3 Julai 2023 Analisis Mingguan
Laporan Mingguan GCMAsia: Julai 3 – Julai 7
Reviu Pasaran (Forex): Jun 26 – Jun 30
US Dollar
Indeks Dolar yang didagangkan berbanding sekumpulan enam mata wang utama berjaya melanjutkan kenaikannya di tengah-tengah penghindaran risiko pasaran melonjak, komen Powell hawkish dan beberapa siri data ekonomi optimis dikeluarkan sepanjang minggu. Indeks dolar menamatkan sesi dagangan pada harga 102.55.
Awal minggu ini, langkah mengetatkan lagi daripada bank pusat memburukkan sentimen risiko dalam pasaran. Minggu lalu, beberapa bank pusat termasuk Swiss National Bank (SNB) dan Bank of England (BoE) telah melaraskan kadar tunai rasmi mereka, di mana BoE malah meningkatkan kadar faedah ebih daripada jangkaan pasaran. Secara teorinya, kadar faedah yang lebih tinggi secara amnya baik untuk mata wang, tetapi kadar yang lebih tinggi boleh membawa risiko kemelesetan kepada negara di U.K. Ia mendorong sesetengah pelabur mencari tempat selamat seperti dolar A.S.
Selain itu, komen hawkish daripada Jerome Powell berhubung laluan dasar monetari AS mendorong sentimen indeks dolar. Dalam Forum Ekonomi ECB, Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell menunjukkan nada hawkish mengenai inflasi, dengan mengatakan bahawa beliau menjangkakan beberapa kenaikan kadar pada masa hadapan, dan mungkin pada kadar yang agresif. Selain itu, Jerome Powell juga mendedahkan bahawa terdapat majoriti kuat dalam jawatankuasa Fed yang mahukan dua atau lebih kenaikan kadar sehingga akhir 2023. Ini adalah kerana mereka tidak dapat melihat inflasi turun ke sasaran jangka panjang 2% Fed. Oleh itu, dasar monetari perlu cukup ketat dan dikekalkan untuk jangka masa yang cukup lama.
Lebih-lebih lagi, selepas negara mencatatkan beberapa data ekonomi yang memberangsangkan, indeks dolar berjaya melanjutkan keuntungannya lagi. Menurut Biro Analisis Ekonomi, KDNK AS mencapai 2.0% untuk suku pertama 2023, lebih kuat daripada ramalan konsensus pada 1.4%. Selain itu, bilangan rakyat Amerika yang memfailkan tuntutan pengangguran akhirnya menurun selepas meningkat pada tahap yang tinggi selama lebih daripada 3 minggu. Menurut Jabatan Buruh, Tuntutan Pengangguran Permulaan AS menurun daripada 265K kepada 239K minggu ini, jauh lebih rendah daripada ramalan konsensus pada 266K, mencerminkan beberapa tanda kekuatan pasaran buruh yang berterusan walaupun kenaikan kadar yang tinggi daripada Rizab Persekutuan.
Melangkah ke hadapan, pengumuman NFP akan menjadi acara utama yang dinanti-nantikan pelabur kerana ia boleh memberikan gambaran yang lebih jelas tentang keadaan semasa pasaran buruh menjelang pusingan seterusnya keputusan kadar faedah.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY melanjutkan keuntungannya minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada 144.30. Pasangan itu disokong oleh kekuatan indeks dolar, di mana pendirian Pengerusi Rizab Persekutuan yang hawkish terus menyokong nilai mata wang. Selain itu, dasar monetari ultra pelonggaran di Jepun juga terus membebankan Yen Jepun tanpa sebarang keraguan.
EUR/USD
Pasangan mata wang EUR/USD telah didagangkan mendatar sepanjang minggu sementara menamatkan sesi dagangan terakhir pada 1.0910. Begitu juga, pasangan EUR/USD menerima tekanan penurunan harga yang besar disebabkan oleh kekuatan indeks dolar. Walau bagaimanapun, EUR/USD kembali pulih apabila Lagarde menekankan tinjauan kenaikan kadar. Bercakap di forum dasar bank pusat sebelum ini, Presiden ECB Christine Lagarde mengulangi pandangan hawkish mengenai kadar faedah, dengan menyatakan bahawa melainkan terdapat perubahan besar, ECB akan mengetatkan lagi kadar pada bulan Julai dan pembuat dasar tidak mungkin “mengisytiharkan dengan yakin bahawa kadar telah memuncak. “dalam masa terdekat.
GBP/USD
Pasangan mata wang GBP/USD mencatatkan kerugian besar minggu lepas sementara menamatkan sesi minggu lepas pada harga 1.2695. Ekonomi Britain mengalami permulaan yang lembap pada 2023 apabila inflasi menghakis pendapatan isi rumah, menurut kepada angka rasmi menunjukkan pada hari Jumaat. Secara terperinci, ekonomi berkembang hanya 0.1% dalam tiga bulan pertama tahun itu, tidak berubah daripada anggaran awal oleh Pejabat Perangkaan Kebangsaan (ONS). Dengan itu, ia mengesahkan bahawa ekonomi telah mengelak daripada kemelesetan pada awal tahun 2023. Bagaimanapun, peserta pasaran percaya ekonomi UK masih berisiko mengalami kemelesetan apabila kadar faedah terus meningkat, walaupun inflasi telah mereda sedikit.
Reviu Pasaran (Komoditi): Jun 26 – Jun 30
GOLD
Harga emas menjunam sepanjang minggu sambil menutup harga pasarannya pada $1919.00 setiap troy auns kerana komen hawkish daripada Jerome Powell dan banyak data ekonomi AS yang optimis mempengaruhi harga emas. Awal minggu lalu, Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell, mengakhiri dua hari keterangan kongres, mengulangi pandangannya bahawa Amerika Syarikat berkemungkinan menaikkan kadar faedah sekurang-kurangnya dua kali lagi tahun ini untuk mengekang inflasi yang tinggi. Selain itu, beliau sekali lagi menyatakan pandangan hawkish beliau dalam Forum Ekonomi ECB, mengatakan bahawa beliau menjangkakan beberapa kenaikan kadar pada masa hadapan, dan mungkin pada kadar yang agresif. Komen sebegitu memadamkan sentimen dalam pasaran emas, mendorongnya untuk mencecah semula paras terendah sejak Mac tahun ini.
Crude Oil
Harga minyak mentah naik sedikit sepanjang minggu dan berakhir minggu lepas pada $70.45 setong. Minggu lepas, inventori minyak yang tidak dijangka mengejutkan peserta pasaran, yang mendorong pelabur untuk bergegas ke pasaran minyak. Menurut Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA), paras inventori minyak AS telah susut -9.603 juta tong dalam seminggu hingga 28 Jun. Selain itu, apabila tarikh pemotongan minyak secara sukarela oleh Arab Saudi semakin hampir, peserta pasaran mempertaruhkan penurunan bekalan minyak global akan terus menyokong harga minyak. Bagaimanapun, kenaikan harga minyak dihadkan oleh keagresifan kenaikan kadar daripada bank-bank pusat.
Tinjauan Pasaran: Julai 3 – Julai 7
Untuk minggu ini, para pelabur akan memberi tumpuan kepada acara seperti data Nonfarm Payroll bagi menentukan arah aliran pasaran Forex. Selain itu, pasaran juga akan meninjau perkembangan mengenai ketegangan antara AS dan China bagi menilai keadaan ekonomi.
Bagi pasaran minyak, para pelabur akan memberi tumpuan ke atas paras inventori AS dari API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan minyak dari pengguna terbesar di dunia.
Data Ekonomi dan Acara Kemuncak bagi minggu: Julai 3 – 7
| Time | Market | Event | Actual | Forecast | Previous |
| Isnin – 3hb Julai 2023 | |||||
| 09:45 | CNY | Caixin Manufacturing PMI (Jun) | – | 50.2 | 50.9 |
| 15:55 | EUR | German Manufacturing PMI (Jun) | – | 41.0 | 43.2 |
| 16:30 | GBP | Manufacturing PMI (Jun) | – | 46.2 | 47.1 |
| 22:00 | USD | ISM Manufacturing PMI (Jun) | – | 47.2 | 46.9 |
| Selasa – 4hb Julai 2023 | |||||
| 12:30 | AUD | RBA Interest Rate Decision (Jul) | – | 4.35% | 4.10% |
| 12:30 | AUD | RBA Rate Statement | – | – | – |
| Rabu –5hb Julai 2023 | |||||
| 09:45 | CNY | Caixin Services PMI (Jun) | – | – | 57.1 |
| 09:45 | CNY | Chinese Composite PMI | – | – | 55.6 |
| 15:50 | EUR | French Services PMI (Jun) | – | 48.0 | 52.5 |
| 15:55 | EUR | German Services PMI (Jun) | – | 54.1 | 57.2 |
| 16:00 | EUR | S&P Global Composite PMI (Jun) | – | 50.3 | 52.8 |
| 16:00 | EUR | Services PMI (Jun) | – | 52.4 | 55.1 |
| 16:30 | GBP | Composite PMI (Jun) | – | 52.8 | 54.0 |
| 16:30 | GBP | Services PMI (Jun) | – | 53.7 | 55.2 |
| Khamis – 6hb Julai 2023 | |||||
| 02:00 | USD | FOMC Meeting Minutes | – | – | – |
| 04:30 | CrudeOIL | API Weekly Crude Oil Stock | – | – | -2.408M |
| 20:15 | USD | ADP Nonfarm Employment Change (Jun) | – | 236K | 278K |
| 20:30 | USD | Initial Jobless Claims | – | 245K | 239K |
| 21:45 | USD | Services PMI (Jun) | – | 54.1 | 54.9 |
| 22:00 | USD | ISM Non-Manufacturing PMI (Jun) | – | 50.5 | 50.3 |
| 22:00 | USD | JOLTs Job Openings (May) | – | – | 10.103M |
| 23:00 | CrudeOIL | Crude Oil Inventories | – | – | -9.603M |
| Jumaat – 7hb Julai 2023 | |||||
| 20:30 | USD | Average Hourly Earnings (MoM) (Jun) | – | 0.3% | 0.3% |
| 20:30 | USD | Nonfarm Payrolls (Jun) | – | 200K | 339K |
| 20:30 | USD | Unemployment Rate (Jun) | – | 3.7% | 3.7% |
Risk Statement:
Forex, Gold, Crude Oil, Commodities, CFD and all other margin trading investment products involve high level of risk and may not be suitable for all investors. Your previous investment success in stock, futures or any other investment achieved does not mean that all your future investment will obtain the same results. You should carefully consider your investment objectives, risk associated and seek professional advice before deciding to trade or if you have any doubts.