17 April 2023 Analisis Mingguan
Laporan Mingguan GCMAsia: May 15-19
Reviu Pasaran (Forex): Mei 8 – 12
US Dollar
Indeks dolar, yang didagangkan berbanding sekumpulan enam mata wang utama, melanjutkan kenaikan walaupun ketidaktentuan kekal terhadap ekonomi AS.
Minggu lalu, indeks dolar naik lebih tinggi menjelang laporan CPI yang dikeluarkan kerana pasaran sangat menjangkakan CPI April akan kekal tinggi pada bacaan yang sama sebanyak 5.0% disebabkan oleh pasaran buruh yang menunjukkan keadaan berdaya tahan pada bulan Mac. Pelabur memberi tumpuan kepada data CPI kerana bacaan CPI lebih tinggi daripada nilai ramalan akan mendorong Fed untuk terus menaikkan kadar faedah, dan sebaliknya. Walau bagaimanapun, keputusan CPI yang dikeluarkan pada hari Rabu mengenepi turun sebanyak -0.1% kepada 4.9%. Ini juga bermakna bahawa dasar kenaikan kadar faedah agresif Federal Reserve sebelum ini telah mencapai kemajuan yang baik, dan dolar juga telah jatuh bersamanya.
Walau bagaimanapun, dolar kembali bersinar dalam beberapa hari akan datang selepas pelabur menghilangkan rasa pesimisme mereka, kerana bacaan CPI semasa masih jauh daripada sasaran Fed sebanyak 2% hingga 3%. Itu tidak menolak kemungkinan bahawa Fed boleh melanjutkan langkah pengetatannya selama beberapa bulan untuk membendung inflasi yang tinggi. Sementara itu, keuntungan dolar dilanjutkan selepas Gabenor Bank of England (BoE) mengeluarkan pandangan dovish terhadap dasar monetarinya. Akibatnya, Pound sterling jatuh dan mengukuhkan indeks dolar. Indeks dolar terus meningkat walaupun beberapa siri data ekonomi lemah dikeluarkan. Data ekonomi termasuk kenaikan dalam Tuntutan Pengangguran Permulaan kepada 264K berbanding konsensus 245K dan bacaan Indeks Harga Pengeluar sebanyak 0.2%, di bawah jangkaan konsensus sebanyak 0.3%..
USD/JPY
Pasangan mata wang USD/JPY mengenepi semasa menutup harga pasarannya pada 135.71 di tengah-tengah Yen lemah berikutan sentimen pengguna. Menurut Biro Perangkaan Jepun, perbelanjaan isi rumah pada bulan Mac dijangka berkembang sebanyak 0.4%, bagaimanapun, bacaan sebenar menurun kepada -1.9% daripada 1.6%, satu kejutan pada bahagian bawah. Tinjauan itu menunjukkan bahawa perbelanjaan isi rumah dengan dua orang atau lebih yang dibelanjakan meningkat kepada purata 312,758 yen di tengah-tengah harga makanan, tenaga dan lain-lain yang tinggi akibat Perang Rusia, kata Kementerian Hal Ehwal Dalam Negeri dan Komunikasi. Perdana Menteri Jepun Kishida telah meningkatkan gesaannya untuk mendapatkan gaji yang lebih baik di tengah-tengah inflasi yang tinggi, dan mata wang yen yang lemah. Walau bagaimanapun, kenaikan gaji terbesar Dalam beberapa dekad yang ditawarkan oleh syarikat besar tidak dapat membuat gaji sebenar naik.
EUR/USD
Pasangan mata wang EUR/USD telah didagangkan ke bawah minggu lepas sambil menutup harga pasarannya pada 1.0849 apabila ekonominya menjadi semakin teruk. Data terkini dari Jerman mengesahkan bahawa CPI jatuh kepada 7.2% pada bulan Mac, manakala pengeluaran perindustrian negara itu turun sebanyak 3.4%. Selain itu, indeks keyakinan pelabur EU Sentix jatuh kepada -13.1 pada bulan Mei, di bawah jangkaan pasaran. Latar belakang sedemikian, daya tarikan euro telah merosot. Selain itu, ahli ECB nada hawkish gagal untuk EUR sebagai menambah apa-apa yang baru kepada apa yang pasaran sudah tahu.
GBP/USD
GBP/USD didagangkan lebih rendah semasa menutup pasaran pada 1.2447. Paun sterling kehilangan tempat selepas harga terbesar pasaran dalam langkah pengetatan oleh BoE. BoE memutuskan untuk menaikkan kadar sebanyak 25 mata asas kepada 4.5% kerana 7 daripada 9 ahli jawatankuasa memihak kepada kenaikan kadar. Pound melanjutkan kerugiannya selepas Gabenor BoE menyampaikan ucapan dovish. Bailey berkata pada sidang akhbar itu bahawa kesan kenaikan kadar sebelum ini akan dicerminkan dalam beberapa bulan akan datang. Ini juga membayangkan bahawa Bank of England mungkin mengekalkan kadar faedah semasa dan bukannya menaikkan kadar faedah. Data KDNK baru-baru ini juga menunjukkan penguncupan muncul dalam ekonomi UK. Menurut Office for Nasional Statistics UK, data KDNK Q1 jatuh kepada 0.2% daripada 0.6% apabila pengguna menjadi lebih berhati-hati dalam persekitaran kadar faedah tinggi.
Reviu Pasaran (Komoditi): April 3 – 7
GOLD
Harga emas didagangkan lebih rendah pada $2009.43 satu troy auns berikutan sebelumnya daripada paras $2048. Harga emas mengalami turun naik yang teruk minggu lepas apabila data ekonomi penting dikeluarkan di AS. Kenaikan harga emas sebelum ini datang daripada data inflasi yang disejukkan di AS. Data CPI tahunan turun 0.1% kepada 4.9% daripada 5.0%. Bagaimanapun, dolar AS kembali bersinar selepas pelabur mencerna data CPI. CPI baru-baru ini kekal degil pada 4.9% dan jauh melebihi sasaran purata jangka panjang Fed 2%. Ia mendorong Pelabur bahawa kadar faedah Fed yang tinggi untuk bertahan lama.
Crude Oil
Harga minyak mentah mengalami ketidaktentuan pada akhir sesi minggu lalu sambil ditutup pada harga $69.99 setong. Harga minyak mencecah melebihi $70.05 di tengah-tengah Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) mengeluarkan tinjauan optimistik untuk minyak mentah. EIA menganggarkan bahawa minyak mentah akan kekal sekitar $73.62 pada 2023 turun daripada $5.62 daripada anggaran bulan lepas untuk tahun itu. Sentimen pasaran terhadap ekonomi global yang semakin lemah, kegawatan sektor perbankan dan isu siling hutang mengatasi kebimbangan mengenai pemotongan bekalan OPEC+. Di samping itu, indeks dolar melantun semula baru-baru ini juga telah mengecutkan permintaan di negara bukan A.S., kerana negara lain kos untuk membeli minyak mentah pada harga premium.
Tinjauan Pasaran: Mei 15-19
Untuk minggu ini, para pelabur akan memberi tumpuan kepada data dari AS seperti Eurozone CPI dan China GDP bagi menentukan arah aliran pasaran Forex. Selain itu, situasi berterusan krisis sektor perbankan di AS dan EU juga akan menjadi perhatian pelabur.
Bagi pasaran minyak, para pelabur akan memberi tumpuan ke atas paras inventori AS dari API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan minyak dari pengguna terbesar di dunia.
Data Ekonomi dan Acara Kemuncak bagi minggu: April 17 – 21
| Masa | Pasaran | Acara | Sebenar | Ramalan | Terdahulu |
| Isnin – 17hb April 2023 | |||||
| N/A | |||||
| Selasa – 18hb April 2023 | |||||
| 09:30 | AUD | RBA Meeting Minutes | – | – | – |
| 10:00 | CNY | Industrial Production (YoY) (Mar) | – | 10.1% | 3.9% |
| 14:00 | GBP | Average Earnings Index +Bonus (Feb) | – | 5.8% | 5.9% |
| 14:00 | GBP | Claimant Count Change (Mar) | – | – | 28.2k |
| 16:00 | CrudeOIL | IEA Monthly Report | – | – | – |
| 17:00 | EUR | German ZEW Economic Sentiment (Apr) | – | -5.5% | 4.1% |
| 20:30 | USD | Core Retail Sales (MoM) (Apr) | – | 0.4% | -0.4% |
| 20:30 | USD | Retail Sales (MoM) (Apr) | – | 0.7% | -0.6% |
| 20:30 | CAD | Core CPI (MoM) (Apr) | – | – | 0.6% |
| 22:00 | EUR | ECB President Lagarde Speaks | |||
| Rabu – 19hb April 2023 | |||||
| 04:30 | CrudeOIL | API Weekly Crude Oil Stock | – | – | 3.618M |
| 07:50 | JPY | GDP (QoQ) (Q1 | – | 0.1% | 0.0% |
| 17:00 | EUR | CPI (YoY) (Apr) | – | 7.0% | 6.9% |
| 17:50 | GBP | BoE Gov Bailey Speaks | |||
| 20:30 | USD | Building Permits (Apr) | 1.430M | 1.430M | |
| 22:30 | CrudeOIL | API Weekly Crude Oil Stock | -0.917M | 2.951M | |
| Khamis – 20hb April 2023 | |||||
| 09:30 | AUD | Employment Change (Apr) | – | 25.0K | 53.0K |
| 10:00 | NZD | Annual Budget Release | – | – | – |
| 19:00 | EUR | ECB President Lagarde Speaks | — | – | – |
| 17:15 | GBP | BoE MPC Treasury Committee Hearings | – | – | – |
| 20:30 | USD | Initial Jobless Claims | – | 254K | 264K |
| 20:30 | USD | Philadelphia Fed Manufacturing Index (May) | – | -19.0 | -31.3 |
| 22:00 | USD | Existing Home Sales (Apr) | – | 4.30M | 4.44M |
| Jumaat – 21hb April 2023 | |||||
| 20:30 | CAD | Core Retail Sales (MoM) (Mar) | – | -0.8% | -0.7% |
| 23:00 | USD | Fed Chair Powell Speak | – | – | – |
Risk Statement:
Forex, Gold, Crude Oil, Commodities, CFD and all other margin trading investment products involve high level of risk and may not be suitable for all investors. Your previous investment success in stock, futures or any other investment achieved does not mean that all your future investment will obtain the same results. You should carefully consider your investment objectives, risk associated and seek professional advice before deciding to trade or if you have any doubts.