8 Ogos 2022 Analisis Mingguan
Laporan Mingguan GCMAsia: Ogos 8 – 12
Reviu Pasaran (Forex): Ogos 1 – 5
US Dollar
Indeks Dolar yang didagangkan berbanding sekumpulan enam mata wang utama menerima momentum bullish sepanjang keseluruhan minggu lepas selepas data-data ekonomi yang positif telah dibebaskan, yang selanjutnya mendorong para pelabur untuk mengalihkan pelaburan mereka ke Dolar AS. Namun, Dolar AS telah mengehadkan keuntungannya selepas para pelabur mengurangkan jangkaan mereka ke atas kemungkinan kenaikan kadar faedah, menurut kepada FedWatch Tool. Indeks Dolar telah menutup harganya pada 106.43.
Minggu lalu, indeks Dolar AS melanjutkan keuntungannya berikutan data Nonfarm Payfolls yang optimis telah diumumkan. Menurut kepada Biro Statistik Buruh, Nonfarm Payroll AS untuk Julai telah meningkat daripada bacaan sebelumnya sebanyak 398K ke bacaan sebanyak 528K, melebihi ramalan pasaran sebanyak 250K. Selain daripada data penting dari Amerika Syarikat, terdapat juga data ekonomi positif lain yang dikeluarkan pada minggu lepas. Indeks Harga PCE AS untuk bulan Jun mencapai 6.8%, sama dengan yang dijangkakan secara meluas, manakala lebih tinggi daripada bacaan bulan sebelumnya sebanyak 6.3%. Selain itu, satu lagi pengukur inflasi yang tidak termasuk makanan dan tenaga, data Core PCE juga meningkat sebanyak 0.6%, mencatatkan keuntungan terbesarnya sejak setahun lalu. Tambahan pula, Indeks Dolar menerima momentum bullish dii tengah-tengah kenyataan hawkish daripada ahli Fed. Menurut kenyataan Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, beliau menekankan bahawa bank pusat AS masih mempunyai langkah yang agresif untuk memerangi ekonomi yang terlalu panas kembali kepada normal, membayangkan kadar faedah yang lebih tinggi pada masa hadapan. Beliau juga berikrar bahawa para pelabur tidak seharusnya mentafsirkan kadar faedah besar baru-baru ini sebagai petunjuk berakhirnya kenaikan kadar, di mana laluan pengetatan masih akan diteruskan. Sebaliknya, Presiden Fed Chicago Charles Evans juga mendakwa bahawa mesyuarat kenaikan kadar faedah yang dijadualkan pada 22hb September.
Namun begitu, keuntungan yang dialami oleh Dolar AS adalah terhad yang disebabkan oleh kemungkinan pengurangan kenaikan kadar secara paksa daripada Bank pusat AS pada minggu awal. Menurut Alat Pemantau Kadar Fed, kemungkinan pelarasan kenaikan kadar faedah 50 mata asas adalah kira-kira 93%, manakala kemungkinan kenaikan kadar 75 mata asas hanya kira-kira 7.0%. Dari segi data ekonomi, Initial Jobless Claims telah meningkat daripada bacaan sebelumnya sebanyak 254K bacaan sebanyak 260K, lebih buruk daripada ramalan konsensus 259K, menurut Department of Labor AS. Peningkatan data tuntutan pengangguran menunjukkan kelembapan dalam pasaran buruh, yang membawa prospek negatif untuk kemajuan ekonomi di AS.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY telah melanjutkan sambil menutup harga pasarannya pada 135.00. Pasangan USD/JPY menerima momentum bullish berikutan dengan para pelabur masih membuat spekulasi bahawa Bank of Japan (BoJ) mungkin akan mengekalkan nada dovishnya untuk menstabilkan momentum ekonomi pada masa yang akan datang. Menurut kepada Reuters, BoJ kekal sebagai salah satu daripada beberapa bank pusat global yang mengekalkan pendirian dovish manakala yang lain telah menerima pakai dasar kenaikan kadar faedah untuk memerangi inflasi.
EUR/USD
Pasangan mata wang EUR/USD menurun pada minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada 1.0182. Euro telah menerima momentum bearish selepas data ekonomi negatif telah dibebaskan. Unemplyoment Change Jerman untuk Julai telah mencapai bacaan 48K, lebih tinggi daripada ramalan pasaran sebanyak 15K. Selain itu, Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Jerman terakhir telah menurun daripada bacaan sebelumnya sebanyak 0.8% ke bacaan sebanyak 0.0%, lebih buruk daripada jangkaan pasaran sebanyak 0.1%. Tambahan pula, Indeks Pengurus Pembelian Pembuatan Jerman (PMI) bagi Julai juga memberikan bacaan pesimis yang lebih rendah daripada 50. Bacaan yang lebih rendah daripada 50 menunjukkan penguncupan dalam sektor pembuatan Jerman, yang mendorong momentum penurunan harga Euro. Walau bagaimanapun, data CPI yang optimistik di zon Euro telah mengehadkan kerugian Euro. Menurut Eurostat, Indeks Harga Pengguna Zon Euro (CPI) YoY mencatatkan bacaan 8.9%, melebihi jangkaan pasaran sebanyak 8.6%. Data CPI yang lebih tinggi daripada jangkaan menunjukkan bahawa risiko inflasi yang meningkat terus berlarutan di Eropah, yang meningkatkan kemungkinan kenaikan kadar daripada Bank Pusat Eropah (ECB) untuk mengurangkan kenaikan harga.
GBP/USD
Pasangan mata wang GBP/USD telah menurun pada minggu lepas sementara menamatkan sesi minggu lepas pada harga 1.2095. Pound Sterling telah menerima momentum bearish pada minggu lepas berikutan data-data ekonomi pasif. Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Pembuatan UK untuk Julai menurun daripada bacaan sebelumnya 52.8 ke bacaan sebanyak 52.1, lebih buruk daripada jangkaan pasaran 52.2. Selain itu, Indeks Pengurus Pembelian Perkhidmatan UK (PMI) dan Indeks Pengurus Pembelian Komposit UK (PMI) juga menunjukkan bacaan yang lebih rendah daripada jangkaan, yang selanjutnya mengurangkan keyakinan pasaran ke atas perkembangan di UK. Sebaliknya, Pound Sterling melanjutkan kerugiannya walaupun BoE telah menaikkan kadar faedahnya daripada 1.25% ke bacaan sebanyak 1.75%, iaitu yang paling banyak sejak 1995 selepas kenyataan pesimis telah diberikan oleh ahli BoE. MPC mengunjurkan UK akan mengalami kemelesetan pada suku ke-4 2022, sambil menjangkakan ia akan berlangsung selama 5 suku, kemelesetan terpanjang sejak krisis kewangan global. Selain itu, BoE juga menekankan bahawa lonjakan harga gas terkini juga akan memburukkan lagi prospek aktiviti di UK.
Reviu Pasaran (Komoditi): Ogos 1 – 5
GOLD
Harga emas meningkat minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada $1774.10 setiap troy auns. Harga emas menerima momentum bullish minggu lepas di tengah-tengah ketegangan geopolitik yang semakin meningkat antara AS dan China. Pelosi melawat Taiwan dan bertemu dengan Presiden Tsai Ing-wen pada 3hb Ogos, dan beliau mengabaikan minggu amaran daripada Beijing. Beliau mengakui bahawa Taiwan adalah demokrasi yang diperintah sendiri, tetapi Beijing menganggap pulau itu sebagai wilayah yang memisahkan diri dan mengatakan ia tidak mempunyai hak untuk menjalankan hubungan luar. Selepas itu, China melancarkan latihan ketenteraan di ruang udara dan perairan sekitar Taiwan pada keesokan harinya. Pada hari Jumaat, Beijing mengumumkan sekatan terhadap Pelosi dan ahli keluarga terdekatnya, walaupun kandungan sekatan tersebut tidak dinyatakan.
Crude Oil
Harga minyak mentah merosot semasa mengakhiri sesi minggu lalu pada harga $88.53 setong. Harga minyak mentah menerima momentum menurun minggu lalu selepas Inventori Minyak Mentah AS menunjukkan simpanan yang besar, mengurangkan daya tarikan ke atas komoditi hitam tersebut. Menurut EIA, paras inventori minyak mentah AS meningkat sebanyak 4.467M, manakala ramalan konsensus menjangkakan pengeluaran inventori sebanyak -0.629M. Tambahan pula, aliran keseluruhan harga minyak kekal bearish selepas OPEC+ mendakwa ia akan meningkatkan pengeluaran minyaknya. OPEC+ bersedia untuk meningkatkan sasaran pengeluaran minyaknya sebanyak 100,000 tong sehari, jumlah yang dikatakan penganalisis adalah halangan kepada Presiden A.S. Joe Biden selepas lawatannya ke Arab Saudi untuk meminta ketua kumpulan pengeluar itu mengeluarkan lebih banyak lagi untuk membantu Amerika Syarikat dan dunia. ekonomi.
Tinjauan Pasaran : Ogos 8 – 12
Untuk minggu ini, para pelabur akan memberi tumpuan kepada data dari AS seperti data inflasi bagi menentukan arah aliran pada dolar AS. Selain itu, pasaran juga akan meninjau perkembangan mengenai hubungan di antara Russia-Ukraine bagi menilai keadaan ekonomi.
Bagi pasaran minyak, para pelabur akan memberi tumpuan ke atas paras inventori AS dari API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan minyak dari pengguna terbesar di dunia.
Data Ekonomi dan Acara Kemuncak bagi minggu: Ogos 8 – 12
| Masa | Pasaran | Acara | Sebenar | Ramalan | Terdahulu |
| Isnin – 8hb Ogos 2022 | |||||
| – | – | N/A | – | – | – |
| Selasa – 9hb Ogos 2022 | |||||
| – | – | N/A | – | – | – |
| Rabu – 10hb Ogos 2022 | |||||
| 0:00 | USD | EIA Short-Term Energy Outlook | – | – | – |
| 20:30 | USD | Core CPI (MoM) (Jul) | – | 0.50% | 0.70% |
| 20:30 | USD | CPI (YoY) (Jul) | – | 8.70% | 9.10% |
| 22:30 | USD | Crude Oil Inventories | – | – | 4.467M |
| Khamis – 11hb Ogos 2022 | |||||
| All Day | – | Japan – Mountain Day | – | – | – |
| 20:30 | USD | Initial Jobless Claims | – | 263K | 260K |
| 20:30 | USD | PPI (MoM) (Jul) | – | 0.30% | 1.10% |
| Jumaat – 12hb Ogos 2022 | |||||
| 14:00 | GBP | GDP (YoY) (Q2) | – | 2.80% | 8.70% |
| 14:00 | GBP | GDP (QoQ) (Q2) | – | -0.20% | 0.80% |
| 14:00 | GBP | GDP (MoM) | – | -1.20% | 0.50% |
| 14:00 | GBP | Manufacturing Production (MoM) (Jun) | – | -1.20% | 1.40% |
| 14:00 | GBP | Monthly GDP 3M/3M Change | – | – | 0.40% |
Risk Statement:
Forex, Gold, Crude Oil, Commodities, CFD and all other margin trading investment products involve high level of risk and may not be suitable for all investors. Your previous investment success in stock, futures or any other investment achieved does not mean that all your future investment will obtain the same results. You should carefully consider your investment objectives, risk associated and seek professional advice before deciding to trade or if you have any doubts.