar pada 1,021K berbanding dengan ramalan pada 886K.
Akhir sekali, kejatuhan dalam jangkaan kenaikan kadar telah menurunkan hasil perbendaharaan AS 10 tahun ke tahap terendah sejak awal Mac. Pada masa penulisan, hasil perbendaharaan AS 10 tahun semakin hampir pada tahap 1.5500%. Dalam pidato Pengerusi Fed Jerome Powell baru-baru ini, beliau mengulangi bahawa tiada sebarang penyesuaian hawkish yang akan dilakukan, kenaikan suku bunga dan pelonggaran program pembelian bon akan dipertimbangkan hanya ketika inflasi dan keadaan pasaran pekerjaan mencapai tahap tertentu.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY telah jatuh sepanjang minggu lalu sambil mengakhiri pasaran pada harga 107.85. Pada minggu lalu, Makoto Sakurai, bekas anggota Bank Pusat Jepun mengatakan bahawa bank pusat tidak mungkin memperdalam kadar faedah negatifnya tanpa melihat krisis ekonomi yang lebih besar. Selain itu, kebangkitan Covid-19 di global telah mengancam sentimen risiko para pelabur, yang telah mendorong sejumlah besar pelabur untuk membeli aset selamat seperti yen Jepun.
EUR/USD
Pasangan EUR/USD telah menyaksikan permintaannya melonjak pada minggu lalu dan mengakhiri pasaran minggu lalu dengan keuntungan pada harga 1.2090. Minggu lalu, pasangan mata wang EUR/USD menerima momentum kenaikkan harga yang besar kerana penurunan hasil perbendaharaan AS terus menjejas daya tarikan indeks dolar. Selain itu, kenyataan positif dari Ketua Bank Pusat Eropah (ECB) Christine Lagarde telah meningkatkan nilai mata wang tunggal. Dalam sidang media ECB, Presiden Bank Christine Lagarde menyatakan beliau yakin terhadap pemulihan ekonomi blok di tengah bantuan program vaksinasi Covid-19 yang sedang berjalan.
GBP/USD
Pasangan GBP/USD telah mengalami corak dagangan yang bercampur pada minggu lalu dan mengakhiri pasaran pada harga 1.3880. Awal minggu lalu, paun meningkat dengan ketara di tengah optimisme pasaran terhadap pembukaan semula aktiviti ekonomi di UK. Baru-baru ini, sebahagian besar data UK mula meningkat walaupun ekonomi masih belum dibuka sepenuhnya. Lebih-lebih lagi, Bank of England juga menjangkakan pemulihan pesat daripada kemelesetan terburuk dalam tiga abad sambil meramalkan positif data dapat dilihat pada minggu yang akan datang. Namun, data pekerjaan yang suram telah mencetuskan momentum penurunan mata wang UK minggu lalu. Menurut kepada Office for National Statistics, Indeks Pendapatan Purata + Bonus UK telah menurun dengan ketara dari bacaan sebelumnya sebanyak 4.8% hingga 4.5%, kehilangan ramalan pasaran pada 4.8%.
Reviu Pasaran (Komoditi): April 19 -23
GOLD
Harga emas telah meningkat dengan ketara sepanjang minggu lalu sambil mengakhiri pasaran pada harga $ 1776.90. Berikutan dengan kejatuhan hasil perbendaharaan AS dan pelbagai faktor risiko seperti kesan sampingan coronavirus dan vaksin, emas aset selamat tradisional melonjak dengan ketara. Menurut kepada Statistik Worldometer, negara-negara yang paling banyak dijangkiti seperti AS, Perancis, Jerman, Itali dan Brazil masih mencatat banyak kes virus. Selain itu, ia perlu diperhatikan bahawa India telah menjadi negara yang mengalami serangan Covid-19 yang paling serius pada masa ini. Pada hujung minggu, India mencatat rekod global baru dalam jumlah jangkitan COVID-19 terbanyak dalam sehari, ketika Perdana Menteri Narendra Modi menyatakan bahawa “ribut” jangkitan sedang menghapuskan negara ini.
Crude Oil
Harga minyak mentah telah meningkat sepanjang minggu lalu sambil mengakhiri pasaran dengan harga 62.00 setong kerana data inventori negatif diikuti dengan perbincangan progresif antara AS dan Iran telah membayangi masa depan pasaran minyak mentah. Menurut kepada EIA, data Crude Oil Inventory Level AS dibebaskan pada 0.594M, kehilangan ramalan ekonomi pada -2.975M, peningkatan yang mengejutkan dalam inventori minyak AS telah menpengaruhi usaha OPEC dalam pemotongan pengeluaran minyak. Dari segi lain, rundingan mengenai perjanjian nuklear Iran di Vienna mendapat catatan positif pada awal minggu lalu sementara perunding dari Tehran dan Washington memberi komen bahawa mereka akan meneruskan rundingan tidak langsung dengan harapan dapat menghidupkan kembali perjanjian 2015. Walaupun pegawai AS mengatakan bahawa tidak ada penembusan pada masa ini, tetapi mereka menggambarkan bahawa perbincangan tidak langsung itu adalah “teliti” dan “bijaksana.” Dengan latar belakang kemungkinan besar untuk menghidupkan semula perjanjian nuklear, para pelabur mula menjual niaga hadapan minyak sambil bertaruh bahawa pentadbiran Biden akan mengangkat sekatan minyak terhadap Iran dalam masa yang singkat.
Tinjauan Pasaran: April 26 – 30
Bagi minggu ini, para pelabur akan terus memberi tumpuan kepada perkembangan dalam vaksin, keadaan COVID-19 dan Mesyuarat Federal Reserve untuk menentukan arah selanjutnya.
Bagi pasaran minyak, para pelabur akan memberi tumpuan ke atas paras inventori AS dari API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan minyak dari pengguna terbesar di dunia.
Data Ekonomi dan Acara Kemuncak bagi minggu: April 26 – 30
| Masa | Pasaran | Acara | Sebenar | Ramalan | Terdahulu |
| Isnin – 26hb April 2021 | |||||
| 16:00 | EUR | German Ifo Business Climate Index (Apr) | – | 97.8 | 96.6 |
| 20:30 | USD | Core Durable Goods Orders (MoM) (Mar) | – | 1.6% | -0.9% |
| Selasa – 27hb April 2021 | |||||
| 11:00 | JPY | BoJ Monetary Policy Statement | – | – | – |
| 11:00 | JPY | BoJ Outlook Report (YoY) | – | – | – |
| Tentative | JPY | BoJ Press Conference | – | – | – |
| 22:00 | USD | CB Consumer Confidence | – | 112.1 | 109.7 |
| Rabu – 28hb April 2021 | |||||
| 09:30 | AUD | CPI (QoQ) (Q1) | – | 0.9% | 0.9% |
| 20:30 | CAD | Core Retail Sales (MoM) (Feb) | – | 3.7% | -1.2% |
| 22:30 | CrudeOIL | Crude Oil Inventories | – | – | 0.594M |
| Khamis – 29hb April 2021 | |||||
| 02:00 | USD | Fed Interest Rate Decision | – | – | – |
| 02:30 | USD | FOMC Press Conference | – | – | – |
| 02:30 | USD | FOMC Statement | – | – | – |
| 15:55 | EUR | German Unemployment Change (Apr) | – | -10K | -8K |
| 20:30 | USD | GDP (QoQ) (Q1) | – | 6.5% | 4.3% |
| 20:30 | USD | Initial Jobless Claims | – | 560K | 547K |
| 22:00 | USD | Pending Home Sales (MoM) (Mar) | – | 6.0% | -10.6% |
| Jumaat – 30hb April 2021 | |||||
| 09:30 | CNY | Manufacturing PMI (Apr) | – | 51.7 | 51.9 |
| 14:00 | EUR | German GDP (QoQ) (Q1) | – | -1.5% | 0.3% |
| 17:00 | EUR | CPI (YoY) (Apr) | – | 1.6% | 1.3% |
| 20:30 | CAD | GDP (MoM) (Feb) | – | 0.5% | 0.7% |