13 Mac 2023 Analisis Mingguan
Laporan Mingguan GCMAsia: Mac 13 – 17
Reviu Pasaran (Forex): Mac 6 – 10
US Dollar
Indeks Dolar yang didagangkan berbanding sekumpulan enam mata wang utama meningkat sepanjang minggu lalu apabila data ekonomi bercampur-campur mengelirukan sentimen pasaran. Indeks dolar menutup pasarannya pada 103.45.
Pada awal minggu ini, indeks dolar berjaya mendapatkan semula kilauannya selepas Pengerusi Fed memberi isyarat kenaikan kadar yang lebih agresif mungkin dilaksanakan. Menurut Reuters, Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell muncul dalam ucapan mengenai keterangannya yang dijadualkan pada hari Selasa, bahawa kadar terminal mungkin akan dinaikkan berbanding jangkaan pasaran untuk menurunkan inflasi kepada 2% jangka panjang. Beliau mendakwa bahawa sasaran inflasi 2% Fed adalah faktor utama untuk mengekalkan tekanan harga yang lebih rendah dalam negara, serta pegawai perlu sedaya upaya untuk merealisasikannya. Dengan itu, bank pusat AS telah bersedia untuk mengambil langkah yang lebih besar untuk mencapai matlamat. Selain itu, Jerome Powell mengulangi bahawa laluan kenaikan kadar mungkin diteruskan jika data masuk menunjukkan keadaan ekonomi yang kukuh. Oleh itu, pelabur telah mula menjangkakan peningkatan 50 mata asas dalam mesyuarat Mac. Selain itu, data Tuntutan Pengangguran yang lebih baik daripada jangkaan juga mencetuskan momentum pembelian selanjutnya dalam pasaran dolar AS.
Walaupun, keadaan ini telah terbalik pada hari Jumaat lepas. Menurut Biro Statistik Buruh, NFP AS mencatatkan pada bacaan 311K, yang lebih baik daripada ramalan konsensus 205K. Walau bagaimanapun, Dolar AS menerima momentum penurunan harga yang ketara selepas kadar pengangguran telah meningkat secara tidak dijangka pada bulan Februari. Kadar Pengangguran AS telah meningkat daripada bacaan sebelumnya sebanyak 3.4% ke 3.6%, yang menandakan pasaran buruh baru-baru ini di AS telah menjadi rapuh. Berikutan itu, jangkaan kenaikan kadar 50 mata asas telah dikurangkan. Menurut CME FedWatch Tool, kemungkinan kenaikan kadar separuh peratusan telah menurun daripada 40.2% sebelumnya ke 39.5%.
Namun begitu, peserta pasaran memerhatikan data penting yang akan datang, seperti data CPI untuk mengukur arah selanjutnya indeks dolar.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY gagal melanjutkan keuntungannya minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada 134.60. Pasangan ini terjejas apabila kadar pengangguran yang tinggi mencetuskan kebimbangan pasaran terhadap risiko kemelesetan. Sebelum itu, Yen Jepun menjunam dengan ketara selepas Bank of Japan (BoJ) memutuskan untuk mengekalkan kadar faedahnya di wilayah negatif tidak berubah pada -0.10%. Dalam mesyuarat awal, lembaga ahli bersetuju untuk mengekalkan dasar monetari ultra pelonggarannya sambil berikrar untuk membeli jumlah Bon Kerajaan Jepun (JGB) yang diperlukan untuk menyokong ekonomi.
EUR/USD
Pasangan mata wang EUR/USD menjulang minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada 1.0635. Pergerakan pasangan itu terjejas sepenuhnya oleh dolar AS pada minggu lalu. Awal minggu lepas, EUR/USD menjunam apabila Pengerusi Fed Jerome Powell berikrar bahawa kadar terminal mungkin lebih tinggi daripada yang dijangkakan. Walau bagaimanapun, kerugian telah hilang semasa sesi dagangan Jumaat lepas apabila kadar pengangguran AS meningkat pada 3.6%, lebih tinggi daripada ramalan konsensus pada 3.4%, menunjukkan bahawa pasaran buruh AS semakin lemah dengan latar belakang peningkatan kadar faedah.
GBP/USD
Pasangan mata wang GBP/USD mencatatkan sedikit kenaikan minggu lepas sementara menamatkan sesi minggu lepas pada harga 1.2030. Begitu juga, keuntungan pasangan itu didapati daripada kelemahan indeks dolar, terutamanya selepas negara melaporkan data buruh yang lebih lemah daripada jangkaan pada Jumaat lepas. Walau bagaimanapun, ia perlu diberi perhatian bahawa data KDNK UK, yang dibebaskan pada 0.3%, juga meningkatkan nilai GBP ke tahap yang lebih tinggi minggu lepas. Data KDNK yang memberangsangkan mengejutkan peserta pasaran kerana mereka menjangkakan ekonomi negara mungkin terus bergelut dalam perangkap kemelesetan untuk tempoh yang panjang.
Reviu Pasaran (Komoditi): Mac 6 – 10
GOLD
Harga emas melonjak sepanjang minggu lalu sambil menutup harga pasarannya pada $1866.65 setiap troy auns. Kenaikan harga emas dilanjutkan secara mendadak selepas data ekonomi suram telah dikeluarkan. Menurut Biro Statistik Buruh, Gaji Bukan Ladang AS mencatatkan pada bacaan 311K, yang lebih baik daripada ramalan konsensus 205K. Walau bagaimanapun, Dolar AS menerima momentum penurunan harga yang ketara selepas kadar pengangguran telah meningkat secara tidak dijangka pada bulan Februari. Kadar Pengangguran AS telah meningkat daripada bacaan sebelumnya sebanyak 3.4% ke 3.6%, yang menandakan pasaran buruh baru-baru ini di AS telah menjadi rapuh. Dengan itu, ia mengurangkan kebimbangan pasaran terhadap peluang kenaikan kadar faedah lagi. Selain itu, penutupan SVB Financial Group, Signature Bank dan Silvergate Bank juga mencetuskan sentimen penghindaran risiko pasaran, di mana peserta pasaran bergegas ke aset selamat untuk mengelakkan ketidaktentuan.
Crude Oil
Harga minyak mentah menjunam sepanjang minggu manakala berakhir minggu lepas pada $76.65 setong. Awal minggu lalu, harga minyak mentah menjunam selepas dolar AS mengukuh, di mana ia mendorong pelabur melarikan diri sementara daripada pasaran minyak di tengah-tengah dolar yang mahal. Bagaimanapun, kerugian harga minyak dihadkan oleh kejatuhan mendadak dalam pasaran dolar AS pada Jumaat lalu. Selain itu, keyakinan pelabur terhadap prospek minyak kekal kukuh berikutan pengurangan pengeluaran minyak Rusia dan pembukaan semula ekonomi China masih merupakan faktor utama di pasaran, yang menyokong permintaan minyak secara keseluruhan.
Tinjauan Pasaran: Mac 13 – 17
Untuk minggu ini, para pelabur akan memberi tumpuan kepada data dari AS seperti CPI bagi menentukan arah aliran pasaran Forex. Selain itu, pasaran juga akan meninjau perkembangan mengenai hubungan di antara Russia-Ukraine bagi menilai keadaan ekonomi.
Bagi pasaran minyak, para pelabur akan memberi tumpuan ke atas paras inventori AS dari API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan minyak dari pengguna terbesar di dunia.
Data Ekonomi dan Acara Kemuncak bagi minggu: Mac 13 – 17
Masa | Pasaran | Acara | Sebenar | Ramalan | Terdahulu |
Isnin – 13hb Mac 2023 | |||||
N/A | |||||
Selasa – 14hb Mac 2023 | |||||
15:00 | GBP | Average Earnings Index +Bonus (Jan) | – | 5.70% | 5.90% |
15:00 | GBP | Claimant Count Change (Feb) | – | -12.4K | -12.9K |
20:30 | USD | Core CPI (MoM) (Feb) | – | 0.40% | 0.40% |
20:30 | USD | CPI (MoM) (Feb) | – | 0.40% | 0.50% |
20:30 | USD | CPI (YoY) (Feb) | – | 6.00% | 6.40% |
Rabu – 15hb Mac 2023 | |||||
4:30 | USD | API Weekly Crude Oil Stock | – | – | -3.835M |
10:00 | CNY | Industrial Production (YoY) (Feb) | – | 2.60% | 1.30% |
17:00 | USD | IEA Monthly Report | – | – | – |
18:00 | GBP | Spring Forecast Statement | – | – | – |
20:30 | USD | Core Retail Sales (MoM) (Feb) | – | 0.20% | 2.30% |
20:30 | USD | PPI (MoM) (Feb) | – | 0.30% | 0.70% |
20:30 | USD | Retail Sales (MoM) (Feb) | – | -0.30% | 3.00% |
22:30 | USD | Crude Oil Inventories | – | – | -1.694M |
Khamis – 16hb Mac 2023 | |||||
5:45 | NZD | GDP (QoQ) (Q4) | – | -0.20% | 2.00% |
8:30 | AUD | Employment Change (Feb) | – | 48.5K | -11.5K |
20:30 | USD | Building Permits (Feb) | – | 1.328M | 1.339M |
20:30 | USD | Initial Jobless Claims | – | 205K | 211K |
20:30 | USD | Philadelphia Fed Manufacturing Index (Mar) | – | -14.5 | -24.3 |
21:15 | EUR | Deposit Facility Rate (Mar) | – | 3.00% | 2.50% |
21:15 | EUR | ECB Marginal Lending Facility | – | – | 3.25% |
21:15 | EUR | ECB Monetary Policy Statement | – | – | – |
21:15 | EUR | ECB Interest Rate Decision (Mar) | – | 3.50% | 3.00% |
21:45 | EUR | ECB Press Conference | – | – | – |
23:15 | EUR | ECB President Lagarde Speaks | – | – | – |
Jumaat – 17hb Mac 2023 | |||||
18:00 | EUR | CPI (YoY) (Feb) | – | 8.50% | 8.50% |
Risk Statement:
Forex, Gold, Crude Oil, Commodities, CFD and all other margin trading investment products involve high level of risk and may not be suitable for all investors. Your previous investment success in stock, futures or any other investment achieved does not mean that all your future investment will obtain the same results. You should carefully consider your investment objectives, risk associated and seek professional advice before deciding to trade or if you have any doubts.