23 Julai 2018 Analisis Mingguan
Laporan Analisis Mingguan GCMAsia: Julai 23 – 27
Kajian Pasaran (Forex): Julai 16 – 20
Dolar AS
Dolar AS menjunam secara mendadak pada hari Jumaat lepas susulan tuduhan dari Presiden AS Donald Trump terhadap China dan Kesatuan Eropah berhubung dengan manipulasi mata wang dan kadar faedah. Indeks dolar susut sebanyak 0.71% berbanding dengan sekumpulan enam mata wang utama yang lain sambil menutup niaga minggu lepas di 94.48.
Selepas isu “perang perdagangan” diantara AS dan rakan dagangan yang lain, Presiden Trump menjadi tumpuan utama sekali lagi selepas beliau menuduh China dan EU dalam memanipulasi kadar faedah dan nilai pertukaran mata wang mereka. Berikutan dengan komen beliau, Yuan China menjunam ke tahap yang terendah di dalam setahun sementara permintaan bagi dolar AS dikurangkan dan para pelabur mengalih tumpuan kepada aset selamat seperti Yen Jepun.
Menurut kepada laporan Reuters, Setiausaha Perbendaharaan Steven Mnunchin mengulas bahawa Amerika Syarikat akan memantau sama ada China telah memanipulasi kadar pertukaran mata wang asing mereka. Laporan separuh tahunan mengenai FX yang akan datang akan meneliti langkah seterusnya yang bakal diambil oleh AS yang berkemungkinan untuk memasukan negara China sebagai salah satu negara yang memanipulasikan nilai mata wang.
Saga terbaru “perang mata wang” telah mencetuskan pergolakan pasaran ketika para pelabur masih belum memulih dari “perang perdagangan” diantara AS-China. Menurut kepada para penganalisis, dolar berkemungkinan untuk meneruskan momentum menurunnya oleh kerana para pelabur masih memantau kepada ulasan Trump yang bearish serta pertaruhan bullish yang makin menurun pada dolar AS.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY menjunam sebanyak 0.88% sambil mengakhiri minggu lepas di paras 111.47 susulan dengan permintaan yang tinggi bagi aset selamat.
EUR/USD
Euro meningkat sebanyak 0.67% ke $1.1721 berbanding dengan dolar AS. Penjualan yang besar tersebut adalah akibat daripada tuduhan Trump mengenai manipulasi mata wang di dalam pasaran FX.
GBP/USD
Pound sterling meningkat sebanyak 0.89% sambil menutup minggu lepas di atas paras 1.3000 berhampiran $1.3130 berbanding dengan dolar AS.
Kajian Pasaran (Komoditi): Julai 16 – 20
GOLD
Harga emas telah melanjutkan pemulihannya dari paras rendah sesi selepas permintaan bagi aset selamat meningkat berikutan dengan tuduhan Presiden AS Donald Trump mengenai manipulasi mata wang di pasaran FX. Harga komoditi kuning tersebut melonjak sebanyak 0.73% atau $8.93 ke paras $1,231.77 se troy auns.
Penghindaran risiko di dalam kalangan para pelabur telah tercetus selepas Trump menuduh EU dan China dalam memanipulasi kadar FX mereka dengan menyelaraskan kadar faedah. Selain itu, harga emas menerima sokongan bullish yang lebih lanjut selepas Trump membebaskan Tweet bahawa dolar AS yang lebih kukuh boleh menjejaskan posisi negara mereka.
Crude Oil
Harga minyak mentah telah didagang dengan lebih tinggi pada hari Jumaat lepas susulan dengan dolar AS yang lebih lemah dan pembekalan minyak di AS yang berkemungkinan untuk susut. Harga komoditi hitam tersebut meningkat sebanyak 0.07% ke paras $69.47 setong.
Menurut kepada pembekal servis Baker Hughes, bilangan pelantar minyak yang aktif di AS telah menurun sebanyak 5 ke paras 858. Laporan tersebut telah memaparkan penyusutan bagi minggu yang pertama di dalam tempoh sebulan dan ia memberi isyarat kepada pengecutan pembekalan minyak dari AS.
Tambahan pula, laporan tersebut telah dibebaskan ditengah-tengah spekulasi kekurangan stok minyak global selepas Arab Saudi menyatakan untuk mengehad pembekalan minyak harian mereka. Menurut kepada Gabenor OPEC Adeed Al-Aama mengulas bahawa eksport minyak dari Arab Saudi akan menurun sebanyak 100,000 ton sehari pada bulan Ogos bagi mengehadkan pembekalan yang berlebihan.
Selain itu, harga minyak telah menerima sokongan untuk meningkat susulan dengan dolar AS yang lebih lemah akibat daripada tuduhan Trump ke atas China dan EU dalam memanipulasi kadar FX serta ketidakpuasan terhadap Bank Pusat AS yang meningkatkan kadar faedah negara.
Pandangan Mingguan: Julai 23 – 27
Untuk minggu yang akan datang, para pelabur akan memberi tumpuan kepada keputusan mesyuarat dasar monetari dari Bank Pusat Eropah bagi mendapat isyarat yang lebih lanjut mengenai pelan dasar untuk jangka panjang.
Bagi pedagang minyak, mereka akan melihat kepada tahap inventori AS yang bakal dilaporkan oleh API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan dari pengguna minyak terbesar di dunia.
Acara dan Data Ekonomi Kemuncak Mingguan: Julai 23 – 27
| Isnin, Julai 23 |
Data CAD – Wholesale Sales (MoM) (May) USD – Existing Home Sales (Jun)
Acara N/A
|
| Selasa, Julai 24 |
Data EUR – German Manufacturing PMI (Jul) EUR – Manufacturing PMI (Jul) EUR – Markit Composite PMI (Jul) EUR – Services PMI (Jul) USD – Manufacturing PMI (Jul) USD – Services PMI (Jul)
Acara N/A
|
| Rabu, Julai 25 |
Data CrudeOIL – API Weekly Crude Oil Stock NZD – Employment Change (QoQ) (Q2) AUD – CPI (QoQ) (Q2) EUR – German Ifo Business Climate Index GBP – Gross Mortgage Approvals USD – New Home Sales (Jun) CrudeOIL – Crude Oil Inventories
Acara N/A
|
| Khamis, Julai 26 |
Data EUR – GfK German Consumer Climate (Aug) EUR – Deposit Facility Rate EUR – ECB Marginal Lending Facility EUR – ECB Interest Rate Decision (Jul) USD – Core Durable Goods Orders (MoM) (Jun) USD – Initial Jobless claims USD – Goods Trade Balance (Jun)
Acara EUR – ECB Press Conference
|
|
Jumaat, Julai 27
|
Data JPY – Tokyo Core CPI (YoY) (Jul) USD – GDP (QoQ) (Q2) USD – GDP Price Index (QoQ) (Q2) USD – Michigan Consumer Sentiment (Jul) CrudeOIL – US Baker Hughes Oil Rig Count
Acara N/A
|
Analisis Teknikal Mingguan: Julai 23 – 27
Dollar Index
DOLLAR_INDX, Daily: Indeks dolar telah didagang dengan lebih rendah selepas ia berundur dari tahap rintangan yang kukuh iaitu 95.00. MACD histogram yang memaparkan isyarat bearish mencadangkan indeks ini untuk melanjutkan kerugiannya pada jangka pendek dan menuju ke paras bawah segi tiga menaik.
Tahap rintangan: 94.10, 95.00
Tahap sokongan: 93.00, 91.95
GBPUSD
GBPUSD, Daily: GBPUSD kekal didagang di dalam saluran menurun selepas ia melantun dari paras bawahnya. MACD yang memaparkan penyusutan pada momentum menurun mencadangkan pasangan ini untuk meningkat selanjutnya bagi jangka pendek dan menuju ke paras atas saluran tersebut.
Tahap rintangan: 1.3170, 1.3300
Tahap sokongan: 1.3040, 1.2890
USDJPY
USDJPY, Daily: USDJPY menjunam secara mendadak susulan dengan kegagalan untuk memecahkan tahap rintangan di 113.30. MACD histogram yang telah membentuk corak silang bearish mencadangkan pasangan ini untuk meneruskan kerugiannya selepas ia memecahkan garisan trend menaik dan tahap sokongan di 111.00.
Tahap rintangan: 112.10, 113.30
Tahap sokongan: 111.00, 110.50
EURUSD
EURUSD, Daily: EURUSD telah didagang dengan lebih tinggi selepas ia memecahkan paras atas segi tiga menurun. Pergerakan harga tersebut serta MACD yang memaparkan isyarat bullish mencadangkan pasangan ini untuk meningkat selanjutnya dan menuju ke arah 1.1850.
Tahap rintangan: 1.1850, 1.2000
Tahap sokongan: 1.1700, 1.1560
GOLD
GOLD_, Daily: Harga emas telah melanjutkan keuntungannya selepas ia melantun dari tahap sokongan 1225.00. MACD histogram yang memaparkan isyarat positive divergence mencadangkan harganya untuk meneruskan kenaikan pada jangka pendek dan menuju ke arah 1239.20.
Tahap rintangan: 1239.20, 1257.00
Tahap sokongan: 1225.00, 1204.70
Crude Oil
CrudeOIL, Daily: Harga minyak mentah telah memangkas kerugiannya selepas ia melantun dari tahap sokongan 66.40. MACD histogram yang memaparkan penyusutan pada momentum menurun mencadangkan harganya untuk meneruskan kenaikan selepas pemecahan berlaku di 68.40.
Tahap rintangan: 68.40, 70.45
Tahap sokongan: 66.40, 64.10