28 Mei 2018 Analisis Mingguan
Laporan Analisis Mingguan GCMAsia: Mei 28 – Jun 1
Kajian Pasaran (Forex): Mei 21 – 25
Dolar A.S.
Dolar AS telah melanjutkan keuntungannya sambil mencapai paras tinggi enam bulan yang baru berbanding dengan mata wang utama yang lain berikutan dengan data ekonomi AS yang masih kukuh untuk menampung kenaikan kadar yang seterusnya dari Bank Pusat AS (Fed). Indeks dolar mencatat keuntungan sebanyak 0.53% sambil menutup minggu lalu di paras 94.25.
Menurut kepada US Commerce Department, US Core Durable Goods Orders telah meningkat sebanyak 0.9% bagi bulan April, lebih baik daripada ramalan ekonomis untuk meningkat hanya 0.5%. Sementara itu, data US Nondefense capital goods ex-aircraft melonjak sebanyak 1.0% dan ia memaparkan perbelanjaan perniagaan yang lebih tinggi dari rantau tersebut.
Kedua-dua data ini memaparkan bahawa perkembangan ekonomi adalah masih berkembang dengan optimistik untuk menampung kenaikan kadar dari Fed yang masih mempunyai sebanyak dua kali bagi tahun ini. Namun, keuntungan pada dolar adalah masih terhad selepas Fed menurunkan harapan para pelabur yang mengharapkan tiga kenaikan kadar susulan dengan isyarat Fed untuk membenarkan kadar inflasi melebihi sasaran 2% bagi memastikan kekukuhannya untuk bertumbuh secara konsisten pada jangka panjang.
US Core Durable Goods Orders
—– Ramalan
US Core Durable Goods Orders memberikan bacaan sebanyak 0.9% berbanding dengan ramalan hanya 0.5% bagi bulan April.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY meningkat sebanyak 0.16% ke 109.43 semasa lewat sesi dagangan Jumaat selepas pemimpin Korea Utara Kim Jong-Un menyeru untuk mengadakan rundingan dengan AS pada bila-bila masa susulan dengan pembatalan sidang kemuncak diantara dua buah negara tersebut oleh Presiden Donald Trump baru-baru ini.
EUR/USD
Pasangan EUR/USD menjunam sebanyak 0.59% ke $1.1650 selepas Perdana Menteri Sepanyol Mariano Rajoy mendapat undian no-confidence sementara risiko politik dari Itali masih memberi tekanan ke atas mata wang tunggal tersebut.
GBP/USD
GBP/USD melanjutkan kerugiannya sebanyak 0.63% ke $1.3296 susulan dengan permintaan yang lebih tinggi ke atas dolar.
Kajian Pasaran (Komoditi): Mei 21 – 25
GOLD
Harga emas susut sedikit semasa lewat sesi dagangan hari Jumaat susulan dengan lantunan dolar AS serta penyusutan ketegangan geopolitik di Semenanjung Korea. Harga komoditi berharga tersebut menurun sebanyak 0.25% sambil menutup niaga minggu lalu di paras $1,301.60 se troy auns.
Aset selamat tersebut telah memangkas keuntungan yang dicapai seawalnya berikutan dengan lantunan dolar AS berlatarbelakangkan laporan ekonomi yang boleh menampung kenaikan kadar faedah dari Fed. Sementara itu, harganya juga telah mengalami tekanan yang lebih lanjut selepas pemimpin Korea Utara Kim Jong-Un menegaskan kesudian mereka untuk berunding dengan AS walaupun Trump membatalkan sidang kemuncak bulan hadapan.
Crude Oil
Harga minyak mentah menjunam secara mendadak pada hari Jumaat yang lalu berikutan dengan isyarat pasaran untuk meningkatkan pembekalan minyak mereka untuk membendung kekurangan eksport dari Iran dan Venezuela. Harga komoditi hitam tersebut menjunam lebih daripada 4.46% ambil menutup minggu lalu di paras $67.42 setong.
Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) serta Rusia memberikan cadangan untuk meningkatkan pembekalan mereka selepas pengeluaran dari dua ahli OPEC iaitu Iran dan Venezuela berkemungkinan untuk susut di dalam tempoh masa yang terdekat.
Iran – salah satu pengeluar utama dari OPEC berkemungkinan untuk dikenakan sekata antarabangsa oleh AS selepas Presiden Donald Trump menarik diri dari perjanjian nuklear dengan negara tersebut. Selain itu, pembekalan minyak dari Venezuela makin menyusut berlatarbelakangkan ketidaktentuan politik di negara tersebut akibat daripada polisi yang bersifat diktator serta keputusan pilihanraya yang tidak mendapat sokongan dari komuniti global.
Peningkatan pembekalan ini dijangka untuk dibentangkan pada bulan depan diantara kesemua ahli dan bukan ahli OPEC di Vienna. Para pelabur akan memberikan tumpuan mereka ke atas keputusan mesyuarat tersebut bagi mendapat prospek serta sentimen pasaran terhadap harga dan pandangan jangka panjang terhadap komoditi tersebut.
Pandangan Mingguan: Mei 28 – Jun 1
Para pelabur akan memberi tumpuan yang sepenuhnya kepada pembebasan data utama dari AS terutamanya Nonfarm Payrolls dan ADP Nonfarm Employment Change. Sementara itu, ketidaktentuan politik global serta isu AS-Korea Utara juga akan dipantau bagi mendapatkan prospek para pelabur terhadap dolar AS dan aset selamat seperti emas.
Bagi pedagang minyak, mereka akan melihat kepada tahap inventori AS yang bakal dilaporkan oleh API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan dari pengguna minyak terbesar di dunia.
Acara dan Data Ekonomi Kemuncak Mingguan: Mei 28 – Jun 1
| Isnin, Mei 28 |
Data N/A
Acara N/A
|
| Selasa, Mei 29 |
Data USD – CB Consumer Confidence (May)
Acara USD – FOMC Member Bullard Speaks
|
| Rabu, Mei 30 |
Data AUD – Building Approvals (MoM) (Apr) EUR – German Unemployment Change (May) EUR – German Unemployment Rate (May) EUR – German CPI (MoM) (May) USD – ADP Nonfarm Employment Change (May) USD – GDP (QoQ) (Q1) USD – GDP Price Index (QoQ) (Q1) CAD – RMPI (MoM) (Apr) CAD – BoC Interest Rate Decision
Acara NZD – RBNZ Gov Orr Speaks CAD – BoC Rate Statement
|
| Khamis, Mei 31 |
Data CrudeOIL – API Weekly Crude Oil Stock JPY – Industrial Production (MoM) (Apr) CNY – Manufacturing PMI (May) CNY – Non-Manufacturing PMI (May) EUR – German Retail Sales (MoM) (Apr) EUR – CPI (YoY) (May) USD – Core PCE Price Index (MoM) (Apr) USD – Initial Jobless Claims USD – Personal Income (MoM) (Apr) USD – Personal Spending (MoM) (Apr) CAD – GDP (MoM) (Mar) USD – Pending Home Sales (MoM) (Apr) CrudeOIL – Crude Oil Inventories CrudeOIL – Gasoline Inventories
Acara N/A
|
|
Jumaat, Jun 1
|
Data CNY – Caixin Manufacturing PMI (May) EUR – German Manufacturing PMI (May) GBP – Manufacturing PMI (May) USD – Average Hourly Earnings (MoM) (May) USD – Nonfarm Payrolls (May) USD – Unemployment Rate (May) USD – ISM Manufacturing PMI (May) USD – ISM Manufacturing Employment (May) CrudeOIL – US Baker Hughes Oil Rig Count
Acara USD – FOMC Member Bostic Speaks USD – FOMC Member Bullard Speaks USD – FOMC Member Kaplan Speaks USD – FOMC Member Kashkari Speaks
|
Analisis Teknikal Mingguan: Mei 28 – Jun 1
Dollar Index
DOLLAR_INDX, Weekly: Indeks dolar telah melanjutkan keuntungannya selepas ia melantun dari tahap sokongan 92.15. MACD histogram yang memaparkan isyarat menaik mencadangkan bias bullish. Justeru, pemecahan dari sasaran 94.20 akan membekalkan pengesahan yang lebih lanjut.
Tahap rintangan: 94.20, 95.90
Tahap sokongan: 92.15, 88.80
GBPUSD
GBPUSD, Daily: GBPUSD telah melanjutkan kerugiannya selepas ia memecahkan tahap sokongan di 1.3445. MACD histogram dan kedua-dua garisan MA yang memaparkan isyarat dan momentum menurun mencadangkan pasangan ini untuk meneruskan aliran bearish selepas ia memecahkan tahap sokongan di 1.3300.
Tahap rintangan: 1.3445, 1.3600
Tahap sokongan: 1.3300, 1.3170
USDJPY
USDJPY, Daily: USDJPY telah didagang dengan lebih rendah selepas ia memecahkan garisan aliran menaik baru-baru ini. MACD histogram yang memaparkan isyarat menurun mencadangkan pasangan ini untuk meneruskan aliran bearish selepas ia menembusi tahap sokongan di 109.35.
Tahap rintangan: 110.50, 111.35
Tahap sokongan: 109.35, 108.25
EURUSD
EURUSD, Daily: EURUSD telah didagang dengan lebih tinggi selepas ia melantun sementara kini menguji di sasaran 1.1700. MACD histogram yang memaparkan pembentukan isyarat menaik mencadangkan pasangan ini untuk didagang dengan lebih tinggi pada jangka pendek sebelum meneruskan aliran bearish selepas itu.
Tahap rintangan: 1.1700, 1.1850
Tahap sokongan: 1.1600, 1.1445
GOLD
GOLD_, Daily: Harga emas telah didagang dengan lebih rendah selepas ia berundur dari garisan 20-MA (merah). Petunjuk Stochastic Oscillator yang memaparkan pembentukan isyarat pembalikan dari paras overbought mencadangkan harganya untuk meneruskan aliran menurun dan menuju ke arah tahap sokongan di 1285.95.
Tahap rintangan: 1300.00, 1312.70
Tahap sokongan: 1285.95, 1266.90
Crude Oil
CrudeOIL, Daily: Harga minyak mentah menjunam secara mendadak selepas ia berundur dari tahap rintangan 72.50. MACD histogram yang memaparkan isyarat bearish mencadangkan harga komoditi ini untuk meneruskan kerugiannya selepas ia memecahkan tahap sokongan yang kukuh di 67.30.
Tahap rintangan: 69.30, 72.50
Tahap sokongan: 67.30, 65.70