30 Januari 2023 Analisis Mingguan
Laporan Mingguan GCMAsia: Januari 30 – Februari 3
Reviu Pasaran (Forex): Januari 23 – 27
US Dollar
Indeks Dolar yang didagang berbanding dengan sekumpulan enam mata wang utama berjaya menemui landasannya, memperoleh semula kilauannya sepanjang seminggu lalu di tengah-tengah keluaran siri data ekonomi yang positif. Indeks Dolar telah menutup harga pasarannya pada 101.70.
Pada awal minggu lalu, indeks dolar berlegar menghampiri paras terendah sejak Jun 2022 apabila sentimen pasaran kekal masam, di mana pelabur menjangkakan Rizab Persekutuan (Fed) akan menaikkan kadar faedahnya dengan lebih perlahan, kata 25 mata asas dalam mesyuarat yang akan datang. Dengan itu, para pelabur memutus untuk mengalihkan modal mereka keluar daripada pasaran dolar dan memasuki aset lain, termasuk Pound Sterling, Euro dan Emas. Walau bagaimanapun, pasaran dolar berjaya membalikkan kerugiannya selepas negara melaporkan satu siri data ekonomi yang memberangsangkan, termasuk data GDP dan Core PCE. Menurut kepada Bureau of Economic Analysis, GDP AS mencapai 2.9%, lebih tinggi daripada ramalan konsensus pada 2.6%, mencerminkan prestasi ekonomi yang lebih baik daripada jangkaan di AS pada suku keempat 2022. Selain itu, institut yang sama juga telah melaporkan Core PCE Price Index MoM AS, di mana data meningkat daripada bacaan sebelumnya sebanyak 0.2% ke 0.3%, menunjukkan bahawa inflasi AS mengalami peningkatan semula pada bulan lepas.
Melangkah ke hadapan, indeks dolar dijangka kekal dalam aliran menurun untuk tempoh masa yang panjang kerana tekanan inflasi yang berkurangan berkemungkinan akan menyekat Rizab Persekutuan (Fed) daripada menukar nada kenaikan kadarnya kembali kepada condong. Ia perlu diperhatikan untuk menekankan bahawa sasaran bank pusat AS kekal pada 2%.
USD/JPY
Pasangan mata wang USD/JPY didagang di dalam satu saluran sisi pada minggu lepas dan menutup harga pasarannya pada 129.80. Pasangan tersebut berlarutan hampir pada paras yang sama sepanjang minggu kerana sentimen pasaran kekal diredam menjelang keputusan bank pusat. Dari segi ekonomi, Gabenor Bank of Japan (BoJ) Kuroda mengulas bahawa beliau mempercayai sasaran inflasi 2% boleh dicapai, dengan latar belakang pertumbuhan gaji yang berterusan dan dasar monetari longgar semasa. Oleh itu, ia telah menjejaskan sentimen pasaran Yen Jepun.
EUR/USD
Pasangan mata wang EUR/USD meningkat pada minggu lepas dan menutup harga pasarannya pada 1.0865. Oleh sebab kelemahan dolar telah diteruskan, pasangan EUR/USD telah disokong oleh momentum bullish. Secara berasingan, seorang ahli majlis pentadbir ECB, Bostjan Vasle, berkata bank pusat itu perlu menaikkan kadar sebanyak 50 mata asas pada mesyuarat Februari dan Mac. Euro terus meningkat dengan latar belakang komen ECB yang hawkish.
GBP/USD
Pasangan mata wang GBP/USD melonjak pada minggu lepas sementara menamatkan sesi minggu lepas pada harga 1.2385. Dengan latar belakang kelemahan berterusan dalam pasaran dolar, pasangan GBP/USD telah disokong oleh momentum bullish. Namun, pasangan GBP/USD mengalami tekanan jualan yang tinggi berikutan beberapa siri data UK yang dikeluarkan minggu lepas. UK composite PMI merekodkan bacaanya pada 47.8, lebih rendah daripada ramalan pasaran sebanyak 49.3. Sementara itu, UK Markit services PMI mencatatkan bacaan pada 48.0, lebih rendah daripada jangkaan sebanyak 49.6. Siri data ekonomi yang lemah menunjukkan bahawa ekonomi UK mengalami risiko kemelesetan.
Reviu Pasaran (Komoditi): Januari 23 – 27
GOLD
Harga emas mencatatkan kerugian pada minggu lepas dan menutup harga pasarannya pada $1925.25 se-troy auns. Satu siri data ekonomi yang memberangsangkan telah meningkatkan keyakinan pasaran terhadap kemajuan ekonomi di AS, menggesa aset selamat tersebut untuk berundur daripada paras tingginya baru-baru ini. Pada minggu lepas, satu siri data seperti US Core Durable Goods Orders MoM, US Gross Domestic Product (GDP) QoQ dan US Initial Jobless Claims telah memberikan bacaan yang lebih baik daripada jangkaan pasaran, sementara ia menunjukkan bahawa ekonomi AS tidak memasuki kemelesetan lagi. Sebelum itu, kebanyakan peserta pasaran membuat spekulasi bahawa AS mungkin menghadapi pendaratan lembut ekonomi pada 2023. Secara ringkasnya, para pelabur sedang menunggu keputusan kadar faedah Fed pada hari Khamis.
Crude Oil
Harga minyak mentah menurun sedikit semasa mengakhiri sesi minggu lalu pada harga $79.40 setong. Pada minggu lalu, harga minyak mentah tertekan oleh kenyataan OPEC+ dan inventori minyak AS yang berlebihan. Pada minggu lepas, Inventori Minyak Mentah API AS mencetak bacaan pada 3.378M, lebih tinggi daripada ramalan pada 1.600M. Pada masa yang sama, kumpulan OPEC+ berkemungkinan mengekalkan dasar pengeluaran minyak semasa kumpulan pengeluar apabila mereka bertemu pada minggu ini, lima sumber OPEC+ berkata pada hari Selasa, kerana kebimbangan mengenai inflasi dan kelembapan ekonomi global dijangka seimbang dengan peningkatan permintaan dari China. Akibatnya, pemotongan pengeluaran semasa mungkin berlaku tanpa pelarasan.
Tinjauan Pasaran: Januari 30 – Februari 3
Untuk minggu ini, para pelabur akan memberi tumpuan kepada data dari AS seperti NFP dan Fed Interest Rate Decision bagi menentukan arah aliran pasaran Forex. Selain itu, pasaran juga akan meninjau perkembangan mengenai hubungan di antara Russia-Ukraine bagi menilai keadaan ekonomi.
Bagi pasaran minyak, para pelabur akan memberi tumpuan ke atas paras inventori AS dari API dan EIA untuk mengukur kekukuhan permintaan minyak dari pengguna terbesar di dunia.
Data Ekonomi dan Acara Kemuncak bagi minggu: Januari 30 – Februari 3
| Masa | Pasaran | Acara | Sebenar | Ramalan | Terdahulu |
| Isnin – 30hb Januari 2023 | |||||
| 17:00 | EUR | German GDP (QoQ) (Q4) | – | 0.00% | 0.40% |
| Selasa – 31hb Januari 2023 | |||||
| 8:30 | AUD | Retail Sales (MoM) (Dec) | – | -1.00% | 1.40% |
| 9:30 | CNY | Manufacturing PMI (Jan) | – | 49.7 | 47 |
| 16:55 | EUR | German Unemployment Change (Jan) | – | 5K | -13K |
| 21:00 | EUR | German CPI (YoY) (Jan) | – | 9.20% | 8.60% |
| 21:30 | CAD | GDP (MoM) (Nov) | – | 0.10% | 0.10% |
| 23:00 | USD | CB Consumer Confidence (Jan) | – | 109 | 108.3 |
| Rabu – 1hb Februari 2023 | |||||
| 5:30 | USD | API Weekly Crude Oil Stock | – | – | 3.378M |
| 5:45 | NZD | Employment Change (QoQ) (Q4) | – | 0.30% | 1.30% |
| 9:45 | CNY | Caixin Manufacturing PMI (Jan) | – | 49.5 | 49 |
| 16:55 | EUR | German Manufacturing PMI (Jan) | – | 47 | 47 |
| 17:30 | GBP | Manufacturing PMI (Jan) | – | 46.7 | 46.7 |
| 18:00 | USD | OPEC Meeting | – | – | – |
| 18:00 | EUR | CPI (YoY) (Jan) | – | 9.10% | 9.20% |
| 21:15 | USD | ADP Nonfarm Employment Change (Jan) | – | 170K | 235K |
| 21:45 | EUR | ECB Press Conference | – | – | – |
| 23:00 | USD | ISM Manufacturing PMI (Jan) | – | 48 | 48.4 |
| 23:00 | USD | JOLTs Job Openings (Dec) | – | 10.200M | 10.458M |
| 23:30 | USD | Crude Oil Inventories | – | – | 0.533M |
| Khamis – 2hb Februari 2023 | |||||
| 3:00 | USD | FOMC Statement | – | – | – |
| 3:00 | USD | Fed Interest Rate Decision | – | 4.75% | 4.50% |
| 3:30 | USD | FOMC Press Conference | – | – | – |
| 5:45 | NZD | Employment Change (QoQ) (Q4) | – | – | 1.30% |
| 20:00 | GBP | BoE Interest Rate Decision (Jan) | – | 4.00% | 3.50% |
| 20:00 | GBP | BoE MPC Meeting Minutes | – | – | – |
| 21:15 | EUR | Deposit Facility Rate (Feb) | – | 2.50% | 2.00% |
| 21:15 | EUR | ECB Marginal Lending Facility | – | – | 2.75% |
| 21:15 | EUR | ECB Monetary Policy Statement | – | – | – |
| 21:15 | EUR | ECB Interest Rate Decision (Feb) | – | 3.00% | 2.50% |
| 21:30 | USD | Initial Jobless Claims | – | 200K | 186K |
| 21:45 | EUR | ECB Press Conference | – | – | – |
| 22:15 | GBP | BoE Gov Bailey Speaks | – | – | – |
| 23:15 | EUR | ECB President Lagarde Speaks | – | – | – |
| Jumaat – 3hb Februari 2023 | |||||
| 2:30 | EUR | ECB President Lagarde Speaks | – | – | – |
| 17:30 | GBP | Composite PMI (Jan) | – | 47.8 | 47.8 |
| 17:30 | GBP | Services PMI (Jan) | – | 48 | 48 |
| 21:30 | USD | Nonfarm Payrolls (Jan) | – | 185K | 223K |
| 21:30 | USD | Unemployment Rate (Jan) | – | 3.60% | 3.50% |
| 23:00 | USD | ISM Non-Manufacturing PMI (Jan) | – | 50.3 | 49.6 |
Risk Statement:
Forex, Gold, Crude Oil, Commodities, CFD and all other margin trading investment products involve high level of risk and may not be suitable for all investors. Your previous investment success in stock, futures or any other investment achieved does not mean that all your future investment will obtain the same results. You should carefully consider your investment objectives, risk associated and seek professional advice before deciding to trade or if you have any doubts.