14 November 2022 Analisis Mingguan
Laporan Mingguan GCMAsia: November 14 – 18
Reviu Pasaran (Forex): November 7 -11
US Dollar
Indeks Dolar yang didagangkan berbanding sekumpulan enam mata wang utama menerima momentum penurunan ketara minggu lalu selepas data ekonomi suram penting telah dibebaskan, yang mendorong pelabur mengalihkan modal mereka ke arah aset lain. Indeks Dolar telah menutup harga pasarannya pada 106.21.
Minggu lalu, Dolar AS melanjutkan kerugiannya berikutan pasaran buruh AS kekal rapuh. Kadar Pengangguran AS meningkat lebih tinggi daripada jangkaan pasaran, walaupun data NFP AS telah memberikan bacaan positif. Pasaran buruh yang lemah berkemungkinan membawa kesan negatif ke arah kemajuan ekonomi di AS. Selain itu, penurunan risiko inflasi di AS juga telah mengheret nilai Dolar AS ke paras yang lebih rendah. Menurut kepada US Bureau of Statistics, Indeks Harga Pengguna (CPI) untuk Oktober meningkat sebanyak 7.7%, kurang daripada ramalan konsensus pada 8.0%, mencerminkan bahawa inflasi AS terus berkurangan daripada bacaan bulan sebelumnya sebanyak 8.2%. Sebaliknya, data Core CPI, tidak termasuk kos makanan dan tenaga, meningkat sebanyak 0.3% untuk bulan tersebut, namun jauh lebih rendah daripada ramalan konsensus sebanyak 0.5%. Dengan latar belakang prospek ekonomi yang suram serta risiko inflasi yang berkurangan, ia mengurangkan kemungkinan kenaikan kadar agresif daripada Fed dalam mesyuarat Disember, serta mengheret daya tarikan Dolar AS.
USD/JPY
Pasangan USD/JPY melanjutkan kerugiannya minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada 138.75. Pasangan itu menerima momentum menurun berikutan kejatuhan Dolar AS. Minggu lalu, satu siri data ekonomi seperti Kadar Pengangguran dan CPI telah memberikan angka yang suram, yang membayangkan bahawa kenaikan kadar agresif daripada Fed mungkin bukan langkah yang diperlukan. Oleh itu, pasangan USDJPY menurun dengan ketara kerana para pelabur telah mengalihkan modal mereka keluar daripada mata wang AS.
EUR/USD
Pasangan mata wang EUR/USD meningkat pada minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada 1.0351. Euro menerima momentum kenaikan harga kerana kemungkinan kenaikan kadar yang tinggi daripada Fed dalam mesyuarat seterusnya telah berkurangan, yang mendorong pelabur mencari aset lain yang mempunyai prospek yang lebih baik seperti Euro. Di samping itu, EURUSD melanjutkan keuntungannya ke atas kenyataan hawkish daripada penggubal dasar Bank Pusat Eropah (ECB). Menurut Reuters, tiga daripada penggubal dasar ECB mendedahkan pada hari Khamis bahawa kenaikan kadar yang agresif adalah perlu untuk mengekang tekanan inflasi yang tinggi yang dihadapi oleh zon Euro. Data CPI Zon Euro yang dilancarkan pada Oktober telah mencapai tahap tinggi 10.7%, serta ia tidak menunjukkan tanda berkurangan. Selain itu, ahli lembaga ECB Isabel Schnabel telah mengulangi bahawa mereka harus mengekalkan dasar monetari yang ketat.
GBP/USD
Pasangan mata wang GBP/USD melonjak minggu lepas sementara menamatkan sesi minggu lepas pada harga 1.1832. Pound menerima momentum kenaikan harga minggu lepas di tengah-tengah data ekonomi yang positif telah dibebaskan. Menurut kepada Pejabat Statistik Kebangsaan, GDP negara UK mencatatkan bacaan 2.4%, melebihi ramalan pasaran 2.1%. Tambahan pula, Data Pembinaan PMI UK pada bulan Oktober telah menunjukkan pengembangan dalam sektor pembinaan UK, yang membawa prospek positif ke arah prospek ekonomi UK. Sebaliknya, GBP/USD meningkat dengan ketara semasa sesi dagangan minggu lepas susulan dengan rancangan bon penjualan Bank of England. BoE akan mula menjual bonnya pada 29 November. Dengan melakukan ini, bekalan Pound Sterling dalam pasaran mungkin akan berkurangan, yang mendorong momentum kenaikan harga pada GBP/USD.
Reviu Pasaran (Komoditi): November 7 – 11
GOLD
Harga emas meningkat dengan ketara minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada $1771.25 setiap troy auns. Harga emas menerima momentum kenaikan harga minggu lepas berikutan kejatuhan nilai Dolar AS apabila kemungkinan kenaikan kadar yang agresif telah menurun. Selain itu, aliran keseluruhan harga emas kekal menaik berikutan pilihan raya AS. Pilihan raya AS secara rasmi bermula minggu lalu, manakala 35 kerusi Senat dan semua 435 kerusi Dewan Rakyat akan dipilih semula. Pada masa ini, Parti Demokrat adalah parti pemerintah di Amerika Syarikat. Bagaimanapun, menurut Reuters, peserta pasaran menjangkakan Republikan akan mengambil semula Dewan Rakyat dan mungkin juga memenangi Dewan Negara. Jika parti Republikan berjaya merampas semula Dewan Perwakilan atau malah memenangi Dewan Negara, Republikan akan membatalkan dasar dan perundangan Demokrat sebelum ini, yang mungkin membawa kepada isu politik yang tidak stabil. Memandangkan kemungkinan isu politik yang tidak stabil semakin meningkat, pelabur lebih bersedia untuk mengalihkan modal mereka ke pasaran emas. Pada masa ini, pelabur akan terus meneliti kemas kini terkini berhubung keputusan pilihan raya AS untuk menjangka kemungkinan pergerakan pasaran kewangan.
Crude Oil
Harga minyak mentah menyusut dan mengakhiri sesi minggu lalu pada harga $88.05 setong. Harga minyak mentah menerima momentum menurun minggu lalu apabila Pegawai Kesihatan China berikrar bahawa ia tidak akan melonggarkan dasar sifar-Covid semasa pandemik Covid yang semakin memburuk, yang menjejaskan permintaan pasaran terhadap minyak. Sebaliknya, peningkatan inventori minyak mentah telah menyebabkan kejatuhan harga komoditi hitam ini. Menurut EIA, Inventori Minyak Mentah A.S. meningkat sebanyak 3.925 juta tong, melebihi ramalan pasaran 1.360 juta tong. Namun begitu, kerugian yang dialami oleh harga minyak adalah terhad kepada sekatan harga ceiling akan dilaksanakan ke atas minyak mentah Rusia pada bulan depan. Dengan itu, Rusia mungkin memutuskan untuk menghentikan penjualan minyaknya kepada G7 sebagai salah satu langkah untuk membalas dendam terhadap sekatan tersebut.
Tinjauan Pasaran: November 14 – 18
Untuk minggu ini, para pelabur akan memberi tumpuan kepada data dari AS seperti PPI dan Initial Jobless Claims bagi menentukan arah aliran pasaran Forex. Selain itu, pasaran juga akan meninjau perkembangan mengenai hubungan di antara Russia-Ukraine bagi menilai keadaan ekonomi.
Bagi pasaran minyak, para pelabur akan memberi tumpuan ke atas paras inventori AS dari API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan minyak dari pengguna terbesar di dunia.
Data Ekonomi dan Acara Kemuncak bagi minggu: November 14 – 18
| Masa | Pasaran | Acara | Sebenar | Ramalan | Terdahulu |
| Isnin – 14hb November 2022 | |||||
| N/A | |||||
| Selasa – 15hb November 2022 | |||||
| 07:50 | JPY | GDP (QoQ) (Q3) | – | 0.3% | 0.9% |
| 08:30 | AUD | RBA Meeting Minutes | – | – | – |
| 10:00 | CNY | Industrial Production (YoY) (Oct) | – | 5.2% | 6.3% |
| 15:00 | GBP | Average Earnings Index +Bonus (Sep) | – | 6.0% | 6.0% |
| 15:00 | GBP | Claimant Count Change (Oct) | – | – | 25.5K |
| 18:00 | EUR | German ZEW Economic Sentiment (Nov) | – | -50.0 | -59.2 |
| 21:00 | USD | PPI (MoM) (Oct) | – | 0.5% | 0.4% |
| Rabu – 16hb November 2022 | |||||
| 05:30 | CrudeOIL | API Weekly Crude Oil Stock | – | – | 5.618M |
| 15:00 | GBP | CPI (YoY) (Oct) | – | 10.6% | 10.1% |
| 21:30 | USD | Core Retail Sales (MoM) (Oct) | – | 0.5% | 0.1% |
| 21:30 | USD | Retail Sales (MoM) (Oct) | – | 0.9% | 0.0% |
| 21:30 | CAD | Core CPI (MoM) (Oct) | – | – | 0.4% |
| 22:15 | GBP | BoE Gov Bailey Speaks | – | – | – |
| 22:15 | GBP | Inflation Report Hearings | – | – | – |
| 23:00 | EUR | ECB President Lagarde Speaks | – | – | – |
| 23:30 | CrudeOIL | Crude Oil Inventories | – | 1.360M | 3.925M |
| Khamis – 17hb November 2022 | |||||
| 08:30 | AUD | Employment Change (Oct) | – | 15.0K | 0.9K |
| 18:00 | EUR | CPI (YoY) (Oct) | – | 10.7% | 10.7% |
| 20:30 | GBP | Autumn Forecast Statement | – | – | – |
| 21:30 | USD | Building Permits (Oct) | – | 1.515M | 1.564M |
| 21:30 | USD | Initial Jobless Claims | – | 222K | 225K |
| 21:30 | USD | Philadelphia Fed Manufacturing Index (Nov) | – | -8.0 | -8.7 |
| Jumaat – 18hb November 2022 | |||||
| 15:00 | GBP | Retail Sales (MoM) (Oct) | – | -0.5% | -1.4% |
| 16:30 | EUR | ECB President Lagarde Speaks | – | – | – |
| 23:00 | USD | Existing Home Sales (Oct) | – | 4.39M | 4.71M |
Risk Statement:
Forex, Gold, Crude Oil, Commodities, CFD and all other margin trading investment products involve high level of risk and may not be suitable for all investors. Your previous investment success in stock, futures or any other investment achieved does not mean that all your future investment will obtain the same results. You should carefully consider your investment objectives, risk associated and seek professional advice before deciding to trade or if you have any doubts.