21 Ogos 2017 Analisis Mingguan
Laporan Analisis Mingguan GCMAsia: Ogos 21 – 25
Kajian Pasaran (Forex): Ogos 14 – 18
Dolar A.S.
Dolar A.S. susut berbanding dengan sekumpulan mata wang utama yang lain pada hari Jumaat berikutan dengan ketidakpastian politik AS dan keraguan yang makin meningkat ke atas prospek kenaikan kadar faedah yang seterusnya. Indeks dolar susut sebanyak 0.3% pada lewat sesi dagangan Jumaat yang lalu sambil mengakhiri minggu tersebut di paras 93.36. Bagi sepanjang minggu lalu, indeks tersebut masih mencatatkan keuntungan sebanyak 0.43%.
Ketidakpastian politik di AS kekal sebagai tumpuan utama pada hari Jumaat selepas Presiden AS Donald Trump memberitahu pembantunya bahawa beliau telah memutuskan untuk memberhentikan Steve Bannon dari jawatannya sebagai Ketua Penasihat Rumah Putih. Perkembangan terbaru ini di dalam saga politik Washington telah memangkin kebimbangan terhadap keupayaan Trump untuk meneruskan agenda pro-pertumbuhannya seperti perbelanjaan fiskal dan pembaharuan sistem cukai.
Jika tidak, kerugian dalam mata wang tersebut masih dihadkan selepas bacaan awal sentimen pengguna untuk bulan Ogos melebihi jangkaan ekonomis yang berlatar belakangkan data ekonomi yang optimistik baru-baru ini. Satu tinjauan yang dijalankan oleh The University of Michigan mendapati bahawa sentimen pengguna meningkat ke paras 97.6 pada bulan Ogos sambil mengatasi ramalan konsensus sebanyak 94.00.
US Consumer Sentiment
—– Ramalan
Sentimen para pengguna A.S. meningkat ke paras 97.6 berbanding dengan ramalan sebanyak 94.00 bagi bulan Ogos.
USD/JPY
Pasangan USD / JPY menurun sebanyak 0.36% ke 109.18 semasa lewat sesi Jumaat.
EUR/USD
Euro meneruskan kenaikannya berbanding dengan dolar A.S. sebanyak 0.32% dan menutup niaga pada $1.1760.
GBP/USD
Pound sterling mencatatkan keuntungan sebanyak 0.08% ke $1.2878 berbanding dolar AS.
Kajian Pasaran (Komoditi): Ogos 14 – 18
GOLD
Harga emas berundur pada hari Jumaat selepas ia melonjak ke paras tertinggi di dalam tempoh sembilan bulan dengan latar belakang ketidakpastian politik A.S. dan serangan pengganas di Sepanyol. Harganya susut sebanyak 0.16% ke $ 1,290.27 selepas ia menyentuh paras tinggi $1,306.90.
Permintaan terhadap logam berharga susut berikutan dengan laporan di mana penasihat kanan White House Steve Bannon telah diberhentikan jawatannya dan ia dianggap sebagai positif oleh pelabur untuk agenda pentadbiran Trump. Walau bagaimanapun, kerugiannya masih terhad apabila dolar menerima tekanan yang disebabkan oleh ketidakpastian pada agenda ekonomi Trump dan tempoh kenaikan kadar faedah seterusnya.
Crude Oil
Harga minyak mentah diselesaikan dengan lebih tinggi pada hari Jumaat, selepas ia melonjak lebih daripada 3% berikutan dengan laporan penutupan unit di salah satu kilang penapis minyak terbesar di Amerika Syarikat serta penyusutan pada bilangan pelantar minyak yang aktif. Harganya melonjak sebanyak $1.42 atau 3% dan mengakhiri minggu lalu dengan $48.51 setong.
Para pelabur mencurahkan kapital ke dalam kontrak hadapan minyak mentah selepas laporan menunjukan bahawa salah satu unit kilang penapisan di Baytown, Texas Exxon Mobil telah ditutup. Kilang tersebut yang mengeluarkan sebanyak 584,000 tong sehari adalah pengeluar minyak kedua terbesar di Amerika Syarikat. Begitu juga, firma perkhidmatan minyak Amerika Syarikat Baker Hughes melaporkan pada hari Jumaat bahawa bilangan pelantar penggerudian minyak yang aktif telah susut sebanyak 5 sambil membawa jumlah kiraan ke 763.
Walaupun ia menerima lonjakan pada hari Jumaat, harganya masih mengakhiri minggu tersebut dengan kerugian sebanyak 31 sen atau 0.6% disebabkan oleh kebimbangan yang berterusan terhadap pengeluaran minyak yang masih meningkat dan keupayaan OPEC untuk mengurangkan inventori kelebihan bekalan global. Terdahulu, OPEC dan 10 pengeluar bukan ahli telah bersetuju untuk mengurangkan pengeluaran harian sebanyak 1.8 juta tong sehari sehingga Mac 2018 dengan harapan untuk mengurangkan kelebihan belakan global dan mengimbangi semula pasaran tersebut. Walau bagaimanapun, pengeluaran dari Amerika Syarikat, Nigeria dan Libya yang masih bertambah telah mengimbangi usaha itu sambil memangkin keraguan terhadap keupayaan OPEC untuk mengekalkan langkah sedemikian.
Baker Hughes Oil Rig Count A.S.
Bilangan pelantar minyak yang aktif di A.S. telah susut sebanyak 5 dan jumlah keseluruhan kini di paras 763.
Pandangan Mingguan: Ogos 21 – 25
Untuk minggu ini, para pelabur akan memberi tumpuan kepada ucapan oleh gabenor bank pusat di simposium bank pusat tahunan yang akan diadakan di Jackson Hole, Wyoming. Selain itu, mereka juga akan mengawasi doket ekonomi A.S. yang merangkumi data perumahan dan pesanan barangan tahan lama bagi mengukur kesannya terhadap dasar Bank Pusat A.S. sementara zon Eropah akan mengeluarkan data terbaru mereka mengenai aktiviti sektor swasta.
Jika tidak, para pelabu minyak akan memantau bacaan mingguan yang terkini mengenai stok minyak A.S. untuk mengukur kekukuhan permintaan dari pengguna minyak terbesar di dunia. Di samping itu, kenyataan yang disampaikan oleh pengeluar minyak global juga akan ditumpu untuk mendapatkan bukti kepatuhan mereka terhadap perjanjian untuk mengurangkan pengeluaran harian.
Acara dan Data Ekonomi Kemuncak Mingguan: Ogos 21 – 25
| Isnin, Ogos 21 |
Data CAD – Wholesale Sales (MoM) (Jun)
Acara N/A
|
| Selasa, Ogos 22 |
Data GBP – Public Sector Net Borrowing (Jul) EUR – German ZEW Economic Sentiment (Aug) GBP – CBI Industrial Trends Orders (Aug) CAD – Core Retail Sales (MoM) (Jun)
Acara N/A
|
| Rabu, Ogos 23 |
Data CrudeOIL – API Weekly Crude Oil Stock EUR – German Manufacturing PMI USD – Manufacturing PMI (Aug) USD – Services PMI (Aug) USD – New Home Sales (Jul) CrudeOIL – Crude Oil Inventories
Acara EUR – ECB President Draghi Speaks USD – FOMC Member Kaplan Speaks
|
| Khamis, Ogos 24 |
Data GBP – GDP (QoQ) (Q2) USD – Initial Jobless Claims USD – Existing Home Sales (Jul)
Acara USD – Jackson Hole Symposium
|
|
Jumaat, Ogos 25
|
Data EUR – German GDP (QoQ) (Q2) EUR – German Ifo Business Climate Index (Aug) USD – Core Durable Goods Orders (MoM) (Jul) CrudeOIL – US Baker Hughes Oil Rig Count
Acara USD – Jackson Hole Symposium USD – Fed Chair Yellen Speaks EUR – ECB President Draghi Speaks
|
Analisis Teknikal Mingguan: Ogos 21 – 25
Dollar Index
DOLLAR_INDX, Daily: Indeks dolar kekal didagang di dalam saluran menurun dan ia telah berundur dari paras atas saluran tersebut baru-baru ini. Penunjuk Stochastic Oscillator yang memaparkan isyarat pengunduran mencadangkan indeks dolar untuk menurun selanjutnya selepas ia menutup niaga di bawah garisan 20-MA (merah).
Tahap rintangan: 94.00, 94.95
Tahap sokongan: 93.00, 92.00
GBPUSD
GBPUSD, Daily: GBPUSD telah memecah keluar dari paras bawah saluran menaik menyempit dan ia memberi isyarat kepada pertukaran arah aliran untuk menurun selanjutnya. Kedua-dua garisan MA yang masih menyempit ke bawah mencadangkan GBPUSD untuk meneruskan kerugiannya selepas ia memecahkan tahap sokongan 1.2860.
Tahap rintangan: 1.2970, 1.3100
Tahap sokongan: 1.2860, 1.2715
USDJPY
USDJPY, Daily: USDJPY didagang dengan lebih rendah selepas ia berundur dari tahap rintangan yang kukuh iaitu 109.40. Kedua-dua garisan MA yang masih melebarkan jarak dan menuju ke bawah mencadangkan bias menurun kepada USDJPY untuk menuju ke tahap sokongan 108.80.
Tahap rintangan: 109.40, 110.10
Tahap sokongan: 108.80, 108.10
EURUSD
EURUSD, Daily: EURUSD didagang dengan lebih tinggi selepas ia melantun dari tahap sokongan yang kukuh iaitu 1.1700. Pergerakan harga sebegini mencadangkan bias menaik kepada EURUSD untuk meneruskan kenaikannya selepas ia menutup niaga di atas garisan 20-MA (merah).
Tahap rintangan: 1.1880, 1.2000
Tahap sokongan: 1.1700, 1.1550
GOLD
GOLD_, Daily: Harga emas telah didagang dengan lebih tinggi selepas ia melantun dari tahap sokongan yang kukuh iaitu 1281.10. Kedua-dua garisan MA yang masih melebarkan jarak dan menuju ke atas mencadangkan harga emas untuk meneruskan kenaikannya dan menuju ke tahap rintangan yang kukuh di 1295.00.
Tahap rintangan: 1295.00, 1307.00
Tahap sokongan: 1281.10, 1270.35
Crude Oil
CrudeOIL, Daily: Harga minyak mentah kekal didagang di dalam segi tiga menyempit dan ia telah berundur dari garisan 20-MA (merah) baru-baru ini. Pergerakan harga tersebut mencadangkan harganya untuk didagang dengan lebih rendah pada jangka pendek dan menuju ke sasaran 48.50. Namun, arah aliran bagi jangka panjang hanya boleh dikenal pasti selepas ia memecah keluar dari salah satu sisi segi tiga tersebut.
Tahap rintangan: 50.00, 51.50
Tahap sokongan: 48.50, 47.00