27 Ogos 2018 Analisis Mingguan
Laporan Analisis Mingguan GCMAsia: Ogos 27 – 31
Kajian Pasaran (Forex): Ogos 20 – Ogos 24
Dolar AS
Dolar AS kekal ditekan oleh pasaran beruang selepas nada dovish daripada Pengerusi Fed dalam ucapannya Jumaat lepas. Indeks dolar telah jatuh sebanyak 0.52% sementara menutup harga pada 95.04 pada Jumaat lepas.
Semasa Simposium Ekonomi Tahunan di Jackson Hole Jumaat lepas, Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell telah mengesahkan dalam ucapannya bahawa kenaikan kadar faedah secara beransur-ansur akan tertakluk kepada kekukuhan dalam ekonomi A.S. dan pasaran buruh. Dengan ucapannya, beliau telah mengenal pasti dua risiko iaitu “bergerak terlalu cepat dan tidak perlu memendekkan perkembangan, berbanding dengan bergerak terlalu lambat dan menimbulkan risiko yang melampau panas”. Para pelabur telah mengambil ucapan Powell kepada nada yang lebih dovish, yang mengesampingkan keperluan untuk pengetatan yang lebih agresif kerana beliau mencadangkan kekurangan tekanan inflasi untuk meningkatkan kadar faedah lebih lanjut secara beransur-ansur atas keadaan ekonomi semasa dan pasaran buruh yang kuat. Oleh itu, kenyataan tersebut meningkatkan tekanan jualan selanjutnya dan terus melanjutkan kerugiannya.
Secara keseluruhannya, kekuatan dolar kekal dalam keadaan lemah terhadapnya bakul enam pesaing utama di tengah-tengah daya tarikan untuk dolar telah berkurangan dengan perang perdagangan yang semakin meningkat antara Amerika Syarikat dan China dan pendirian yang lebih dovish ucapan Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell dalam kenaikan kadar yang sudah terbukti berjaya untuk melemahkan keyakinan para pelabur.
USD/JPY
Pasangan USDJPY telah menyusut sebanyak 0.03% ke 111.22 semasa sesi dagangan lewat Jumaat.
EUR/USD
EURUSD telah melambung sebanyak 0.72% ke 1.1622 pada sesi minggu lalu Jumaat.
GBP/USD
GBPUSD telah melonjak sebanyak 0.27% ke1.2844 semasa sesi Jumaat lalu. Walaupun dengan ketidaktentuan yang berterusan dalam Brexit, paun sterling telah mendapat sedikit kelegaan daripada kelemahan dolar selepas ucapan Powell Jumaat lalu. Namun, pelabur tetap fokus dalam Brexit di tengah-tengah ketakutan yang tidak ada perjanjian Brexit kekal menimbang sentimen pasaran.
Kajian Pasaran (Komoditi): Ogos 20 – Ogos 24
GOLD
Harga emas telah melonjak susulan dengan indeks dolar telah melanjutkan kerugiannya selepas kenyataan pengerusi Fed Jerome Powell dari ucapannya dalam Simposium Ekonomi Tahunan pada hari Jumaat yang lalu. Logam kuning tersebut telah menutup pasaran minggu lalu dengan melonjak sebanyak 1.75% ke 1205.80 se troy auns.
Komoditi tersebut telah melonjak susulan dengan kekukuhan dolar minggu lepas telah dilemahkan oleh ucapan Powell yang lebih tertakluk kepada nada dovish. Dengan Powell menonjolkan risiko dan juga keadaan untuk kenaikan kadar, pendirian tersebut telah mendorong penjualan dolar yang agresif pada jam lalu atau lebih selepas ucapan. Justerunya, meningkatkan daya tarikan emas dengan selanjutnya.
Crude Oil
Harga minyak mentah meneruskan keuntungannya pada hari Jumaat meskipun dengan pelepasan laporan Baker Hughes Oil Rig yang lebih lemah pada minggu lepas. Harga komoditi tersebut telah melonjak sebanyak 0.95% ke $ 68.36 setong semasa sesi Jumaat lepas.
Menurut kepada data yang dikeluarkan oleh Bakers Hughes yang mengukur aktiviti penggerudian di AS, jumlah pelantar minyak telah menurun dari data sebelumnya dengan bacaan sebanyak 860 berbanding bacaan sebelumnya sebanyak 869. Namun, harga komoditi secara keseluruhan masih didorong lebih tinggi di mana sentimen pada masa kini masih tertakluk kepada permintaan bekalan minyak dan sekatan AS yang akan datang terhadap Iran kekal memberi sokongan harga minyak mentah .
Secara keseluruhannya, sentimen risiko minyak mentah kekal kukuh di tengah-tengah daya tarikan komoditi tersebut secara keseluruhan masih tertakluk kepada kemungkinan dalam permintaan yang boleh melebihi bekalan berikutan dengan segi fundamental yang terkini ini dalam pasaran minyak mentah.
Pandangan Mingguan: Ogos 27 – 31
Bagi minggu ini, pelabur akan terus memberi tumpuan mereka kepada pembebasan data-data ekonomi terutama dalam US GDP yang dijadualkan pada minggu ini. Data tersebut yang merupakan salah satu penunjuk bagi tekanan inflasi yang boleh menjangkakan kenaikan kadar faedah. Oleh itu, pelabur akan mengawasi pembebasan data tersebut untuk mendapat isyarat selanjutnya mengenai momentum dolar.
Bagi peniaga minyak, mereka akan melihat kepada data inventori AS yang dilaporkan oleh API dan EIA untuk mengukur kekuatan permintaan minyak mentah untuk pengguna minyak terbesar di dunia.
Acara dan Data Ekonomi Kemuncak Mingguan: Ogos 27 – 31
| Isnin, Ogos 27 |
Data EUR – German Ifo Business Climate Index
Acara N/A
|
| Selasa, Ogos 28 |
Data USD – CB Consumers Confidence (Aug) CrudeOIL – API Weekly Crude Oil Stock
Acara GBP – Inflation Report Hearings
|
| Rabu, Ogos 29 |
Data USD – GDP (QoQ) (Q2) USD – Pending Home Sales (MoM) (Jul) CrudeOIL – Crude Oil Inventories
Acara N/A
|
| Khamis, Ogos 30 |
Data EUR – German Unemployment Rate (Aug) EUR – German CPI (MoM) (Aug) USD – Initial Jobless Claims USD – Continuous Jobless Claims CAD – GDP (MoM) (Jun)
Acara N/A
|
|
Jumaat, Ogos 31
|
Data CNY – Manufacturing PMI (Aug) EUR – CPI (YoY) (Aug) USD – Michigan Consumer Sentiment (Aug)
Acara N/A
|
Analisis Teknikal Mingguan: Ogos 27 – Ogos 31
Dollar Index
DOLLAR_INDX, Daily: Indeks dolar telah didagang dengan lebih rendah sementara ia sedang menguji tahap sokongan 95.00. Pergerakan harga terkini dan MACD yang memaparkan isyarat bearish dengan formasi silang kematian mencadangkan dolar tersebut untuk melanjutkan kerugiannya selepas ia memecah tahap sokongan 95.00.
Tahap rintangan: 96.65, 97.50
Tahap sokongan: 95.00, 93.40
GBPUSD
GBPUSD, Daily: GBPUSD telah didagang dengan lebih tinggi sementara ia sedang menguji garisan trend yang menurun. Pergerakan harga dan MACD yang memaparkan momentum bullish dengan formasi silang emas mencadangkan pasangan ini untuk melanjutkan keuntungannya ke arah tahap rintangan 1.3005 selepas pemecahan pada garisan trend tersebut.
Tahap rintangan: 1.3005, 1.3210
Tahap sokongan: 1.2785, 1.2600
USDJPY
USDJPY, Daily: USDJPY telah didagang dengan lebih tinggi berikutan dengan pemecahan pada tahap rintangan sebelumnya 110.95 baru-baru ini. MACD yang memaparkan isyarat bullish dengan formasi silang emas mencadangkan pasangan ini untuk melanjutkan keuntungannya ke arah tahap rintangan 112.05.
Tahap rintangan: 112.05, 113.05
Tahap sokongan: 110.95, 109.40
EURUSD
EURUSD, Daily: EURUSD telah didagang dengan lebih tinggi berikutan dengan pemecahan pada tahap rintangan 1.1525 baru-baru ini. Pergerakan harga terkini dan MACD yang memaparkan isyarat momentum bullish yang ketara dengan formasi silang emas mencadangkan pasangan ini untuk melanjutkan keuntungannya ke arah tahap rintangan 1.1760.
Tahap rintangan: 1.1760, 1.1925
Tahap sokongan: 1.1525, 1.1315
GOLD
GOLD_, Daily: Harga emas telah didagang dengan lebih tinggi berikutan dengan lantunan daripada tahap sokongan 1172.50 baru-baru ini. Pergerakan harga dan MACD yang memaparkan bias bullish dengan formasi silang emas baru-baru ini mencadangkan komoditi tersebut untuk melanjutkan keuntungannya ke arah tahap rintangan 1220.00.
Tahap rintangan: 1220.00, 1284.50
Tahap sokongan: 1172.50, 1123.50
Crude Oil
CrudeOIL, Daily: Harga minyak mentah telah didagang dengan lebih tinggi sementara ia sedang menguji tahap rintangan 68.85. Walaupun pergerakan harga dan MACD yang memaparkan momentum bullish dengan formasi silang emas, pemecahan pada tahap rintangan 68.85 adalah diperlukan untuk mendapat pengesahan yang lebih lanjut.
Tahap rintangan: 68.85, 72.55
Tahap sokongan: 64.20, 59.75