06 Mac 2023 Analisis Mingguan
Laporan Mingguan GCMAsia: Mac 6 – 10
Reviu Pasaran (Forex): Februari 27 – Mac 3
US Dollar
Indeks Dolar, yang didagangkan berbanding sekumpulan enam mata wang utama, kehilangan kedudukannya sepanjang minggu di tengah-tengah sentimen risiko pasaran bertambah baik serta komen dovish daripada ahli Fed. Indeks Dolar telah menutup harga pasarannya pada 104.35.
Awal minggu lalu, indeks dolar menerima momentum belian yang kukuh berikutan keluaran data positif yang termasuk Pesanan Barang Tahan Lama Teras dan Jualan Rumah Belum Selesai. Walau bagaimanapun, keuntungan Greenback dihadkan oleh Keyakinan Pengguna CB yang lebih lemah daripada jangkaan untuk bulan Februari. Menurut Lembaga Persidangan, Keyakinan Pengguna menurun daripada 106.0 kepada 102.9, jauh lebih rendah daripada ramalan konsensus pada 108.5, mencerminkan pandangan pesimis pengguna AS terhadap prospek ekonomi negaranya. Selain itu, selera risiko pasaran dihidupkan semula selepas UK dan EU memeterai perjanjian protokol Ireland Utara. Awal minggu ini, kedua-dua pihak akhirnya mencapai kejayaan yang menentukan dalam perjanjian pasca-Brexit untuk mengelakkan sempadan keras di pulau Ireland. Dengan latar belakang sedemikian, lonjakan selera risiko pasaran telah memberikan sedikit kekuatan kepada mata wang yang lebih berisiko seperti Pound dan Euro, menyeret nilai indeks dolar ke paras yang lebih rendah. Akhir sekali, Komen Presiden Rizab Persekutuan Atlanta Raphael Bostic telah mencetuskan tekanan jualan besar dalam pasaran dolar AS kerana beliau berkata beliau menyokong kenaikan kadar sebanyak 25 mata asas oleh Fed untuk mengekang inflasi.
Untuk masa depan, para pelabur akan melihat data buruh penting yang akan datang, seperti NonFarm Payroll dan Kadar Pengangguran, untuk mengukur arah selanjutnya indeks dolar.
USD/JPY
Pasangan mata wang USD/JPY telah didagangkan lebih rendah minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada 136.00. Yen Jepun menerima momentum menurun yang ketara apabila gabenor Bank of Japan yang seterusnya mendedahkan pendiriannya terhadap dasar monetari , di mana beliau berhasrat untuk mengekalkan dasar ultra-pelonggaran pada masa ini, kerana kadar inflasi akan mula menurun tidak lama lagi. Selain itu, Biro Perangkaan mencatatkan Indeks Harga Pengguna Teras Jepun Tokyo (CPI) YoY pada 3.3%, turun daripada bacaan bulan sebelumnya pada 4.3%. Data suram ini menunjukkan beberapa petanda inflasi di negara ini sedang berkurangan.
EUR/USD
Pasangan mata wang EUR/USD melonjak minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada 1.0625. EURUSD menerima momentum kenaikan harga yang ketara berikutan kenyataan hawkish daripada Bank Pusat Eropah (ECB) dan pengumuman data CPI yang lebih kukuh daripada jangkaan. Inflasi Indeks Harga Pengguna Eropah (CPI) YoY telah meningkat lebih tinggi daripada jangkaan di zon Euro minggu ini, menunjukkan lebih banyak kenaikan kadar faedah oleh Bank Pusat Eropah, di atas 50 mata asas yang telah ditandakan untuk pertengahan Mac. Presiden ECB Christine Lagarde berkata pada hari Khamis bahawa kenaikan kadar faedah mungkin perlu diteruskan melebihi langkah yang dirancang, kerana pembuat dasar akan melakukan segala-galanya untuk mengembalikan inflasi kepada sasaran 2% daripada semasa di atas 8%.
GBP/USD
Pasangan mata wang GBP/USD berlegar berhampiran paras yang sama minggu lepas sementara menamatkan sesi minggu lepas pada harga 1.2025. GBPUSD menerima momentum kenaikan harga yang ketara minggu lepas berikutan pelepasan PMI pembuatan yang optimis. Menurut Markit, PMI Pembuatan UK meningkat daripada 49.2 ke 49.3, lebih tinggi daripada ramalan konsensus pada 49.2, menunjukkan bahawa sektor pembuatan UK sedang mengalami pemulihan. Selain itu, pendirian masih hawkish daripada Pengerusi Bank of England (BoE) Bailey juga meningkatkan nilai Pound ke tahap yang lebih tinggi. Dalam ucapannya baru-baru ini, beliau mendedahkan bahawa kadar inflasi kekal tinggi pada masa ini, walaupun ia mula menurun dari paras tertinggi.
Reviu Pasaran (Komoditi): Februari 27 – Mac 3
GOLD
Harga emas melambung tinggi semasa menutup harga pasarannya pada $1853.50 setiap troy auns. Dengan komen dovish daripada ahli Fed, ia mendorong para pelabur untuk menjauhkan diri daripada pasaran dolar dan memasuki pasaran emas. Selain itu, pelabur juga menilai data ekonomi positif daripada AS. Oleh itu, harga emas mengalami kerugian yang lebih rendah daripada jangkaan sepanjang minggu walaupun AS terus menyumbang data ekonomi yang kukuh.
Crude Oil
Harga minyak mentah melonjak semasa mengakhiri sesi minggu lalu pada harga $79.30 setong. Harga minyak mengalami tekanan belian yang besar sepanjang minggu kerana Rusia telah memulakan pemotongan dalam pengeluaran minyaknya pada 1 Mac 2023, iaitu sebanyak 25% daripada jumlah pengeluaran minyak negara. Selain itu, PMI Pembuatan dan PMI Bukan Pembuatan yang optimis untuk bulan Februari juga mencetuskan momentum positif dalam pasaran minyak. Data ekonomi yang memberangsangkan membuktikan bahawa ekonomi China semakin pulih, seperti yang dijangkakan secara meluas. Selain itu, Arab Saudi menaikkan harga jualan minyak untuk Asia dan Eropah untuk April, menggesa harga minyak mencecah paras tertinggi sejak sebulan lalu.
Tinjauan Pasaran: Mac 6 – 10
Untuk minggu ini, para pelabur akan memberi tumpuan kepada data dari AS seperti US NFP dan Jerome Powell Testifies bagi menentukan arah aliran pasaran Forex. Selain itu, pasaran juga akan meninjau perkembangan mengenai hubungan di antara Russia-Ukraine bagi menilai keadaan ekonomi.
Bagi pasaran minyak, para pelabur akan memberi tumpuan ke atas paras inventori AS dari API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan minyak dari pengguna terbesar di dunia.
Data Ekonomi dan Acara Kemuncak bagi minggu: 06hb – 10hb Mac 2023
| Masa | Pasaran | Acara | Sebenar | Ramalan | Terdahulu |
| Isnin – 6hb Mac 2023 | |||||
| 17:30 | GBP | Construction PMI (Feb) | – | 49.1 | 48.4 |
| 23:00 | CAD | Ivey PMI (Feb) | – | 55.9 | 60.1 |
| Selasa – 7hb Mac 2023 | |||||
| 8:30 | AUD | Retail Sales (MoM) | – | 1.90% | -4.00% |
| 11:30 | AUD | RBA Interest Rate Decision (Mar) | – | 3.60% | 3.35% |
| 11:30 | AUD | RBA Rate Statement | – | – | – |
| 23:00 | USD | Fed Chair Powell Testifies | – | – | – |
| Rabu – 8hb Mac 2023 | |||||
| 1:00 | USD | EIA Short-Term Energy Outlook | – | – | – |
| 5:30 | USD | API Weekly Crude Oil Stock | – | – | 6.203M |
| 18:00 | EUR | ECB President Lagarde Speaks | – | – | – |
| 21:15 | USD | ADP Nonfarm Employment Change (Feb) | – | 195K | 106K |
| 23:00 | USD | Fed Chair Powell Testifies | – | – | – |
| 23:00 | USD | JOLTs Job Openings (Jan) | – | 10.600M | 11.012M |
| 23:00 | CAD | BoC Interest Rate Decision | – | 4.50% | 4.50% |
| 23:30 | USD | Crude Oil Inventories | – | – | 1.165M |
| Khamis – 9hb Mac 2023 | |||||
| 7:50 | JPY | GDP (QoQ) (Q4) | – | 0.20% | 0.20% |
| 21:30 | USD | Initial Jobless Claims | – | 195K | 190K |
| Jumaat – 10hb Mac 2023 | |||||
| 11:00 | JPY | BoJ Monetary Policy Statement | – | – | – |
| 13:00 | JPY | BoJ Press Conference | – | – | – |
| 15:00 | GBP | GDP (MoM) (Jan) | – | 0.10% | -0.50% |
| 15:00 | GBP | Manufacturing Production (MoM) (Jan) | – | -0.20% | – |
| 15:00 | GBP | Monthly GDP 3M/3M Change (Jan) | – | -0.10% | -0.30% |
| 15:00 | EUR | German CPI (YoY) (Feb) | – | 8.70% | 8.70% |
| 21:30 | USD | Nonfarm Payrolls (Feb) | – | 200K | 517K |
| 21:30 | USD | Unemployment Rate (Feb) | – | 3.40% | 3.40% |
| 21:30 | CAD | Employment Change (Feb) | – | 10.0K | 150.0K |
| 23:00 | EUR | ECB President Lagarde Speaks | – | – | – |
Risk Statement:
Forex, Gold, Crude Oil, Commodities, CFD and all other margin trading investment products involve high level of risk and may not be suitable for all investors. Your previous investment success in stock, futures or any other investment achieved does not mean that all your future investment will obtain the same results. You should carefully consider your investment objectives, risk associated and seek professional advice before deciding to trade or if you have any doubts.