2 Oktober 2017 Analisis Mingguan
Laporan Analisis Mingguan GCMAsia: Oktober 2 – 6
Kajian Pasaran (Forex): September 25 – 29
Dolar A.S.
Greenback didagang tipis berbanding dengan mata wang utama yang lain pada hari Jumaat yang lalu berikutan dengan pembebasan data ekonomi AS yang bercampuran. Walau bagaimanapun, ia telah mengakhiri bulan September dengan keuntungan bulanan yang pertama di tempoh tujuh bulan. Indeks dolar diniagakan dengan tipis di sekitar 92.91 semasa lewat sesi Jumaat sambil mengakhiri minggu ini dengan keuntungan sebanyak 0.99%.
Dolar AS susut pada hari Jumaat lalu selepas data menunjukkan bahawa data inflasi yang digunakan oleh Bank Pusat A.S. (Fed) – Core PCE Price Index telah tersasar daripada jangkaan ekonomi dengan hanya 0.1% untuk bulan Ogos. Namun, data tersebut gagal untuk menurunkan sentimen pasaran terhadap kenaikan kadar faedah AS selepas Pengerusi Fed Janet Yellen memberi isyarat bahawa mereka masih berada di dalam landasan untuk meningkatkan kadar untuk kali ketiga di dalam tahun ini dan tiga kali pada tahun depan.
Selain itu, dolar AS juga masih disokong dengan selanjutnya selepas pelan reformasi cukai Presiden AS Donald Trump bakal mengurangkan kadar cukai korporat dari 39% ke sekitar 20%. Parti Republikan tersebut berusaha untuk meluluskan pelan pembaharuan sistem cukai sebelum bulan Januari tahun depan supaya ia boleh digubal menjelang separuh tahun pertama 2018.
US Core PCE Price Index
US Core Personal Consumption Expenditure Price Index tersasar daripada jangkaan dengan hanya 0.1% berbanding dengan ramalan sebanyak 0.2%.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY meningkat sebanyak 0.18% sambil mengakhiri minggu ini di sekitar 112.49. Ia telah mencatat keuntungan bulanan sebanyak 2.02%.
EUR/USD
Euro melanjutkan keuntungannya sebanyak 0.26% ke $1.1818 berbanding dengan dolar A.S. Ia telah memulih dari paras rendah lima minggu $1.1716 berikutan dengan ketidaktentuan politik di Jerman yang boleh menjejaskan ekonomi zon Eropah dan hubungannya.
GBP/USD
GBP/USD meneruskan kerugiannya sebanyak 0.33% ke $1.3397 selepas data GDP bagi suku kedua tersasar daripada jangkaan dengan hanya 1.5% berbanding 1.7%.
Kajian Pasaran (Komoditi): September 25 – 29
GOLD
Harga emas meneruskan kerugiannya pada hari Jumaat walaupun data ekonomi AS menimbulkan ancaman terhadap kenaikan kadar faedah yang akan datang oleh Bank Pusat A.S. Harga logam kuning tersebut diselesaikan dengan lebih rendah sebanyak 0.41% dan mengakhiri minggu ini di sekitar $ 1,283.47 se troy auns. Ia telah mencatat kerugian bulanan terbesar bagi tahun ini sebanyak 2.83% selepas dolar AS mengalami pemulihan dari paras bawahnya.
Dolar A.S. telah meningkat di dalam tempoh beberapa minggu ini selepas para pelabur memberikan sentimen yang lebih optimistik terhadap prospek kenaikan kadar faedah AS sementara reformasi cukai yang dicadangkan oleh Trump boleh membantu meningkatkan pertumbuhan ekonomi AS pada jangka masa yang akan datang. Harga emas adalah sensitif terhadap kenaikan kadar oleh kerana ia boleh meningkatkan kos peluang untuk memegang aset yang tidak berhasil seperti emas.
Crude Oil
Harga minyak meneruskan keuntungannya pada hari Jumaat sambil merekodkan keuntungan terbesarnya bagi tempoh mingguan, bulanan dan suku tahunan selepas keyakinan paras makin meningkat memandangkan pasaran minyak bakal mengalami pengimbangan semula ke atas supply dan demand. Harga minyak mentah meningkat sebanyak 11 cents atau 0.2% dan mengakhiri minggu lalu pada paras $51.67 setong. Untuk minggu ini, ia telah mencatatkan keuntungan sebanyak 2%, kira-kira 9.5% untuk bulan ini dan 12% untuk suku tahun ketiga. Harganya telah meningkat lebih daripada 20% sejak bulan Jun lalu selepas data pasaran yang memberangsangkan memperlihatkan kadar pematuhan yang tinggi di dalam kalangan pengeluar utama ke atas rancangan OPEC untuk membeku tahap pengeluaran harian mereka.
Selain itu, ketakutan yang timbul mengenai kemungkinan untuk berundur keluar dari Iraq selepas referendum kemerdekaan di wilayah Kurdish telah memberikan sokongan yang selanjutnya kepada harga komoditi ini. Terdahulu, pengundi Kurdish telah melaksanakan undian kemerdekaan dari Iraq dan ia mencetuskan bantahan yang kukuh di seluruh dunia manakala negara jiran seperti Turki dan Iran mengancam untuk mengganggu aliran minyak mentah dari negara itu sebanyak 500,000 tong sehari. Pengurangan bekalan yang ketara di pasaran dapat membantu mengurangkan kelebihan bekalan minyak global yang telah berlarutan selama tiga tahun.
Tinjauan Mingguan: Oktober 2 – 6
Untuk minggu ini, kenyataan dari Pengerusi Fed Janet Yellen akan dipantau dengan teliti bagi mendapatkan petunjuk lanjut mengenai tempoh kenaikan kadar yang seterusnya. Di samping itu, laporan pekerjaan AS yang sangat dinanti-nantikan juga akan menjadi tumpuan orang ramai.
Bagi rantau Eropah, para pelabur akan memberi tumpuan kepada ucapan dari Presiden ECB Mario Draghi pada hari Rabu dan data PMI UK untuk mendapatkan petunjuk lanjut mengenai prestasi dua rantau ekonomi tersebut menjelang tarikh luput Brexit.
Bagi pedagang minyak, mereka akan melihat kepada tahap inventori AS yang bakal dilaporkan oleh API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan dari pengguna minyak terbesar di dunia.
Acara dan Data Ekonomi Kemuncak Mingguan: Oktober 2 – 6
| Isnin, Oktober 2 |
Data JPY – Tankan Large Manufacturers Index (Q3) JPY – Tankan Large Non-Manufacturers Index (Q3) GBP – Manufacturing PMI (Sep) USD – ISM Manufacturing PMI (Sep)
Events USD – FOMC Member Kaplan Speaks
|
| Selasa, Oktober 3 |
Data AUD – RBA Interest Rate Decision (Oct) GBP – Construction PMI (Sep)
Events AUD – RBA Rate Statement USD – FOMC Member Powell Speaks
|
| Rabu, Oktober 4 |
Data CrudeOIL – API Weekly Crude Oil Stock GBP – Services PMI (Sep) EUR – Retail Sales (MoM) (Aug) USD – ADP Nonfarm Employment Change (Sep) USD – ISM Non-Manufacturing PMI (Sep) CrudeOIL – Crude Oil Inventories
Events EUR – ECB President Draghi Speaks USD – FOMC Member Bullard Speaks USD – Fed Chair Yellen Speaks
|
| Khamis, Oktober 5 |
Data AUD – Retail Sales (MoM) (Aug) USD – Initial Jobless Claims USD – Trade Balance (Aug) CAD – Trade Balance (Aug) USD – Factory Orders (MoM) (Aug)
Events EUR – ECB Publishes Account of Monetary Policy Meeting USD – FOMC Member Powell Speaks USD – FOMC Member Williams Speaks USD – FOMC Member Harker Speaks
|
|
Jumaat, Oktober 6
|
Data EUR – German Factory Orders (MoM) (Aug) GBP – Halifax House Price Index (MoM) (Sep) USD – Average Hourly Earnings (MoM) (Sep) USD – Nonfarm Payrolls (Sep) USD – Unemployment Rate (Sep) CAD – Building Permits (MoM) (Aug) CAD – Employment Change (Sep) CAD – Ivey PMI (Sep) CrudeOIL – US Baker Hughes Oil Rig Count
Events USD – FOMC Member Dudley Speaks USD – FOMC Member Kaplan Speaks USD – FOMC Member Bullard Speaks
|
Analisis Teknikal Mingguan: Oktober 2 – 6
Dollar Index
DOLLAR_INDX, Daily: Indeks dolar telah meneruskan keuntungannya selepas ia melantun dari paras bawah berhampiran 90.95. Kedua-dua garisan MA yang mula untuk menyempit ke arah atas mencadangkan bias menaik yang ketara dan sasaran pertama berada di 93.95.
Tahap rintangan: 93.95, 95.85
Tahap sokongan: 92.45, 90.95
GBPUSD
GBPUSD, Daily: GBPUSD didagang dengan lebih rendah selepas ia berundur sambil menutup niaga di bawah garisan 20-MA (merah). Penutupan niaga di bawah tahap sokongan 1.3350 akan mencadangkan pasangan tersebut untuk meneruskan kerugiannya ke sasaran berikut di 1.3165.
Tahap rintangan: 1.3480, 1.3660
Tahap sokongan: 1.3350, 1.3165
USDJPY
USDJPY, Daily: USDJPY telah melanjutkan kenaikannya selepas ia melantun dari tahap sokongan berhampiran 111.65. Kedua-dua garisan MA yang masih melebarkan jarak dan menuju ke atas mencadangkan pasangan tersebut untuk meneruskan momentum menaiknya selepas ia memecahkan tahap rintangan di 112.85
Tahap rintangan: 112.85, 114.35
Tahap sokongan: 111.65, 110.85
EURUSD
EURUSD, Daily: EURUSD telah didagang dengan lebih tinggi selepas ia melantun namun masih tertakluk kepada tekanan di bawah kedua-dua garisan MA. Kedua-dua garisan tersebut yang masih menyempit ke arah bawah mencadangkan bias menurun untuk pasangan tersebut melanjutkan kerugiannya ke sasaran 1.1680.
Tahap rintangan: 1.1865, 1.2090
Tahap sokongan: 1.1680, 1.1425
GOLD
GOLD_, Daily: Harga emas meneruskan momentum menurunnya selepas ia memecahkan tahap sokongan 1281.00. Pergerakan harga tersebut serta isyarat menurun yang ketara dari MACD histogram mencadangkan harga emas untuk menurun selanjutnya ke sasaran pertama di 1263.00.
Tahap rintangan: 1281.00, 1299.05
Tahap sokongan: 1263.00, 1237.35
Crude Oil
CrudeOIL, Daily: Harga minyak mentah didagang dengan lebih rendah selepas ia berundur dan kini menguji di tahap sokongan 51.60. Isyarat menaik dari MACD histogram yang masih menyusut mencadangkan bias menurun yang lebih ketara dan harganya dijangka untuk melanjutkan kerugian selepas ia memecahkan tahap 51.60.
Tahap rintangan: 53.00, 54.40
Tahap sokongan: 51.60, 50.00